PDF《Disclosure》

§1 重要提示 1.

1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任. 本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于www.sse.com.cn.投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度 报告全文. 1.2 如有董事未出席董事会,应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 黄湘平 独立董事 其他公务 赵翠青 蒋建湘 独立董事 其他公务 谢青 陈志新 董事 其他公务 陈辉 1.3 公司年度财务报告已经天职国际会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告. 1.4 公司负责人傅少武、主管会计工作负责人何献忠及会计机构负责人( 会计主管人员)晏本立声明:保证年度报告中 财务报告的真实、完整. §2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 株冶集团 股票代码

600961 上市交易所 上海证券交易所 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘伟清 李挥斥 联系地址 湖南省株洲市石峰区清水塘 湖南省株洲市石峰区清水塘 电话 0731-28392172 0731-28392172 传真 0731-28390145 0731-28390145 电子信箱 [email protected] [email protected] §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 2011年2010年 本年比上年增 减( %) 2009年 营业总收入 11,722,697,829.11 12,617,943,889.60 -7.10 11,809,001,951.63 营业利润 -607,857,403.64 -11,112,369.85 不适用 72,314,963.29 利润总额 -588,904,102.72 26,136,596.89 -2,353.18 85,523,924.20 归属于上市公司股东的净 利润 -589,294,230.32 17,509,223.50 -3,465.62 70,076,164.93 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 -652,986,545.67 -26,287,924.79 不适用 87,106,307.52 经营活动产生的现金流量 净额 -544,679,354.42 310,613,712.04 -275.36 -910,218,742.80 2011年末 2010年末 本年末比上年 末增减( %) 2009年末 资产总额 6,474,542,546.31 6,514,284,531.55 -0.61 6,374,770,393.48 负债总额 5,045,290,771.47 4,354,054,861.94 15.88 4,213,109,382.17 归属于上市公司股东的所 有者权益 1,431,823,721.14 2,158,203,418.14 -33.66 2,159,777,077.53 总股本 527,457,914.00 527,457,914.00

0 527,457,914.00 3.2 主要财务指标 2011年2010年 本年比上年增减( %) 2009年 基本每股收益( 元/股) -1.12 0.03 -3,833.33 0.133 稀释每股收益( 元/股) -1.12 0.03 -3,833.33 0.133 用最新股本计算的每股收益( 元/股) 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益( 元/股) -1.24 -0.05 不适用 0.165 加权平均净资产收益率( %) -32.83 0.81 减少33.64个百分点 3.40 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益 率( %) -36.38 -1.22 减少35.16个百分点 14.22 每股经营活动产生的现金流量净额( 元/股) -1.03 0.59 -274.58 -1.726 2011年末 2010年末 本年末比上年末增减( %) 2009年末 归属于上市公司股东的每股净资产( 元/股) 2.71 4.09 -33.74 4.1 资产负债率( %) 77.93 66.84 增加11.09个百分点 66.09 3.3 非经常性损益项目 √适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2011年金额 2010年金额 2009年金额 非流动资产处置损益 533,053.03 191,574.15 -383,250.92 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 44,836,095.58 10,280,318.22 -30,187,343.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,420,247.89 37,057,392.59 13,592,211.83 少数股东权益影响额 58.34 124.47 所得税影响额 -97,139.49 -3,732,261.14 -51,759.96 合计 63,692,315.35 43,797,148.29 -17,030,142.59 §4 股东持股情况和控制框图 4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 单位:股2011年末股东总数 77,550户 本年度报告公布日前一个月末股 东总数 76,572户前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 ( %) 持股总数 持有有限售条件 股份数量 质押或冻结的股 份数量 株洲冶炼集团有限责任公司 国有法人 44.49 234,647,171 234,647,171 无 湖南有色金属股份有限公司 国有法人 3.28 17,282,769 17,282,769 无 湖南经济技术投资担保公司 国有法人 3.26 17,200,401 17,200,401 无 鞍钢股份有限公司 国有法人 1.90 10,000,000

0 无 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 国有法人 0.76 4,020,976

0 无 江西铜业集团七宝山矿业有限公司 国有法人 0.59 3,092,433

0 无 苏州市小茅山铜铅锌矿 国有法人 0.38 2,028,260

0 无 中融国际信托有限公司-融新245号 未知 0.38 1,993,000

0 无 中融国际信托有限公司-08融新53号 未知 0.35 1,843,206

0 无 四川会理铅锌股份有限公司 国有法人 0.29 1,539,901

0 无前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 鞍钢股份有限公司 10,000,000 人民币普通股 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 4,020,976 人民币普通股 江西铜业集团七宝山矿业有限公司 3,092,433 人民币普通股 苏州市小茅山铜铅锌矿 2,028,260 人民币普通股 中融国际信托有限公司-融新245号1,993,000 人民币普通股 中融国际信托有限公司-08融新53号1,843,206 人民币普通股 四川会理铅锌股份有限公司 1,539,901 人民币普通股 赵小敏 1,193,551 人民币普通股 周军 1,084,325 人民币普通股 赵小萍 928,129 人民币普通股 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事会报告 5.1 管理层讨论与分析概要

一、 市场形势分析 2011年,在全球经济缓慢复苏进程中,欧元区国家主权债务危机愈演愈烈,希腊、西班牙和意大利等国的国债收益率大 幅攀升,欧元核心国法国信用等级面临下调,欧洲经济有陷入衰退风险,成为时时扰动市场的隐忧.美国经济呈现出复苏势 头,不过失业率依然处于高位,表明复苏过程较为缓慢.国内方面,政府为调控物价和房地产市场,依旧贯彻紧缩的货币政 策,国内紧缩政策的延续对商品价格的抑制作用显现. 2011年金属锌呈现震荡下行,特别是自2011年8月份开始,欧元区主权债务危机造成大宗商品遭遇全线抛售,锌价也不 可避免下挫.2011年金属铅的价格走势,总体呈现震荡下跌走势.铅锌价格的下跌,给公司生产经营带来了巨大困难. 2012年铅锌市场供需面预计将有所改善,供过于求的局面将有所缓解.但全球宏观经济具有较大的不确定性,全球经济 下行风险明显增大,宏观面因素仍将主导铅锌价走势,令全球市场继续承压,下游行业对价格的支撑作用较为有限.预计 2012年锌市场可能呈现先抑后扬走势.铅价波动将进一步加剧,总体呈现宽幅震荡走势.

二、 报告期公司总体的经营情况 2011年,公司围绕 挖潜增效,优化运作模式,创新求实,推进转型升级 的年度方针目标,顶住市场压力,克服资源紧缺、 电价上涨、环保压力不断增加等诸多困难,保持了生产经营稳定运行.全年完成铅锌总产量57.8万吨,实现营业收入117亿元.由于铅锌价格的剧烈波动,市场加工费低迷,煤焦、电力、辅材价格的上涨,环保压力的加大,环保支出的增加,给公司的 生产经营带来了巨大的压力.虽然公司在生产经营上采取了很多措施,如利用品牌优势升水销售锌产品、锌资源整合利用、 改进工艺水平、挖潜增效和提高综合回收效益等,但还是出现了较大的亏损. 2011年公司的工作及成效主要体现在以下几个方面:

1、深化效益型生产,系统安全稳定运行. 生产系统克服原料结构复杂、电力紧张等困难,把握铅锌联合冶炼的特点,发挥自身优势,科学组织生产要素,合理配置 各种资源,加大效益型生产的技术攻关,保持了生产的总体平稳运行.全年铅锌产品深加工比例达到81.3%,其中锌产品深 加工比例达到84%,比上年增长4.2%;

铅产品深加工比例达到65%,比上年增长6.2%.综合回收电银、精镉、精铟产量分别较 上年增长5.7%、17.5%、27.18%.

2、强化价差管理模式,经营运作有条不紊. 面对有色金属价格大幅波动和原料供应异常紧张的局面,经营工作坚持以市场为导向,及时调整策略,巩固和完善具有 自身特色的价差管理模式,保证了各项工作的有序进行. 原料供应上,立足保品质、保数量、保价差,利用区域优势,创新采购模式,拓展了国内外原料市场. 产品营销落实 三高一长 ,实现预期目标.凸显品牌优势,发展高端客户,实现高增长、高升水.同时,着眼于长期合同, 把握 期现 机会,锁定效益目标.铅锌产品出厂价格高于SMM同期到岸价格.公司以合金销售为基础,大力推进品牌建设,全 年锌资源整合利用创效约3504万元.强化市场价格分析和走势预测,利用境内外期货交易平台,进行铅锌期货和白银远期交 易,规避了较大的市场风险.通过贸易背景下的融资渠道,优化公司债务结构,在人民币升值的形势下,全年实现汇兑收益 4406万元.

3、转变科技创新机制,循环经济建设稳步推进. 围绕项目资金、进度、质量三个要素,推进直接炼铅项目各项工作.目前,直接炼铅项目进展顺利,总体按计划进行,项目 累计完成投资6.1亿元. 在夯实科技基础工作方面,全年共下达并实施了40个技改项目,公司科研项目立项61项,重点项目正在按期推进.其中 搭配处理浸锌渣的直接炼铅关键技术与示范 、 铅锌冶炼渣浸没熔池熔炼清洁处理关键技术 项目已被列入国家863计划, 今年组织和参与了4项国家标准、79项企业技术标准的制修订工作.10项专利获得授权. 新产品产业化取得实效.高纯金属量、成品靶材产销量、ITO粉平均月产量、硝酸银产销量均较上年有较大增长,且有一 定盈利.

4、大力实施对标达标,三废减排成效突出. 公司依据《 铅、锌工业污染物排放标准》 对污染物实施了对标整改.全年,环保各项主要指标保持较好状态,环境污染事 故为零.实现了二氧化硫排放量的削减.挥发窑烟气脱硫系统运行效果明显,全年产亚硫酸钠6000吨以上.废水零排放取得 明显效果,全年工业废水处理达标后外排水总量控制在与去年同比减排8%.

5、努力推进管理创新,挖潜增效达到预期. 全年实施挖潜增效项目38个,全年挖潜增效1.38亿元以上. 通过开展黄金租赁、供应链融资,充分运用银行授信额度,减少资金占用,降低财务费用,保证了资金需求. 设备管理上通过完好率、主要设备可开动率指标管理,综合设备故障率同比降低0.5个百分点. 积极贯彻QHSE管理体系标准,质量和健康、安全环境管理体系更加有效运行. 通过进一步加强思想政治工作和企业文化建设,使职工队伍、公司生产经营保持稳定、有序. ( 一) 公司主营业务及其经营状况

1、主营业务分行业、分产品情况表 分行业或分产 品 营业收入 营业成本 营业利润率( %) 营业收入比 上年同期增 减( %) 营业成本比 上年同期增 减( %) 营业利润率 比上年同期 增减( %) 分行业 工业 11,656,234,568.40 11,363,285,809.04 2.51 -7.01 -3.93 -3.07 分产品 锌产品 7,749,950,302.69 7,878,442,820.58 -1.66 -1.47 2.13 -3.58 铅产品 1,161,598,772.07 1,155,796,564.52 0.50 -18.41 -15.40 -3.54 稀贵产品 1,254,556,379.17 940,420,181.51 25.04 -12.54 -6.52 -4.83 硫酸 143,367,866.82 88,599,084.91 38.20 29.11 16.19 6.87 其他 375,894,831.73 330,434,160.36 12.09 212.05 337.29 -25.18 自营贸易 970,866,415.92 969,592,997.16 0.13 -38.56 -38.99 0.69 本年主营业务收入下降主要是由于产品平均销售价格的下降所致. 自营贸易收入较上年下降38.56%,主要是因为2011年有色金属市场巨幅波动,公司为了规避贸易风险,减少了自营贸易 业务量. 报告期,公司实现主营业务毛利29,294.88万元,较上年减少41,469.17万元;

主营业务利润率( 以下简称营业利润率)为2.51%,较上年下降3.14个百分点. 锌产品营业利润率比上年下降3.58个百分点,主要是由于价差减少、市场加工费低迷、电价及煤焦价格上涨所致;

铅产 品营业利润率比上年下降3.54个百分点,主要是由于价差减少、煤焦价格上涨所致;

稀贵产品营业利润率比上年下降4.83个 百分点,主要是由于金和银成本上涨所致;

硫........