PDF《北京北陆药业股份有限公司》

北京北陆药业股份有限公司(北京市昌平区科技园区白浮泉路

10 号) 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书保荐人(主承销商) 瑞银证券有限责任公司 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资 风险.

创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特 点,投资者面临较大的市场风险.投资者应充分了解创业板市场的 投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定. 北京北陆药业股份有限公司招股意向书 1-1-1 北京北陆药业股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

(一)发行股票类型: A 股人民币普通股

(二)发行股数: 17,000,000 股

(三)每股面值: 1.00 元

(四)每股发行价格: 【】元

(五)预计发行日期:

2009 年【】月【】日

(六) 拟上市的证券交易所: 深圳证券交易所

(七)发行后总股本: 67,888,491 股

(八)本次发行前股东所持 股份的流通限制、股东对所 持股份自愿锁定的承诺: 公司控股股东、实际控制人和董事长王代雪,作为公 司董事和/或高级管理人员的洪薇、段贤柱、武杰、刘宁、李弘等

6 名自然人股东承诺:自公司股票上市之 日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接 或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份, 也不由公司回购其直接或者间接持有的公开发行股票 前已发行的股份. 此外,作为公司董事和/或高级管理人员的王代雪、洪薇、段贤柱、武杰、刘宁、李弘等

6 名自然人股东承 诺:在任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司 股份总数的 25%;

在离职后半年内,不转让其直接或 间接持有的公司股份. 公司股东姚振萍承诺:自公司股票上市之日起十二个 月内,不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有 的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回 购其直接或者间接持有的公开发行股票前已发行的股 北京北陆药业股份有限公司招股意向书 1-1-2 份. 公司股东北京科技承诺: (1)自公司股票上市之日起 十二个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接 持有的公司全部股份,也不由公司回购该等股份. (2)在满足上述第(1)项承诺的前提下,自公司股 票上市之日起三十六个月内,其转让、或委托他人管 理、或者由公司回购其直接或间接持有的公司股份数 量不超过其目前所持公司总股份数的 50%. 公司股东重庆三峡、盈富泰克承诺: (1)自公司股票 上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其 直接或间接持有的公司全部股份,也不由公司回购该 等股份. (2)在满足上述第(1)项承诺的前提下, 自公司股票上市之日起三十六个月内,其转让、或委 托他人管理、或者由公司回购的其直接或间接持有的 公司股份数量不超过其目前所持公司总股份数的 60%.

(九)保荐人(主承销商) : 瑞银证券有限责任公司

(十) 招股意向书签署日期:

2009 年9月23 日 北京北陆药业股份有限公司招股意向书 1-1-3 重要声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书中财 务会计资料真实、完整. 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发 行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 北京北陆药业股份有限公司招股意向书 1-1-4 重大事项提示

一、特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意本招股意向书

第四节载明的各项风险因素, 特别 是以下风险: 1.公司主导产品市场领域相对集中的风险 本公司的主导产品主要集中在对比剂领域.2009 年1-6 月、2008 年度、

2007 年度、

2006 年度公司对比剂产品的销售收入占公司同期主营业务收入的比 例分别为 42.84%、49.33%、30.91%和42.83%;

毛利占公司同期毛利的比例分 别为 90.16%、91.64%、88.41%和89.07%.如果对比剂市场领域由于政府强制 性调价、出现新的替代产品等因素而出现市场波动,公司未来的经营业绩、盈利 能力及成长性将受到较大影响. 2.主导产品价格下降的风险 本公司的主导产品磁共振对比剂钆喷酸葡胺注射液和非离子型碘对比剂碘 海醇注射液均列入了医保目录,由政府有关部门统一制定最高零售价格. 自2002 年以来,公司一共经历了两次政府有关部门对其主导产品的最高零 售价格限制.尽管短期内对比剂产品再次下调价格的可能性较小,但是随着药品 价格改革、医疗保险制度改革的不断深入以及其它政策、法规的调整或出台,公 司的主导产品仍然存在一定降价风险. 其次, 随着对比剂产品市场竞争的加剧以及医院药品采购招标方式的进一步 推广和改革,也使公司未来面临产品价格下降的风险,从而可能会导致公司产品 利润水平下降. 3.药品经销收入波动较大的风险 药品经销收入是本公司主营业务收入来源之一. 本公司药品经销主要是从上 北京北陆药业股份有限公司招股意向书 1-1-5 游药品生产厂家购买药品(主要为抗生素药品)并以批发形式出售给下游医药企 业,利润主要来源于药品购买与出售之间的差价.在药品经销中,本公司只起到 中间渠道的作用,主要是根据下游医药企业的需求量向上游厂家进行采购,并不 提前采购囤积药品. 并且, 本公司经销的药品绝大部分为抗生素药品, 较为单一. 因此,如果下游企业的需求发生变化,则会对本公司药品经销收入造成影响,从 而造成公司整体营业收入的波动. 本公司

2008 年度实现营业收入 17,722.21 万元,与2007 年度相比有所下 降,主要是本公司

2008 年度药品经销的营业收入较

2007 年下降幅度较大所导 致. 而药品经销收入下降的主要原因是上游厂商原料药成本上升导致抗生素产品 价格上涨,从而导致下游经销商对产品的需求量有所收缩. 由于药品经销毛利率低,其对公司利润的贡献很小(过去三年对公司的平均 毛利贡献仅为 4.44%) ,因而该业务收入波动对于公司利润的影响有限.但由于 药品经销营业收入较大,一旦发生重大经营亏损,也可能对公司利润情况产生较 大影响. 4.九味镇心项目实施带来的风险 九味镇心颗粒生产线扩建改造及营销网络建设项目拟投资金额为 10,882 万元,主要用于生产线扩建改造和营销网络建设.项目所需资金中 5,000 万元拟通 过本次公开发行股票募集,其余自筹. 尽管九味镇心颗粒拥有良好的市场前景, 但新产品的市场开拓存在一定的不 确定性,如推广计划、产品定价、营销团队经验素质、市场接受程度等因素变化 均可能导致项目的实际收益未达到公司预期,从而对公司的业绩造成一定影响.

二、其他重大事项 1.本次发行前股东所持股份的流通限制........