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证券代码:603726 公司简称:朗迪集团 浙江朗迪集团股份有限公司 Zhejiang Langdi Group Co.

, Ltd. (余姚市姚北工业新区)

2018 年度非公开发行股票 募集资金投资项目可行性报告 (修订稿) 二一八年六月

1 浙江朗迪集团股份有限公司

2018 年度非公开发行股票募集资金投资项目可行性报告 (修订稿)

一、本次募集资金的使用计划 本次非公开发行募集资金总额 (含发行费用) 不超过 38,871 万元 (含本数) , 扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 实施主体 投资总额 拟使用募集 资金金额

1 空调风叶生产项目 安徽朗迪叶轮机械有限公 司(简称 安徽朗迪 ) 8,075 8,075

2 空气过滤网及空调面板 生产项目 宁波朗迪环境科技有限公 司(简称 朗迪环境 ) 12,234 12,234

3 高性能复合新材料生产 项目 绵阳朗迪新材料有限公司 (简称 绵阳朗迪 ) 9,144 9,144

4 智能高效风机生产项目 宁波朗迪智能机电有限公 司(简称 朗迪机电 ) 5,018 5,018

5 补充流动资金项目 浙江朗迪集团股份有限公 司(简称 朗迪集团 ) 4,400 4,400 合计 38,871 38,871 如实际募集资金低于拟投入募集资金,缺口将通过自筹资金解决.本次非公 开发行募集资金到位之前, 若公司根据项目进度的实际情况利用自筹资金进行前 期投入,在募集资金到位之后将予以置换. 公司已建立募集资金专项存储制度, 本次非公开发行募集资金将存放于公司 董事会决定的专项账户.

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二、本次募集资金的可行性分析

(一)空调风叶生产项目

1、项目基本情况 本项目总投资额为 8,075 万元,拟投入募集资金 8,075 万元,项目建设期预 计为

24 个月,实施主体为朗迪集团全资子公司安徽朗迪,项目的建设地点位于 安徽省马鞍山市含山县,项目建成达产后将形成年产 1,200 万件空调风叶的生产 能力.

2、项目的可行性及必要性 (1)必要性 ①扩大空调风叶产能规模,巩固行业地位 本项目生产的风叶产品主要应用在空调设备中, 与空调设备行业的发展密切 相关.我国是全球家用空调主要生产基地,根据产业在线数据,2017 年我国家 用空调产量达到 14,350 万台,受城镇化持续拉动空调需求的增长、棚户区改造 带来稳定的空调需求、 农村居民空调的快速普及仍在持续、城镇居民一户多机成 为趋势、 国外新兴市场崛起有效增加空调出口需求等因素的推动,家用空调市场 有望保持持续发展趋势. 商用空调广泛应用于商场、 厂房、 办公楼以及高端住宅, 市场潜力巨大,Wind 资讯数据显示,2017 年的总销售金额突破

800 亿元,创历 史新高. 朗迪集团是我国最大的空调风叶生产商之一,经过多年的发展,已经逐步形 成了稳定的客户群体,包括格力、美的、海尔、长虹、LG、三菱电机等著名空 调厂商.与空调整机行业竞争格局一样,空调风叶行业也是充分竞争行业,行业 集中度较高,朗迪集团作为行业内领军企业之一,市场份额较大且稳步增长.近 年来, 主要客户的空调销量呈上升趋势,下游市场的需求对朗迪集团扩大空调风 叶产品供应量、加快响应速度也提出了更高的要求.通过本项目的实施,公司能 够扩大生产规模, 提高产品竞争力, 巩固行业地位, 市场占有率有望进一步提高. ②满足客户需求,增强配套能力

3 安徽朗迪于

2015 年6月正式开展生产经营及对外销售,已经有比较成熟的 生产管理经验,其主要为合肥格力、芜湖格力、芜湖美的、芜湖美智、合肥海尔 等安徽地区核心客户提供就近配套,并积极拓展江苏地区业务.就安徽朗迪目前 生产经营情况, 现有产能难以满足核心客户未来产能产量的不断扩大以及新开发 客户的供货需要.通过本项目的实施,公司产能得到扩大,能够更好的满足原有 核心客户新增的空调风叶需求, 同时可以辐射到邻近区域其他空调生产基地,便 于灵活调整销售策略, 开拓新的客户,进一步增强公司就近配套供货以及服务客 户的能力. (2)可行性 ①国家政策、产业规划的导向与支持 《关于加快我国家用电器行业转型升级的指导意见》 鼓励空调器重点发展环 保型、 舒适型的变频产品及高能效等级的定频产品,支持高端及高效节能型家电 生产线技术改造、 家电行业核心技术开发和关键零部件产业化. 《中国制造 2025》 指出, 智能家电等智能终端产品不断拓展制造业新领域, 相关行业的 转型升级、 创新发展迎来重大机遇 ,加快发展智能制造装备和产品、统筹布局和推动智能 家电等产品的研发和产业化纳入计划,同时指出到

2020 年家用电器等产业急需 的核心基础零部件 (元器件) 和关键基础材料的先进制造工艺得到推广应用. 《轻 工业发展规划(2016-2020 年)》将 高效节能变频房间空调器及其关键零部件 纳入重点行业技术改造工程,并在 主要行业发展方向 章节中提出, 推动家 用电器工业向智能、绿色、健康方向发展.加快智能技术、变频技术、节能环保 技术、新材料与新能源应用、关键零部件升级等核心技术突破 . 空调风叶是空调的关键零部件,是空调送风系统的主要组成部分,其通过室 内、室外空气循环,达到调节室内空气的目的,在空调的热交换过程中,起着不 可替代的作用. 风叶作为空调的主要运动部件,其设计和质量直接关系着空调的 风量、噪音、制冷制热能力和能效比等关键技术指标,是影响空调运行性能、节 能效果非常重要的因素. 因此, 空调风叶生产项目符合国家及相关主管部门的产 业发展政策导向,顺应产业发展趋势. ②下游空调市场需求稳定,产品市场前景看好

4 空调风叶行业下游为空调设备生产商,集中度较高,客户需求稳定.家用空 调行业经历了

2010 年的高速增长后,增速有所放缓,但是绝对值仍然稳中有升.

2015 年以来,家用空调行业呈回暖态势,2017 年,产量及销量分别上涨 27.7% 和30.7%,增幅明显.商用空调以中央空调为主,近年来我国中央空调销售金额 稳定增长,2014 年至

2017 年,其总销售金额与内销金额均超过

600 亿元大关, 其中

2014 年与

2016 年的总销售金额超过

700 亿元,2017 年的总销售金额突破

800 亿元,创历史新高. 自2013 年10 月开始, 新的变频空调能效标准开始生效,空调行业面临新的 产品结构调整格局,产品更新换代带来新的产品需求.从市场刚性需求上看,中 国城镇化的进程以及人民生活水平不断提高等因素, 将成为中国空调市场长期稳 定的直接动力. 空调产品自身寿命所带来的升级换代需求也是支撑空调行业长期 稳定发展的因素之一.同时,空调产品外销需求长期稳定.我国空调出口不仅具 备成本优势,背靠国内强大的内需,还具备规模、产业集群、产品配套优势以及 上佳的营商环境等优势,中国空调出口企业的综合竞争力还在不断提升.

3、项目投资概算及效益 (1)项目投资概算 序号 费用名称 金额(万元)

1 建设投资 6,841 1.1 建筑工程费 3,162 1.2 设备购置费 2,223 1.3 工程建设其他费用 1,193 1.4 预备费

263 2 铺底流动资金 1,234

3 总投资(1+2) 8,075 (2)项目投资收益分析 项目建成达产后,预计实现年销售收入 13,200 万元,实现利润总额 1,470 万元, 净利润 1,102 万元, 税后投资财务内部收益率 12.18%, 税后投资回收期 (静态)为8.96 年(含建设期),项目经济效益较好,且具有较强的抗风险能力.

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4、募集资金投资项目涉及报批事项情况 空调风叶生产项目正在履行相关程序.

(二)空气过滤网及空调面板生产项目

1、项目基本情况 本项目总投资额为 12,234 万元,拟投入募集资金 12,234 万元,项目建设期 预计为

24 个月, 实施主体为朗迪集团全资子公司宁波朗迪环境科技有限公司 (以 下简称 朗迪环境 ),项目的建设地点位于浙江省余姚市朗霞街道,项目建成 达产后将形成年产 1,200 万枚空气过滤网和

50 万套空调面板的生产能力.

2、项目的必要性及可行性 (1)必要性 ①顺应产业升级趋势,把握发展契机 国家《 十三五 生态环境保护规划》与《国家环境保护 十三五 科技 发展规划纲要》对大气污染的检测预警、防护治理进行了专门的阐述,提出了相 应的主导思想、基本原则和解决途径.由此可见,我国政府对空气质量问题的关 注度不断提高.近年来,空气质量亦成为我国居民关注的焦点,随着室内空气治 理日益受到重视, 包括空气净化器及具有净化功能的绿色环保空调等应用于居民 室内空气治理的相关产品需求将稳步上升. 《关于加快我国家用电器行业转型升级的指导意见》 鼓励空调器重点发展环 保型、舒适型的变频产品及高能效等级的定频产品.《中国制造 2025》对家电 产品质量管理、智能家电和家用电器零部件研发制造等内容做出了要求与规划. 《轻工业发展规划(2016-2020 年)》将 高效节能变频房间空调器及其关键零部 件 纳入重点行业技术改造工程,并在 主要行业发展方向 章节中提出, 推动家 用电器工业向智能、绿色、健康方向发展.加快智能技术、变频技术、节能环保 技术、新材料与新能源应用、关键零部件升级等核心技术突破. 此外,《浙江 省轻工业转型升级规划》 也提出要调整产品结构, 稳步提高产品档次, 开发节能、 环保、智能家电系列产品,其中包括节能、环保、静音、高舒适性空调器.对此,

6 为该类绿色节........