PDF《三一重工股份有限公司 关于对上海证券交易所2018年》

1 证券代码:

600031 证券简称: 三一重工 公告编号: 2018-073 转债代码:

110032 转债简称:三一转债 三一重工股份有限公司 关于对上海证券交易所2018年 半年度报告事后审核问询函回复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承 担个别及连带责任.

三一重工股份有限公司(以下简称 公司 或 三一重工 )于2018年9月13日收到上海证券交易所上市公司监管一部《关于对三一 重工股份有限公司2018年半年度报告的事后审核问询函》 (上证公函 [2018]2492号,以下简称 《问询函》 ) ,根据相关要求,现将有关情 况回复公告如下:

一、关于公司生产经营 1.报告期内,公司经营情况保持了2016 年下半年以来的快 速增长.公司主营业务收入及分产品毛利率大多呈不同程度增 长,而起重机械类产品营业收入41.02 亿元,占公司营业收入 14.59%,毛利率24.56%,比上年减少8.54%.请公司补充披露: (1)起重机产品相较于公司其他主要产品,毛利率出现下 滑的原因及合理性;

(2)结合公司所处行业及上下游行业情况,分析公司业绩

2 增长的可持续性. 【公司回复】 (1) 起重机产品2018年半年度毛利率同比降低8.54%, 主要受市 场结构、产品销售结构变化影响,具体原因如下: ①国内、国际市场结构变化,毛利率偏低的国内销售(低毛利的 中小吨位汽车起重机产品需求旺盛)比重从60.9%上升到78.8%,毛利 率偏高的国际销售(高毛利的越野吊、大吨位起重机、履带吊产品) 比重从39.1%下降至21.2%. ②国内产品销售结构变化,公司全面拓展产品型谱,提升国内市 场占有率,汽车起重机中毛利率偏低的中小吨位产品(50T及以下) 占比从上年同期的46%上升到58%. 相对于起重机毛利率同比下降,其他产品毛利率有所上升,其中 混凝土机械上升1.19%、挖掘机械上升3.76%、桩工机械上升7.43%、 路面机械上升3.79%,主要原因是: ①产品结构变化,毛利率相对较高的产品如泵车、中大吨位旋挖 钻机、摊铺机销售占比上升. ②销售强劲增长,销售结算价格有所上升,如挖掘机械. ③规模效应进一步提升,单位生产成本有所下降. (2)公司对业绩增长持续性持乐观态度: 公司经营挖掘机、混凝土机械等工程机械设备,产品主要用于基 础设施、矿山开采、房地产开发等下游行业.公司对业绩增长的可持 续性持乐观态度,主要原因如下:

3 第一,国家实施积极的财政政策,加快推进基础设施建设项目, 加大基础设施等领域补短板力度;

国内在铁路、公路、机场、港口航 道、水利、地下管廊、市政工程等基础设施方面有效投资需求巨大, 根据国家统计局数据,2017年基础设施建设投资已达17.3万亿元,工 程机械行业具有持续增长空间;

第二, 根据产品生命周期, 挖掘机等各类设备先后进入更新周期, 设备更新需求持续稳定增长;

第三,国家加强环保政策力度,淘汰排放不达标的老旧设备,拉 动新设备需求;

第四, 由于人口红利逐步消减, 机械替代人工效应趋势愈加明显, 拉动中小吨位工程机械设备需求. 第五,公司借助 一带一路 国家战略,围绕公司的海外业务布 局,积极推进国际化战略,公司国际化营销体制、营销服务能力、人 才建设取得积极进展,预计公司海外业务将持续增长. 2.报告期内,公司因开展按揭贷款销售承担的回购义务累 计贷款余额45.19 亿元, 因开展融资租赁销售承担的回购担保义 务余额27.77 亿元. 截止报告期末, 公司代客户垫付逾期按揭款、 逾期融资租赁款及回购款合计35.39 亿元.报告期末,公司承担 的回购义务余额为88.35 亿元,而因 按揭融资贷款回购 计提 的预计负债仅为4,342 万元.请公司补充披露: (1)列示公司采取该类信用销售的主要产品、收入金额及

4 占总收入的比例、 公司代客户垫付逾期按揭款/融资租赁款/回购 款的情况,以及上述逾期金额占对应信用销售收入的比例,并就 该类销售模式存在的潜在风险以及应对措施充分披露;

(2)结合与主要合作方的合同条款,如首付比例、贷款年 限与机械设备使用寿命、产品价格走势、客户信用、回购担保责 任等, 分析按揭贷款销售和融资租赁销售两类收入确认政策的合 理性;

(3)结合回购风险及预期损失情况,说明公司因信用销售 所承担回购金额的计算过程和依据, 并分析预计负债计提的合理 性;

(4)列示应收账款中逾期按揭款、逾期融资及回购款各自 的余额占应收账款的比例、账龄以及坏账准备计提情况,说明公 司对一般应收款和此类逾期款项是否采取相同的坏账准备计提 会计政策及合理性.请会计师发表意见. 【公司回复】 (1) 公司采用按揭及融资租赁方式销售的主要产品、 收入情况、 代客户垫付逾期按揭款/融资租赁款/回购款的情况、 潜在风险以及应 对措施: ①公司各大类主要产品如混凝土机械、挖掘机械、起重机械、桩 工机械、路面机械等均使用了按揭及融资租赁销售,三年一期的销售 情况如下: 单位:千元 项目

2015 年2016 年2017 年2018 半年度 按揭销售收入 1,667,724 1,574,002 2,931,617 2,493,019

5 营业收入 23,366,869 23,280,072 38,335,087 28,123,823 占比 7.14% 6.76% 7.65% 8.86% 融资租赁销售收入 2,367,933 2,329,952 4,492,550 6,371,004 营业收入 23,366,869 23,280,072 38,335,087 28,123,823 占比 10.13% 10.01% 11.72% 22.65% 上述信用销售收入小计 4,035,657 3,903,954 7,424,167 8,864,023 营业收入 23,366,869 23,280,072 38,335,087 28,123,823 占比 17.27% 16.77% 19.37% 31.52% ②公司三年一期代客户垫付逾期按揭及回购款、 逾期融资租赁 及回购款的情况如下: 单位:千元 项目

2015 年2016 年2017 年2018 半年度 垫付逾期按揭及回购款余额 4,441,296 2,582,463 2,227,143 1,789,167 垫付融资租赁及回购款余额 2,380,762 2,134,996 1,933,627 1,749,519 逾期垫付及回购款总额 6,822,058 4,717,459 4,160,770 3,538,686 截止2018年6月30日,逾期垫付及回购款余额35.39亿元,较年初 41.61亿元减少6.22亿元,主要受工程机械市场转暖、 客户还款能力 增强影响. ③公司按揭及融资租赁销售模式存在的潜在风险及应对措施 按揭及融资租赁销售方式在工程机械行业较为普遍, 主要原因是 工程机械属于生产资料、单价较高,不同客户支付能力存在区别,客 户可根据自身的还款能力与意愿申请选择不同的销售方式. 客户在承揽工程、租赁设备等经营过程中,受其经营业绩的影响 可能存在暂时性的还款压力,公司根据融资机构提供的明细清单、融 资合同等文件承担相应的回购担保义务及垫付责任. 截止2018年6月30日,本公司因按揭及融资租赁销售产生的回购 担保义务余额共88.35亿元,并根据可能发生的回购担保损失计提预 计负债,计提比例为0.5%.

6 截止2018年6月30日,本公司代客户垫付逾期按揭款、逾期融资 租赁款及回购款余额合计为35.39亿元,本公司已将代垫和回购款项 转入应收账款, 并根据客户运营情况对应收账款回收情况进行分类管 理计提坏账准备.如果客户运营情况正常或仅为偶发性的逾期,公司 将采用组合的方式对坏账准备进行估计并计提坏账准备;

如果客户运 营情况异常,存在明显减值迹象或应收账款回收风险增大,公司根据 其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,进行个别计提,确认减 值损失,计提坏账准备. 信用销售存在公司需承担相应的回购担保义务或垫付责任的潜 在风险,公司采取了一系列风险控制措施: ① 事前管控:包括资信调查、合同评审(包括合同成交价格、 首付比例、付款方式、付款周期)、授信与担保管理、可锁 机可拖机承诺等. ② 事中管控:包括发货控制、权证管理、债权催收等. ③ 事后管控:包括逾期管理、GPS锁机管理、服务管理、法律援 助管理等. (2)按揭和融资租赁销售两类收入确认政策的合理性分析 根据《企业会计准则第14号――收入》准则的要求,公司的商品 销售收入应在下列条件同时满足时才能予以确认: ①在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方;

②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已

7 售商品实施有效控制;

③收入的金额能够可靠地计量;

④相关的经济利益很可能流入企业;

⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时, 确认商品销 售收入的实现. 普通销售方式下, 本公司对客户开展资信调查、 信用审批、 合同 评审通过后签订销售合同, 并在合同签订完成、 收到与合同约定相同 的足额首付款后交付设备并由客户签收时确认销售收入. 信用销售方式下, 还需要由融资机构审核客户的资信和担保措施 等,在按揭或融资租赁手续办理妥当后,公司才能发货并确认收入 及成本. 信用销售的客户在放款后, 一般需到当地车管所办理完成抵 押登记,并将权证交由融资机构保管. 公司将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方, 既没有保留 通常与所有权相联系的继续管理权、也没有对已售商品实施有效 控制, 转移时点通常与公司交付设备并由客户签收的时点一致, 客户 能实际控制并拥有设备, 且本公司可根据销售合同及成本系统可靠地 计量其收入、 成本, 上述①②③⑤项条件已满足. 虽然信用销售存在 公司需承担相应........