PDF《顾地科技股份有限公司》

证券代码:

002694 证券简称: 顾地科技 公告编号: 2019-020 顾地科技股份有限公司 关于深圳证券交易所

2018 年年报问询函回复的公告 顾地科技股份有限公司(以下简称 公司 )于2019 年5月16 日收到深圳证 券交易所下发的《关于对顾地科技股份有限公司

2018 年年报的问询函》 (中小板年 报问询函【2019】第158 号),现就问询函中的相关问题回复如下:

1、报告期内,你公司实现营业收入 16.

64 亿元,较上年同期下降 19.29%;

实 现归属于上市公司股东的净利润(以下简称 净利润 )-1.16 亿元,较上年同期下 降201.73%.其中,2018 年第一季度至第四季度,分别实现净利润-1,902.71 万元、 3,022.41 万元、624.07 万元和-1.33 亿元. (1) 请结合业务类型、 产品价格、产品毛利率波动情况、期间费用、客户变化、 同行业可比上市公司情况等说明

2018 年度公司经营业绩大幅下滑的具体原因. (2)请结合你公司业务特点、行业季节性、近两年公司业务季度间趋势等详细 说明季度间业绩波动较大的原因及合理性. (3)你公司

2018 年第四季度营业收入较第三季度下滑 17.66%,2019 年第一 季度营业收入较

2018 年第四季度下滑 23.71%.请结合销售模式、收入确认原则、 订单变化等情况详细说明你公司销售是否存在周期性, 并对比分析

2018 年第四季度 及2019 年第一季度业绩连续下滑的原因及合理性, 说明公司主营业务的持续经营能 力是否存在不确定性. 回复如下: (1)请结合业务类型、产品价格、产品毛利率波动情况、期间费用、客户变 化、同行业可比上市公司情况等说明

2018 年度公司经营业绩大幅下滑的具体原因. 公司实现归属于上市公司股东的净利润(以下简称 净利润 )-115,748,349.05 元, 较上年同期的 113,784,083.37 元减少 229,532,432.42 元, 影响净利润的报表项目 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏. 主要有营业收入、营业成本、期间费用、资产减值损失、投资收益,具体见下表: 项目

2018 年度

2017 年度 同比增减 同比增减比例(%) 营业收入(元) 1,664,377,834.38 2,062,156,882.39 -397,779,048.01 -19.29 营业成本(元) 1,387,296,102.79 1,522,210,694.64 -134,914,591.85 -8.86 毛利额(元) 277,081,731.59 539,946,187.75 -262,864,456.16 -48.68 综合毛利率(%) 16.65 26.18 -9.53 -36.44 期间费用(元) 53,241,670.80 40,675,665.02 12,566,005.78 30.89 资产减值损失(元) 87,694,794.89 48,723,439.03 38,971,355.86 79.98 投资收益(元) - 66,789,979.79 -66,789,979.79 -100.00 (1) 毛利率变动分析如下: 公司业务类型主要分为塑料管材管件销售业务和赛 事文旅业务两类,2018 年综合毛利率 16.65%,比2017 年综合毛利率 26.18%下降 9.53%,是公司净利润减少的重要原因,具体变动如下: 营业收入(元) 营业成本(元) 毛利率 (%) 营业收入比上 年同期增减 (%) 营业成本比 上年同期增 减(%) 毛利率比上 年同期增减 (%) 分业务类型 塑料管材管件业务 1,623,129,126.57 1,328,537,354.00 18.15 -8.22 -6.32 -1.66 体育赛事业务 41,248,707.81 58,758,748.79 -42.45 -85.95 -43.52 -107.02 ①塑料管材管件业务毛利率与同行业上市公司对比见下表: 营业收入(元) 营业成本(元) 毛利率 (%) 营业收入比 上年同期增 减(%) 营业成本比 上年同期增 减(%) 毛利率比上 年同期增减 (%) 本公司塑料管材管件业务 PVC 管道 869,715,940.36 711,032,985.87 18.25 1.67 1.51 0.13 PP 管道 164,759,937.76 118,562,396.17 28.04 -7.22 -0.29 -5.01 PE 管道 581,287,372.38 492,221,422.52 15.32 -20.21 -17.04 -3.24 合计 1,623,129,126.57 1,328,537,354.00 18.15 -8.22 -6.32 -1.66 雄塑科技 PVC 管道 1,377,282,653.77 1,052,661,904.22 23.57 29.87 20.94 5.65 PP 管道 215,948,955.83 147,179,535.85 31.85 20.59 25.70 -2.77 PE 管道 276,601,179.37 220,076,236.82 20.44 -4.92 1.49 -5.02 合计 1,869,973,983.31 1,420,026,011.11 24.06 22.18 17.90 2.75 永高股份 PVC 管道 2,650,068,840.99 2,058,849,967.20 22.31 17.00 11.45 3.87 PP 管道 978,790,519.97 597,917,376.10 38.91 18.90 22.86 -1.97 PE 管道 1,331,745,304.40 1,092,041,011.30 18.00 12.57 17.97 -3.76 合计 4,960,604,665.36 3,748,808,354.60 24.43 16.14 15.00 0.75 伟星新材 PVC 管道 555,653,577.50 395,586,052.41 28.81 15.14 16.61 -0.90 PP 管道 2,588,123,064.25 1,068,666,785.73 58.71 18.08 17.01 0.38 PE 管道 1,270,733,275.68 849,575,345.31 33.14 12.97 15.39 -1.41 合计 4,414,509,917.43 2,313,828,183.45 47.59 16.19 16.34 -0.07 其他公司 东宏股份(PE 管道) 356,715,840.12 290,450,331.27 18.58 -11.25 -7.06 -3.67 青龙管业(塑料 管材) 529,171,469.44 407,387,056.82 23.01 13.13 19.59 -3.78 沧州明珠(燃气 给水管管材、管件) 2,188,025,831.47 1,786,632,617.10 18.34 4.00 8.94 -3.71 如上表所示,公司塑料管材管件的综合毛利率与东宏股份、沧州明珠接近,比 雄塑科技、永高股份、伟星新材、青龙管业的毛利率低,原因为:公司低毛利率的 产品占比较高.

2018 年PVC 管道毛利率呈现上升趋势, PP 管道、 PE 管道毛利率呈现下降趋势, 公司毛利率变动趋势与同行业上市公司是一致的. 塑料管材管件毛利率比上年同期减少 1.66%的原因:

2018 年管道产品销量较上 年下降 20,652.13 吨,主要原因为母公司受资金状况影响,产量减少,影响管道产 品销量;

另外,产品销售价格同比增加 165.64 元/吨,2018 年主要原料采购价格上 升,销售价格的增幅低于成本的增幅,导致毛利率降低. ②赛事文旅业务毛利率与同行业上市公司对比见下表: 营业收入(元) 营业成本(元) 毛利率 (%) 营业收入比 上年同期增 减(%) 营业成本比 上年同期增 减(%) 毛利率比上 年同期增减 (%) 本公司 赛事文旅业务 41,248,707.81 58,758,748.79 -42.45 -85.95 -43.52 -107.02 同行业上市公司 力盛赛车 89,075,637.59 74,147,832.36 16.76 -0.52 24.65 -16.81 中体产业 208,313,234.35 138,989,995.28 33.28 48.12 47.64 0.22 华录百纳 17,907,057.77 20,278,323.11 -13.24 -81.89 -77.38 -22.58 莱茵体育 43,046,238.60 77,084,516.18 -79.07 -38.43 12.06 -80.68 如上表所示,赛事文旅业务的上市公司整体业绩呈现下降趋势,公司本年毛利 率大幅下降,低于同类上市公司的原因见第

2 项问题的回复. (2)期间费用分析:2018 年及上年同期的期间费用统计表如下: 项目

2018 年度(元)

2017 年度(元) 同比增减金额(元) 同比增减比例(%) 销售费用 137,233,063.75 169,378,017.13 -32,144,953.38 -18.98 管理费用 124,561,206.67 132,905,121.61 -8,343,914.94 -6.28 研发费用 54,473,441.43 57,423,107.90 -2,949,666.47 -5.14 财务费用 53,241,670.80 40,675,665.02 12,566,005.78 30.89 合计 369,509,382.65 400,381,911.66 -30,872,529.01 -7.71 ①销售费用:销量减少导致公司销售费用减少;

②管理费用:变动幅度不大;

③研发费用:变动幅度不大;

④财务费用:受金融去杠杆政策和公司实际控制人被证监会立案调查事件的影 响,母公司部分短期借款到期偿还后未能续贷,为及时偿还银行贷款、维持良好的 公司信用,以及补充公司营运资金,满足日常生产经营所需,公司向非金融机构借 款,导致融资成本上升. (3)资产减值损失分析:公司第三届董事会第二十八次会议审议通过了《关于 计提资产减值准备的议案》,公司及下属子公司对

2018 年末应收账款、其他应收 款、存货、固定资产等进行了全面清查,对各类资产进行了充分的评估和分析,对 可能发生减值损失的资产计提减值准备 87,694,794.89 元,较2017 年计提减值准备 增加 79.98%. (4)投资收益分析:2017 年度,公司将持有的控股子公司邯郸顾地塑胶有限 公司 60.00%的股权、 河南顾地塑胶有限公司 88.9424%的股权, 出售给中和金拓 (北京)投资管理有限公司,公司确认此次处置交易产生的收益为 66,789,979.79 元,占2017 年度合并净利润的 56.93%,2018 年度无此类业务. (2)请结合你公司业务特点、行业季节性、近两年公司业务季度间趋势等详 细说明季度间业绩波动较大的原因及合理性.

2018 年公司分季度营业收入、主要成本费用、归属于上市公司股东净利润及各 季度占比情况如下表:| 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度

2018 年度合计 营业收入(元) 352,010,280.12 458,240,893.13 468,424,621.29 385,702,039.84 1,664,377,834.38 营业收入季度占比(%) 21.15 27.53 28.14 23.17 100.00 营业成本 (元) 288,848,342.13 377,571,723.08 364,120,470.50 356,755,567.08 1,387,296,102.79 毛利率(%) 17.94 17.60 22.27 7.50 16.65 期间费用合计(%) 83,571,361.48 81,768,418.40 92,648,238.52 111,521,364.25 369,509,382.65 期间费用占比(%) 22.62 22.13 25.07 30.18 100.00 资产减值损失(元) 13,562.97 10,956,714.64 3,092,028.79 73,632,488.49 87,694,794.89 资产减值损失占比(%) 0.02 12.49 3.53 83.96 100.00 归属于母公司股东的净 利润(净亏损以 - 号 填列)(元) -19,027,119.06 30,224,056.87 6,240,669.71 -133,185,956.57 -115,748,349.05 归属于母公司股东的净 16.44 -26.11 -5.39 115.07 100.00 利润季度占比(%)

2017 年公司分季度营业收入、主要成本费用、归属于上市公司股东净利润及各 季度占比情况如下表: 项目第一季度 第二季度 第三季度 第四季度

2017 年度合计 营业收入(元) 305,934,953.10 482,591,639.57 636,558,875.08 637,071,414.64 2,062,156,882.39 营业收入季度占比(%) 14.84 23.40 30.87 30.89

100 营业成本(元) 288,848,342.13 315,634,094.78 506,500,805.40 411,227,452.33 1,522,210,694.64 毛利率(%) 5.59 34.60 20.43 35.45 26.18 期间费用合计(元) 72,708,109.54 93,696,326.19 108,904,740.40 125,072,735.53 400,381,911.66 期间费用占比(%) 18.16 23.40 27.20 31.24

100 资产减值损失(元) 1,011,605.61 2,183,695.49 2,618,737.12 42,909,400.81 48,723,439.03 资产减值损失占比(%) 2.08 4.48 5.37 88.07

100 归属于母公司股东的净利润 (净亏损以 - 号填列) (元) -18,357,903.20 24,634,038.26 13,390,240.18 94,117,708.13 113,784,083.37 归属于母公司股东的净利润 季度占比(%) -16.13 21.65 11.77 82.72

100 如上表所示:各季度业绩波动较大,原因如下: ①2018 年收入为第二季度和第三季度较高,第一季度和第四季度较低,主要原 因为赛事文旅业务本年所占份额较小, 对总体金额影响不大,塑料管材管件业务一 ........