PDF《王'烨 孙慧倩》

收稿日期! # I $ 基金项目国家自然科学基金项目'

I #I! %#(#安徽省教育厅人文社科项目'

! I8M (!%( 作者简介王烨'

(#I - (!男!安徽滁州人!安徽财经大学会计学院副教授!硕士生导师!南京大学会计系博士生!从事审计与公司治理研 究#孙慧倩'

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- (!女!安徽蚌埠人!安徽财经大学法学院硕士生!从事民商法学和公司治理研究$ 第!&

卷'

第( 期! ( 年( 月审计与经济研究)*+,-.

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! ( 审计侵权责任中第三人范围认定的经济学分析 王'

烨( 孙慧倩! '

(@ G 法官!他在 (#$% 年发表的题为1 注册会计师过失不实 陈述的普通法责任2的法律评论中!批评契约相对人 标准和已知第三人标准!并认为!与一般过失侵权责 任的责任基础相同!注册会计师第三人责任的责任 基础应该以合理的可预见性为基础$ 第一个采纳该 标准审理的是% S <

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案$ 新 泽西州高级法院认为!将注册会计师与产品生产者 区别对待!没有充分理由!因此!准许第三人以过失 不实陈述为由提出索赔请求$ 由于注册会计师没有 在其所出具审计报告中就客户传播审计意见的范围 做出限制!因此!注册会计师应当向可以合理预见的 第三人尽到谨慎义务$ 第三人应当包括股东 债权 人以及可以合理预见的其他利害关系人$ 法院还认 为!对可预见的第三人承担责任!会促使注册会计师 做更为全面的审计!过失索赔案件自然就会减少$ 而且!更为全面的审计所产生的额外费用!大都可以 由审计界和投资者等分摊)?* $ 三 第三人范围 有效预防水平及社会预期 成本 当中小投资者因审计失败或上市公司经营失败 而血本无归时!往往基于简单 朴素的认识!强调加 大注册会计师的法律责任$ 然而!一味地加大注册 会计师的法律责任是不是解决问题的最优方法呢. 下面我们将运用侵权责任的经济学理论!从分析注 册会计师审计侵权责任的有效预防水平开始!通过 剖析第三人范围扩大对注册会计师侵权责任有效预 防水平的影响!进而揭示单纯扩大注册会计师责任 的范围可能引发的负面经济后果!并探寻审计失败 后的预期最小社会成本$ 一 注册会计师的有效预防水平与审计失败 的社会成本分析 注册会计师实施的审计侵权责任的预防水平受 成本效益的约束!不可能无限地增加$ 无论从整个 社会的角度!还是从注册会计师这一微观主体的角 度!都存在一个有效的注册会计师预防水平$ 在该 预防水平上!注册会计师审计失败的预期社会成本 最小)&

L* $ 那么!注册会计师审计侵权责任的有效预 防水平是如何决定的!它与审计失败的预期社会成 本之间的关系如何. 以下进行经济学分析$ 从整个社会角度看!注册会计师发生审计失败 的预期社会总成本包括两大部分!即注册会计师为 减少审计失败承担审计责任的发生概率而产生的预 防成本和发生审计失败的预期责任成本$ 为了减少 审计失败!注册会计师往往需要采取一系列的预防 措施!如扩大实质性测试的范围 加强会计师事务所 内部质量控制等!而采取这些预防措施意味着注册 会计师要在时间 金钱 精力等方面付出代价!也即 产生预防成本$ 假定注册会计师的预防水平为 = !单 位预防成本为 >

元!且设 >

不随 = 的变化而变化!是 常数$ 则注册会计师采取预防措施的成本可表示为 >

= $ 用图( 表示!横轴代表注册会计师的预防水平! 纵轴代表注册会计师的预防总成本!则注册会计师 的预防成本线 >

= 在图( 中表示为一条经过原点 斜 率为 >

的直线$ 由于 >

通常是不为零的正数!所以! 直线 >

= 向右上方倾斜!说明随着预防水平的提高! 注册会计师的预防成本将增加$ 另一方面!如果发生审计失败!将会导致投资者 等利害关系人因为信赖不实审计报告而作出错误的 + &

% + 投资 信贷 交易等决策!从而产生各种经济损失$ 当然!审计失败发生的概率与注册会计师的预防水 平相关$ 当注册会计师保持高度的职业谨慎!施以 更多的预防措施时!审计失败发生的概率将会相应 减少$ 因此!审计失败的预期责任成本与注册会计 师的预防水平呈负相关关系$ 随着预防水平的提 高!审计失败的预期责任成本将降低$ 假设用 2来 表示审计失败所造成各种损失的货币价值!审计失 败发生的概率用 ?来表示!则审计失败的预期责任 成本可以表示为 ? '

= (2 $ 由于 ?` ? '

= (是关于 = 的 减函数!所以审计失败的预期责任成本 ? '

= ( 2也是 关于 = 的减函数$ 在图 ( 中!? '

= ( 2表现为一条向 下倾斜的曲线$ 这说明审计失败的预期责任成本随 着注册会计师预防水平的提高而下降$ 注册会计师的预防成本随着预防水平的提高而 上升!而审计失败的预期责任成本随着注册会计师 预防水平的提高而下降!那么!审计失败的预期社会 成本与注册会计师的预防水平呈现怎样的关系. 若用@'

A (来表示审计失败的预期社会成本!则@'

A(`>

=b'

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= (2 $ 在图( 中!可以在垂直于 = 轴方向上 加总直线 >

= 和曲线 ? '

= (2得到曲线 @ '

A ($ 由图( 可见!审计失败的预期社会成本曲线 @ '

A ( 为一条 + 型曲线$ 因为曲线 @ '

A ( 是 +型的!所以!横轴上存 在一点 = !对应于曲线的最低点!显然!该点 = 就是 使得审计失败的预期社会成本最小的注册会计师预 防水平$ 在点 = 处!增加的单位注册会计师预防成 本'

边际社会成本 >

(等于减少的单位审计失败预期 责任成本) 边际社会收益 ]? B '

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2 *)I* $ 因此!从 整个社会角度来看!注册会计师的预防水平在该点 处是有效的!或称点= 为注册会计师的社会有效预防 水平$ 若注册会计师的预防水平超过 = 点!譬如在 = 点的右边!则注册会计师实施预防的边际社会成本 大于边际社会收益!从整个社会而言!这意味着注册 会计师的预防水平过高!社会有效性要求注册会计师 应该降低预防水平$ 同理!若注册会计师的预防水平 在= 点的左边!低于= 点!则注册会计师预防的边际 社会成本小于边际社会收益!从整个社会来看!注册 会计师实施的预防水平过低!这时!社会有效性要求 注册会计师需要采取更多的预防措施$ 若法律采取无过错责任原则来分配审计失败的 责任成本!则图( 中曲线 ? '

= ( 2即为注册会计师有 关审计失败的预期责任成本曲线#而直线 >

= 即为注 册会计师有关审计失败的预防成本线#@ '

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= (2曲线则是注册会计师有关审计失败的预期社 x y P(x)A wx E(c)=wx+p(x)A

0 x* 图! 注册会计师的有效预防水平与审计失败 的预期社会成本曲线 会成本曲线!注册会计师有最小化预期总成本的动 机!= 是注册会计师的有效预防水平$ 偏离该点的 预防水平!对注册会计师来说不是最优的$ 上述模型化分析的结果表明!注册会计师的预防 水平存在有效点'

或称最优点(!在该点处!审计失败的 预期社会成本最小#若法律采取无过错责任原则来分配 审计失败的损害成本!则在该点处!注册会计师有关审 计失败的预期总成本最小$ 偏离该点的预防水平!不论 是对注册会计师还是对社会都不是有效的$ 二 第三人范围扩大对注册会计师有效预防 水平的影响 如果法律要求注册会计师需对可预见的第三人 承担民事责任!那么!注册会计师赔偿责任的范围将 被扩大!因而!在每一预防水平上!注册会计师的预 期责任成本将增加$ 在图 ! 中!表现为注册会计师 的预期责任成本曲线将会向上位移!即由曲线 ? '

= ( 2上移至曲线 ? B '

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2 $ 与此相应!注册会计师的预 期社会成本曲线 @ '

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= ( 2也会向上位移 至曲线 @ B '

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B '

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2 !也就是注册会计师的 预期社会成本会因为法律要求注册会计师需对可预 见第三人承担民事责任而增加$ 同时!注册会计师 的有效预防水平也由点 = 右移至点 = $ 比较图 ! 中两个有效预防水平 = 和=可见!相对于有效预 防水平 = !扩大赔偿责任范围后的有效预防水平 = 有所提高#相应的!扩大赔偿责任范围后的有效 预防水平所对应的预期总成本也随之有所增加$ 也 就是说!法律要求第三人范围由已知第三人扩展为 可预见的第三人!意味着注册会计师不仅需要实施 更多的预防水平!而且也承担更高的预期总成本$ 三 第三人范围扩大对预期社会成本的影响 当因第三人范围扩大而承担更高的预期总成本 + L % + x y P(x)A P wx E(c)=wx+p(x)A (c)=wx+p (x)A

0 x* x** (x)A E 图&

第三人范围扩大与注册会计师的预期总成本曲线 时!为了降低审计风险!减少预期总成本!注册会计 师可能会采取以下两种应对之策,一是剔除高风险 的审计客户!以降低审计风险#或者为避免因过高的 预期民事责任而导致破产!干脆拒绝提供审计服务# 二是为最大限度地降低审计风险和规避法律责任而 被迫进行%过量审计&

!从而导致审计收费大幅提高$ 上述两种情况最终都将导致严重的负面经济后果! 使整个社会为此付出代价$ (*剔除高风险客户 剔除高风险的审计客户!将会导致诸如高新技 术企业 中小金融机构等潜在风险较高的审计客户 得不到审计服务!从而限制其对外融资!进而抑制其 正常经营和发展$ 若注册会计师拒绝提供审计服 务!那么!潜在风险较小的公司也将难以得到审计服 务!资本市场将不能得以正常发展$ 例如!在! 世纪$ 年代的诉讼爆炸时期!据不完全统计!在高新 技术产业最为发达的美国加利福尼亚州!受诉讼风 暴和保险市场萎缩的影响!?()的会计师事务所不 再接受审计业务!IL)的会计师事务所拒绝承接为 盈利预测 计划和公开募股进行的审计业务) $ 无独有偶!在我国!前些年因验资诉讼爆炸!许多会 计师事务所拒绝承接验资业务!致使有验资需求的 市场主体得不到验资服务!从而增加了交易成本$ !*过量审计 若注册会计师为最大限度地降低审计风险和规 避法律责任而被迫进行% 过量审计&

!将会导致审计 收费大幅提高$ 而提高的审计收费最终转移给股东 或公众投资者$ 当股东支付的审计成本超过所取得 的审计收益'

注册会计师发现财务报告中的错弊而 为股东减少的损失(时!聘请审计服务将变得得不偿 失$ 作为降低代理成本的审计!也就失去了存在的 必要$ 很显然!上述两种结果都将使整个社会为此 付出代价$ 为了进一步认识第三人范围扩大的经济 后果!下面以注册会计师被迫进行% 过量审计&

为例 对此进行经济学分析$ 我们仍然用 =来表示注册会计师的预防水平! 即过量审计程度!以 ?表示注册会计师发现财务报 告中存在错误或舞弊的概率!以 C表示注册会计师 发现财务报告中错弊而减少投资者损失的货币价 值!则?'

= (C为股东所获得的审计收益'

即减少投 资损失(的预期值$ 由于随着预防水平'

即过量审计 程度(的提高!注册会计师发现财务报告中错弊的概 率将会增大!故?'

=(C是关于 =的增函数$ 而且! 因为边际收益递减!所以 ? '

= ( C将随着 = 的增加以 递减的速率增加$ 在图 % 中!横轴代表注册会计师 的预防水平!纵轴代表股东所获得的预期审计总收 益$ 预期收益 ? '

= (C表现为一条向上倾斜 凹向横 轴的曲线!随着注册会计师预防水平'

即过量审计程 度(的提高!股东所获得的预期审计收益以递减的速 率增加$ 另一方面!假设每单位预防成本为 D元!且 是不随着 = 的变化而变化的常数!则D=是注册会计 师采取措施'

即过量审计( 的预防成本'

从而是投资 者支付的审计费用($ 由于斜率 D通常是不为零的 正数!在图% 中!D = 表示为一条经过原点 向右上方 倾斜的直线$ 曲线 ? '

= (C与直线 D = 相交于 +点!对应横轴 于点 ;

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