PDF《公司资料 2》

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2011 年年报目录 页次 公司资料

2 业绩摘要

4 董事长书函

5 管理层讨论及分析

8 董事及高级管理层

23 董事会报告书

28 企业管治报告

37 独立核数师报告

42 综合全面收益表

44 综合财务状况表

46 综合权益变动表

48 综合现金流量表

50 综合财务报表附注

53 财务概要

148 中国高速传动设备集团有限公司2公司资料 董事会 执行董事 胡曰明先生 (主席兼行政总裁) 陈永道先生 陆逊先生 李圣强先生 刘建国先生 廖恩荣先生 金懋骥先生 独立非执行董事 江希和先生 朱俊生先生 陈世敏先生 审核委员会 江希和先生 (主席) 朱俊生先生 陈世敏先生 薪酬委员会 陈世敏先生 (主席) 江希和先生 刘建国先生 注册办事处 Clifton House P.

O. Box

1350 75 Fort Street George Town Grand Cayman KY1-1108 Cayman Islands 核数师 德勤?关黄陈方会计师行 总办事处及香港主要营业地点 香港 铜锣湾 告士打道262号 鹏利中心13楼1302室 股份过户登记总处 Butterfield Fulcrum Group (Cayman) Limited Butterfield House

68 Fort Street P.O. Box

609 Grand Cayman KY1-1107 Cayman Islands

3 2011 年年报公司资料 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司 香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心 17M楼 公司秘书 吕荣匡先生,CPA (Aust.), FCPA 合资格会计师 吕荣匡先生,CPA (Aust.), FCPA 授权代表 廖恩荣先生 吕荣匡先生 主要往来银行 中国建设银行有限公司江苏省分行 中国民生银行股份有限公司南京分行 招商银行股份有限公司南京分行 法国巴黎银行 (中国) 有限公司 法国巴黎银行香港分行 澳大利亚和新西兰银行 (中国) 有限公司 花旗银行 (中国) 有限公司上海分行 网站 www.chste.com 上市地点 香港联合交易所有限公司 ( 「联交所」 ) (股份代码:00658) 中国高速传动设备集团有限公司4业绩摘要 二零一一年度收入约为人民币7,120,712,000元,比去年减少3.7%. 二零一一年度账目所示本公司拥有人应占溢利约为人民币556,974,000元,比去年减少59.7%. 若撇除可换股债券及股份掉期之公平值变动的影响,二零一一年度本公司拥有人应占经调整溢利约为人民币 645,208,000元,较去年减少49.3%. 每股基本及摊薄盈利分别为人民币0.407元及人民币0.406元. 董事会建议不派发截至二零一一年十二月三十一日止年度末期股息.

5 2011 年年报董事长书函 本人向阁下提呈中国高速传动设备集团有限公司 ( 「本公司」 ) 二零一一年年度报告.截至二零一一年十二月三 十一日止年度 ( 「回顾期」 ) ,本公司及其附属公司 (统称 「本集团」 ) 录得销售收入约为人民币7,120,712,000元, 较二零一零年度下趺约3.7%;

本公司拥有人应占溢利约为人民币556,974,000元,较去年减少约59.7%,若 撇除可换股债券及股份掉期之公平值变动的影响,较去年减少约49.3%;

本年度录得毛利率为25.5%,较去 年下跌4.4个百分点. 二零一一年,全球政治经济局势波动,各类国际事件纷选而至.三月日本附近海域强烈地震引发海啸对日本 经济造成重大影响,八月美国两党就债务上限问题引发辩论,继而遭评级机构下调主权信用评级,其后欧债 方面希腊国债面临再融资等问题.面对复杂的国际经济形势,同时为了冷却中国经济增长过快带来的通胀压 力,中国人民银行行先后6次提高存款准备金率. 在市场的动荡及外围因素的多重干扰情况下,二零一一年本集团各主要业务仍保持稳步发展.在此,本人谨 对为本集团付出努力及信任的管理层、董事会成员、全体员工,各股东、投资者以及一直支持本集团的业务 夥伴,致以衷心的感谢. 本集团主要业务方面,部份风力发电客户推迟提取风力发电齿轮箱产品.本集团二零一一年销售约8,600兆 瓦的风力发电传动设备,与去年同比相约.另一方面受中央紧缩性货币政策影响,二零一一年的财务成本有 所增加;

作为中国风电传动设备制造行业的龙头企业,集团在市场占有率充足的情况下下调风电齿轮箱产品 价格,旨在与客户携手共同渡这个行业的特殊时期. 中国高速传动设备集团有限公司6董事长书函 经过过往三年的高速增长,目前中国已成为风力发电累计装机容量最大的国家.回顾中国风电行业的发展轨 迹,其实二零一一年出现的市场波动并不偶然,中国风电市场的高速增长带来高收益的同时也引发起一系列 潜在的问题,如国家电网建设等配套设施不完善,风机的质量不过关,由风机行业激烈价格竞争导致的价格 异常波动,以及中国的风力资源发展不平衡等.中国的风力发电场很多集中在西北地区如新疆、内蒙古等 地,但用电需求最高的区域却多分布於东部沿海地区如上海、浙江、江苏等,於是 「西电东输」 便成为了平衡 行业供求关系的重要课题,优化电网建设成为了这个行业调整期内的重中之重.因此风电行业在二零一一年 进入了行业重组及整合阶段,集团业绩的增长趋势受到行业政策的影响略有放缓,但从长远来看,行业整合 将解决产能过剩及改善风电机组质量问题,利好风力发电行业发展.此外,风力发电技术的提升以及国家发 展新能源的政策支持,将推动著整个行业走出阴霾.我们相信,经过洗礼的中国风电行业将更加有秩序,有 效率,也将很快迎来下一个的春天. 本集团风力发电齿轮箱产品将继续以大型化和多样化作为未来的发展方针,不断扩大市场份额和客户基础. 二零一一年,本集团已经为客户提供了约67台3兆瓦的大型风力发电齿轮箱,并且预计会按计划在二零一二 年继续为客户提供200-300台3兆瓦齿轮箱.本集团亦与海外客户建立合作关系,二零一一年在市场环境不明 朗的情况下,本集团的客户基础数量不降反升,先后与印度公司Suzlon、法国公司阿尔斯通 (风电) (ALSTOM Wind)等国际知名企业建立了业务夥伴关系;

GE能源公司二零一一年的交付数量约1,000台1.5兆瓦风力发电 的齿轮箱,同比增长约100%,根颐窃て,二零一二年GE Energy的订单数量仍将有大幅的增长.随著 海外市场的不断开拓,本集团与国内外优质的客户建立了稳定而良好的发展关系,反映出品牌客户对我们产 品的认同和信心.我们也将致力於稳固自身产品质量国际竞争力,同时按照即定研发时间表进行5兆瓦大型 风电传动设备的研发,进一步拓宽本集团产品的市场份额. 船舶传动设备业务方面,本集团作为中国最大的船舶推进系统生产商之一,一直致力於优化自身产品结构, 并於回顾期内收购了南通柴油机股份有限公司 ( 「南通柴油机」 ) ,使本集团现已有能力为客户提供全方位的产 品一条龙服务.二零一一年本集团在新加坡注册了第一家销售服务公司,希望藉此打开东南亚乃至世界各地 的销售渠道.船舶传动设备产品与全球经济体系的关系密不可分,因此随著全球经济复苏的脚步,我们有理 由相信船舶传动设备业务在未来将有著非常广阔的前景.

7 2011 年年报董事长书函 本集团高速机车、城市轻轨机车的传动设备业务板块发展日渐成熟,产品在国内上海、北京、南京、深圳等 主要城市地铁系统均运营良好.本集团将抓紧庞大的商机,提升轻轨及高速铁路齿轮设备产品的研发速度, 拓展高速铁路、地铁及城市轻轨网络三大业务,目前,海外客户对本产品有著高度评价,我们相信轨道 交通传动设备将会成为本集团盈利其中一个新增长点. 在保证国内业务稳健发展的同时,本集团一直致力拓展海外市场.传统齿轮箱传动设备业务方面,本集团在 二零一一年取得了里程碑式的重大突破,冶金齿轮传动设备产品获得欧洲老牌工业机械强国的认可,已在瑞 典客户方面安装且调试成功;

建材齿轮传动设备产品方面亦与土耳其的客户成功取得了业务合作关系,象徵 著本集团的一步一个脚印向著欧洲市场进军.二零一一年,中国政府为避免经济发展过热采取了一系列宏观 调控政策,本集团藉此机会进一步实和强化自........