PDF《股票简称：英力特 股票代码：0》

1-1-1 股票简称:英力特 股票代码:000635 宁夏英力特化工股份有限公司 (宁夏石嘴山市惠农区河滨工业园钢电路)

2009 年度配股说明书 配股说明书公告时间:2009 年8月3日保荐人(主承销商) 1-1-1 发行人声明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整.

公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保 证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整. 证券监督管理机构、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不 表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发 行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 1-1-2 重大事项提示 本公司提醒投资者特别注意公司存在的下列风险:

1、本公司利润主要来源于聚氯乙烯树脂的销售,2008 年销售聚氯乙烯树脂 所产生的毛利额占公司总毛利额的 60.67%,而聚氯乙烯树脂市场价格具有明显 的周期性,波峰与波谷价差较大.当聚氯乙烯树脂的价格出现波动时,将对本公 司经营业绩产生较大影响.

2008 年四季度,受金融危机影响,聚氯乙烯树脂的下游行业―建筑业出现 萎缩,聚氯乙烯树脂产品需求锐减,市场价格大幅走低.2009 年上半年,随着 下游行业的回暖,聚氯乙烯树脂价格开始回升,并逐步趋于稳定.2009 年下半 年,如果聚氯乙烯树脂价格再次出现大幅下降,公司

2009 年度营业利润可能比 上年较大幅度降低.

2、公司对西部公司的投资较大,西部公司是公司的重要利润来源.2008 年12 月31 日公司对西部公司的累积投资额为 23,560 万元, 分别占母公司总资产和 净资产的 13.47%、77.47%;

2008 年度公司来源于西部公司净利润为 3,777.07 万元,占归属于母公司股东净利润的 90.75%.公司持有西部公司的股权比例为 43.71%,同时公司于

2009 年12 月31 日前受托管理英力特集团持有西部公司 40.76%的股权,本次募集资金拟收购英力特集团持有西部公司的上述股权,如 果本次收购不能顺利实施且在受托管理期满后英力特集团不再授权公司管理上 述股权,可能出现对西部公司控制力下降引致的相关风险.

3、截止

2008 年12 月31 日,公司(母公司)的资产负债率为 82.61%、流 动比率为 0.

34、速动比率为 0.22,公司存在偿债风险.截止

2008 年12 月31 日, 公司负债总额为 321,026.84 万元, 其中控股股东英力特集团为本公司提供担保的 银行借款为 123,346.00 万元, 如果公司不能通过股权融资有效提高自身的权益资 本比重,改善公司财务结构,短期内将无法消除偿债风险及对英力特集团的融资 依赖风险.

4、公司实施的清洁工艺、循环经济降低了生产过程中 三废 的排放量,使 各项指标均达到了环保要求.随着公司规模迅速扩大和国家环保要求的提高,公 司环保投入也将相应增加,公司的经营业绩短期内将可能受到一定程度的影响.

5、化工产品生产过程具有易燃、易爆、有毒、有害等特性,对专业技术、 管理控制、员工素质等方面的要求较高,存在因危险化学品管理及操作不当等原 因而造成安全事故的风险. 宁夏英力特化工股份有限公司

2009 年度配股说明书 1-1-3 目录释义.6

第一章 本次发行概况

8

一、本次发行基本情况.8

二、本次发行相关当事人.10

第二章 风险因素.12

一、市场风险.12

二、管理风险.14

三、经营风险.15

四、财务风险.16

五、政策风险.16

六、募集资金投向风险.17

七、其他风险.17

第三章 发行人基本情况

18

一、公司股本总额及前十名股东的持股情况.18

二、发行人组织结构图.19

三、控股子公司的基本情况.19

四、控股股东及实际控制人的基本情况.20

五、发行人主要业务、主要产品介绍.23

六、行业基本情况.24

七、发行人所处竞争地位.51

八、发行人主要业务情况.56

九、发行人主要固定资产及无形资产.66

十、发行人自上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况.75 十

一、报告期控股股东、实际控制人所作的重要承诺及承诺履行情况.75 十

二、公司股利分配政策.76 十

三、公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况.77 宁夏英力特化工股份有限公司

2009 年度配股说明书 1-1-4

80

第四章 同业竞争和关联交易

82

一、同业竞争.82

二、关联方及关联关系.83

三、关联交易.84

四、公司减少关联交易的措施.92

第五章 财务会计信息

94

一、财务报表.95

二、审计意见.103

三、合并会计报表范围及变化情况.104

四、本次募集资金拟用于重大资产购买而编制的备考报表.104

五、报告期主要财务指标.106

六、发行人盈利预测情况.108

第六章 管理层讨论与分析

112

一、公司财务状况和经营效率分析.112

二、盈利能力分析.123

三、公司资本性支出的分析.138

四、公司重大资本性支出计划.139

五、现金流量分析.139

六、前三年会计政策变更.139

七、资产抵押、担保、诉讼及或有负债情况.140

八、总结分析.141

第七章 本次募集资金运用

143

一、本次发行募集资金的总量及其依据.143

二、董事会对本次募集资金投资项目的主要意见.143

三、本次募集资金投资项目的具体情况.144

第八章 历次募集资金运用

157 宁夏英力特化工股份有限公司

2009 年度配股说明书 1-1-5

一、公司最近五年内通过证券市场募集资金的情况.157

二、前次募集资金的使用情况.157

三、审核意见.160

第九章 董事及有关中介机构声明

161

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.161

二、保荐人(主承销商)声明.162

三、发行人律师声明.163

四、承担审计业务的会计师事务所声明.164

五、承担评估业务的资产评估机构声明.165

六、承担盈利预测审核业务的会计师事务所声明.166

第十章 备查文件.167

一、备查文件目录.167

二、备查文件查阅地点、电话、联系人和时间.167 宁夏英力特化工股份有限公司

2009 年度配股说明书 1-1-6 释义除非文义另有所指,以下简称在本配股说明书中具有如下含义: 英力特、公司、 本公司、发行人 指 宁夏英力特化工股份有限公司 集体资产管理中心 指 宁夏电力集体资产经营管理中心,本公司实际控制人(2009 年2月17 日之前) 国电集团 指 中国国电集团公司,本公司实际控制人(2009 年2月17 日 之后) 国电电力 指 国电电力发展股份有限公司,英力特集团之控股股东 英力特集团 指 国电英力特能源化工集团........