PDF《本资产评估报告依据中国资产评估准则编制》

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 航天通信控股集团股份有限公司 拟股权转让涉及的 宁波中鑫毛纺集团有限公司 股东全部权益价值 评估报告 沪申威评报字〔2018〕第0237号 上海申威资产评估有限公司 2018年9月25日上海申威资产评估有限公司地址:上海市东体育会路

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com 目录声明1摘要3正文5

一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人概况 .....

5

二、评估目的

11

三、评估对象和评估范围

11

四、价值类型

22

五、评估基准日

23

六、评估依据

23

七、评估方法

26

八、评估程序实施过程和情况

36

九、评估假设

36

十、评估结论

38 十

一、特别事项说明

41 十

二、资产评估报告使用限制说明

44 十

三、资产评估报告日

45 十

四、资产评估机构

45 附件48 上海申威资产评估有限公司地址:上海市东体育会路

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电话:021-31273006 传真:021-31273013 邮编:200083 E-mail:[email protected] 声明本声明系资产评估报告不可分割的部分.

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发 布的资产评估执业准则和职业道德准则编制.

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产 评估报告载明的使用范围使用资产评估报告;

委托人或者其他资产评估报告使用人违 反前述规定使用资产评估报告的,本资产评估机构及资产评估专业人员不承担责任.

三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告 使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用;

除此之外,其他任何机构 和个人不能成为资产评估报告的使用人.

四、本资产评估机构及资产评估专业人员提示资产评估报告使用人应当正确理解 评估结论,评估结论不等同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估 对象可实现价格的保证.

五、本资产评估机构及资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则, 坚持独立、客观和公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任.

六、评估对象涉及的资产、 负债清单由委托人、 被评估单位申报并经其采用签名、 盖章或法律允许的其他方式确认;

委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实 性、完整性、合法性负责.

七、本资产评估机构及资产评估专业人员与资产评估报告中的评估对象没有现存 或者预期的利益关系;

与相关当事人没有现存或者预期的利益关系,对相关当事人不 存在偏见.

八、资产评估专业人员已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及的资产进行 现场调查;

已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估 对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,对已经发现的问题进行了如实披露, 航天通信控股集团股份有限公司拟股权转让项目涉及的宁波中鑫毛纺集团有限公司股东全部权益价值评估报告

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电话:021-31273006 传真:021-31273013 邮编:200083 E-mail:[email protected] 并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求.但我 们仅对委估资产的价值发表意见,我们无权对它们的法律权属作出任何形式的保证. 本报告不得作为任何形式的产权证明文件使用.

九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告 中假设和限制条件的限制,资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的 假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响.

十、我们对房屋建筑物、 机器设备等实物资产的勘察按常规仅限于其表观的质量、 使用状况、保养状况,未触及内部被遮盖、隐蔽及难于接触到的部位,我们没有能力 也未接受委托对上述资产的内部质量进行专业技术检测和鉴定,我们的评估以委托人 和其他相关当事人提供的资料为基础,如果这些评估对象的内在质量有瑕疵,评估结 论可能会受到不同程度的影响. 十

一、本资产评估报告除按规定报送有关政府监管部门或依据法律、行政法规需 公开的情形外,未经本资产评估机构许可,资产评估报告的全部或部分内容不得发表 于任何公开的媒体上. 航天通信控股集团股份有限公司拟股权转让项目涉及的宁波中鑫毛纺集团有限公司股东全部权益价值评估报告

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电话:021-31273006 传真:021-31273013 邮编:200083 E-mail:[email protected] 航天通信控股集团股份有限公司 拟股权转让涉及的 宁波中鑫毛纺集团有限公司 股东全部权益价值评估报告 沪申威评报字〔2018〕第0237 号摘要以下内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估业务的详细情况 和正确理解评估结论,应当阅读资产评估报告正文.

一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 本次评估的委托人为航天通信控股集团股份有限公司, 被评估单位为宁波中鑫毛纺 集团有限公司,资产评估报告使用人为航天通信控股集团股份有限公司及其他国家法 律法规规定的评估报告使用人.

二、 评估目的 股权转让.

三、 评估对象和评估范围 本次评估对象为宁波中鑫毛纺集团有限公司的股东全部权益价值, 评估范围为宁波 中鑫毛纺集团有限公司在

2018 年3月31 日的全部资产和负债. (详见资产评估明细表)

四、 价值类型 市场价值类型

五、 评估基准日

2018 年3月31 日

六、 评估方法 采用收益法和资产基础法 航天通信控股集团股份有限公司拟股权转让项目涉及的宁波中鑫毛纺集团有限公司股东全部权益价值评估报告

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七、 评估结论 评估前宁波中鑫毛纺集团有限公司总资产账面值为 370,109,932.51 元, 负债账面值 为239,123,394.42 元,所有者权益账面值为 130,986,538.09 元. 本评估报告选用资产基础法的评估结果作为评估结论.具体结论如下: 经评估,以2018 年3月31 日为评估基准日,在假设条件成立的前提下,宁波中 鑫毛纺集团有限公司总资产评估值为 452,062,810.80 元,负债评估值为 237,004,864.05 元,股东全部权益价值评估值为 215,057,946.75 元,大写人民币:贰亿壹仟伍佰零伍万 柒仟玖佰肆拾陆元柒角伍分.评估增值 84,071,408.66 元,增值率 64.18%. 评估结论使用有效期为一年,即在

2018 年3月31 日到

2019 年3月30 日期间内 有效.

八、 对评估结论产生重大影响的特别事项 具体内容详见评估报告正文 十

一、特别事项说明 . 为了正确理解评估结论,资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明 的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响. 本资产评估报告日为

2018 年9月25 日. 航天通信控股集团股份有限公司拟股权转让项目涉及的宁波中鑫毛纺集团有限公司股东全部权益价值评估报告

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电话:021-31273006 传真:021-31273013 邮编:200083 E-mail:[email protected] 航天通信控股集团股份有限公司 拟股权转让涉及的 宁波中鑫毛纺集团有限公司 股东全部权益价值评估报告 正文沪申威评报字〔2018〕第0237号 航天通信控股集团股份有限公司: 上海申威资产评估有限公司接受贵公司的委托,按照有关法律、行政法规和资产 评估准则的规定,坚持独立、客观和公正的原则,采用资产基础法和收益法,按照必 要的评估程序,对航天通信控股集团股份有限公司拟实施股权转让行为涉及的宁波中 鑫毛纺集团有限公司股东全部权益价值在

2018 年3月31 日的市场价值进行了评估. 现将资产评估情况报告如下:

一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人的概况

(一) 、委托人:航天通信控股集团股份有限公司 统一社会信用代码:91330211144385288Y 住所:杭州市解放路

138 号 法定代表人:敖刚 注册资本:伍亿贰仟壹佰柒拾玖万壹仟柒佰元 公司类型:股份有限公司(上市) 成立日期:1990 年06 月11 日 营业期限:1990 年06 月11 日至长期 经营范围:煤炭的销售( 《煤炭经营资格证》有效期至

2016 年6月30 日) ,医疗 航天通信控股集团股份有限公司拟股权转让项目涉及的宁波中鑫毛纺集团有限公司股东全部权益价值评估报告

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电话:021-31273006 传真:021-31273013 邮编:200083 E-mail:[email protected] 器械经营( 《中华人民共和国医疗器械经营企业许可证》有效期至

2017 年10 月15 日) ,航空器部件的维修、停车业务(限下属分支机构凭有效许可证经营) . 通信产业投资;

企业资产管理;

通信产品开发,通信工程、通信设备代维,计算 机网络服务(不含互联网上网服务场所经营) ;

轻纺产品及原辅材料、轻纺机械、 器材设备及配件、针纺织品、百货、化工产品及原料、管材及管件的生产、销售, 纸、纸浆、木材、橡胶、农产品(不含食品) 、工艺品、建筑材料、金属材料、 五金交电的销售,进出口贸易,实业投资开发,房地产开发经营(经审批设立房 地产开发公司) .通讯设备、家用电器、机械设备、电子设备、医疗器械(限国 产一类) 、制冷设备、汽车零部件、电站设备及辅机、液压件、印刷电路板、工 具模、环保产品、塑料制品的销售、维修及技术服务,仪器仪表的修理,经济技 术咨询服务,计算机软件开发,网络工程设计以及硬件销售、维修,计算机系统 集成,楼宇智能化系统、电子监控设备及系统、安全技术防范工程、防雷工程的 设计、施工及技术服务,仓储服务,物业管理,房屋租赁服务,水电安装及维修, 航天产品、航空航天通讯设备、电子产品、航天配套产品的研制、销售、航空器 部件的设计、销售,技术咨询服务,设备租赁. (依法须经批准的项目,经相关 部门批准后方可开展经营活动) .

(二) 、被评估单位:宁波中鑫毛纺集团有限公司 统一社会信用代码:913308816784275344 统一社会信用代码:91330211144385288Y 住所:镇海区骆驼街道聚源路

288 号 法定代表人:徐常华 注册资本:9000 万元人民币 公司类型:其他有限责任公司 航天通信控股集团股份有限公司拟股权转让项目涉及的宁波中鑫毛纺集团有限公司股东全部权益价值评估报告

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电话:021-31273006 传真:021-31273013 邮编:200083 E-mail:[email protected] 经营期限:1994 年07 月31 日至

2018 年12 月31 日 经营范围:兔、羊毛纱及其混纺纱、针织品、纺织品、面料、服装、染料及助剂 (不含危险化学品)的制造、加工;

机械设备、五金、塑料原料、金属材料、化 工原料、建筑材料的批发、零售;

本公司房屋、设备租赁;

技术咨询服务;

自营 和代理货物和技术的进出口, 但国家限定公司经营或禁止进出口的货物和技术除 外;

实业性投资. (依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动) .

1、宁波中鑫毛纺集团有限公司简介 宁波中鑫毛纺集团有限公司其前身为宁波中鑫毛纺集团,设立于

1994 年07 月31 日,成立时注册资本为人民币

2057 万元,由宁波市中鑫兔毛纺厂、宁波市镇海呢绒厂 和宁波市中环兔毛制品有限公司共同出资组建,其中宁波市中鑫兔毛纺厂出资

1109 万元,宁波市镇海呢绒厂出资

138 万元、宁波市中环兔毛制品有限公司出资

810 万元. 上述出资已经镇海会计师事务所于

1994 年6月25 日出具的镇会验(94)47 号验 资报告审验. 根据宁波市工商行政管理局于

2003 年5月6日核发的 (甬工商) 名称变更 (2003) 第001782 号企业名称变更核准通知书核准,宁波中鑫毛纺集团有限公司名称变更为宁 波中鑫毛纺集团有限公司.

2003 年4月,根据经批准的改制方案及股东会决议,宁波中鑫毛纺集团有限公司 申请注册资本为人民币

5000 万元,其中:航天通信控股集团股份有限公司(前身为航 天中汇(集团)股份有限公司)出资

2525 万元,占50.50%股权;

宁波市镇海中联投 资有限公司出资 1389.50 万元, 占27.79%股权;

中国纺织物资 (集团) 总公司出资 925.00 万元,占18.50%股权;

宁波市镇海民联经济发展有限公司出资 160.50 万元,占3.21% 股权.改制完成后,宁波中鑫毛纺集团有限公司的股权结构如下: 股东名称 出资额(万元) 占注册资本比例 航天通信控股集团股份有限公司 2,525.00 50.50% 宁波市镇海中联投资有限公司 1,389.50 27.79% 航天通信控股集团股份有限公司拟股权转让项目涉及的宁波中鑫毛纺集团有限公司股东全部权益价值评估报告

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电话:021-31273006 传真:021-31273013 邮编:200083 E-mail:[email protected] 股东名称 出资额(万元) 占注册资本比例 中国纺织物资(集团)总公司 925.00 18.50% 宁波市镇海民联经济发展有限公司 160.50 3.21% 合计 5,000.00 100.00% 上述出资已经宁波雄镇会计师事务所有限公司于

2003 年7月1日出具的宁镇验 (2003)110 号验资报告审验.

2008 年1月, 根据宁波中鑫毛纺集团有限公司临时股东会决议, 中国纺织物资 (集团)总公司将其持有的宁波中鑫毛纺集团有限公司 18.50%股权转让给上海银湖投资管 理有限公司.经上述股权转让后,宁波中鑫毛纺集团有限公司的股权结构如下: 股东名称 出资额(万元) 占注册资本比例 航天通信控股集团股份有限公司 2,525.00 50.50% 宁波市镇海中联投资有限公司 1,389.50 27.79% 上海银湖投资管理有限公司 925.00 18.50% 宁波市镇海民联经济................