PDF《卓尔智联集团有限公司》

公司资料 主席报告 管理层讨论及分析 其他资料披露 综合损益表 综合损益及其他全面收益表 综合财务状况表 综合权益变动表 简明综合现金流量表 未经审核中期财务报表附注

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30 31 关於 卓尔智联集团有限公司 本集团是一间中国领先的大型消费品批发市场开发商 和运营商.

本集团也建设和运营消费品、农产品、化工、塑料原材料、黑色及有色金属等 B2B 交易平台, 并基於这些平台的交易场景和交易数峁┙鹑凇⑽镆怠⑽锪鳌⒖缇场⒐┯α垂芾淼确. 目录 公司资料 董事 执行董事 阎志博士 (联席主席兼联席行政总裁) (於二零一八年七月六日调任为联席行政总裁) 于刚博士 (联席主席) 卫哲先生 齐志平先生 (联席行政总裁) (於二零一八年七月六日获委任) 崔锦锋先生 彭池先生 (於二零一八年七月六日辞任) 独立非执行董事 张家辉先生 吴鹰先生 朱征夫先生 注册办事处 Cricket Square Hutchins Drive P. O. Box

2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 中国总部 中国 湖北省武汉市 盘龙城经济开发区 楚天大道

1 号 第一企业社区 Zall Plaza 邮编:430000 香港主要营业地点 香港 中环 交易广场

2 座21 楼2101 室 审核委员会 张家辉先生 (主席) 吴鹰先生 朱征夫先生 提名委员会 吴鹰先生 (主席) 阎志博士 张家辉先生 薪酬委员会 朱征夫先生 (主席) 齐志平先生 (於二零一八年七月六日获委任) 彭池先生 (於二零一八年七月六日辞任) 吴鹰先生 二零一八年中期报告 卓尔智联集团有限公司

2 公司资料 (续) 风险管理委员会 朱征夫先生 (主席) 崔锦锋先生 张家辉先生 公司秘书 傅曼仪女士 (於二零一八年七月三十一日获委任) 龙瑞麒先生 (於二零一八年七月三十一日辞任) 公司网站 http://www.zallcn.com/ 授权代表 崔锦锋先生 傅曼仪女士 (於二零一八年七月三十一日获委任) 龙瑞麒先生 (於二零一八年七月三十一日辞任) 香港股份登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 皇后大道东

183 号 合和中心

22 楼 主要股份过户登记处 SMP Partners (Cayman) Limited 3rd Floor, Royal Bank House

24 Shedden Road P.O. Box

1586 Grand Cayman KY1-1110 Cayman Islands 法律顾问 胡百全律师事务所 盛德国际律师事务所 主要往来银行 中国建设银行 中国民生银行股份有限公司 中国工商银行 中信银行 二零一八年中期报告 卓尔智联集团有限公司

3 主席报告 致各位股东: 本人谨代表卓尔智联集团有限公司 ( 「本公司」 ) 之董事会 ( 「董事会」 ) ,欣然提呈本公司及其附属公司 (统称 「本集团」 ) 截 至二零一八年六月三十日止六个月的中期报告. 进一步明确 「卓尔智联」 的定位 无需讳言,22 岁的卓尔是从传统企业成长起来的.有很长一段时间,我们聚焦聚力於为客户提供批发市场、商务办公 物业和仓库、港口等物流设施.通过近三年的线上线下融合发展、互联网化推进, 「卓尔智联」 致力於 B2B 交易平台矩 阵的构建,我们建设和运营消费品、农产品、化工、塑料、有色金属等 B2B 交易平台,并基於这些平台的交易场景和 交易数峁┙鹑凇⑽镆怠⑽锪鳌⒖缇场⒐┯α垂芾淼确. 而且我们正在紧紧把握科技发展趋势,通过物联网、区块链等技术的应用,通过不断丰富交易品种,通过与新加坡交 易所合作的 「世界商品智能交易中心 (CIC)」 拓展交易区域,打造全球商品智能交易平台和服务体系. 卓尔智联要为提升供应链效率,赋能中小企业而奋斗 我们每个卓尔智联人的使命,就是努力使我们的平台交易、交易服务更加便捷、智能、高效,帮助中国乃至世界的企 业和中小商户降低交易成本,使他们的采购、分销、支付、物流等都能因我们提供的服务获得最优解决方案. 经过前期的布局和探索,我们有了足够的交易体量、宝贵的人才储备以及大数砟芰Α⒅悄芑际醯戎匾幕 累,卓尔智能交易生态已经到了聚变的重要临界点.当前,我们要集中资源,实现各大平台在数⒖突А⑽锪鳌⒉执⒔鹑凇⒐┯α垂芾淼确矫娴娜娲蛲ā⑷娣⒘,让企业、客户能真切地感受到市场变大、库存变小、周转变 高、成本变低、供应链变轻、盈利能力增厚,获得实实在在的改变,从而在中国和世界商品交易市场上建立卓尔智联 的卓著声誉. 我们努力通过打造全球智能交易平台,让交易平滑至简,让要素无界流动, 「智联天下生意,服务创造价值」 . 引领市场,建设新一代开放型智能 B2B 交易平台 当前,卓尔智联正抓住新一轮科技革命和产业革命的机遇,顺势而为,精准定位,构建以区块链为平台底层,搭建以 物联网、人工智能、大数⑹只醣椅∩枋┑男乱淮判椭悄 B2B 交易平台,从市场的追随者变为引领者. 我们要致力於推动商业交易更好地建立信用,更便捷高效,努力以交易的智能化、数贫骋椎谋憷⑷ 化,改善交易效率、提高市场开放程度,进而推动社会生产力提高. 今年

5 月,新加坡 CIC 与亚洲

7 家合作平台合作,启动了世界首个跨境贸易区块链.卓尔智联正在设计和构建自己的区 块链系统,拟通过去中心化、智能合约等区块链技术,解决商业贸易的信任机制、商品溯源、支付安全等问题,提高 商业交易效率,降低交易成本.以新型 B2B 基础设施为技术底层,卓尔交易生态将从互联互通的内部生态扩展为开放 共享的社会生态,成为世界最大的B2B平台和交易门户,为各类B2B交易平台和服务机构提供流量入口和技术支撑,重 新定义 B2B 乃至世界贸易方式,提高市场开放程度,迎接新贸易时代的到来. 阎志 联席主席 香港,二零一八年八月三十一日 二零一八年中期报告 卓尔智联集团有限公司

4 管理层讨论及分析 二零一八年中期报告 卓尔智联集团有限公司

5 业务回顾 消费品批发交易 汉口北国际商品交易中心是本集团重资打造的核心项目,立足武汉作为全国综合交通枢纽的优势,致力於为商户提供 办公、展示、物流、金融、生产及外贸等一站式服务.经过十年的精心打造,汉口北已建成及在建面积约

600 万平方 米,已形成鞋业皮具、品牌服装、酒店用品、小商品、二手车、五金机电等26大型专业市场集群.目前,汉口北的26 大市场已全线运营,形成了以实体市场展示、交易为核心,提供物流、仓储、加工、电商、外贸、金融等全产业链服 务体系的消费品交易平台,市场日益繁荣,拥有商户达 2.8 万户,进驻物流、快递公司达

350 家,年运输货物量达

178 万吨,日均吞吐

27 万件,日均客流达

10 万人次,日均车流达 1.7 万车次,市场交易额已突破人民币

670 亿元,辐射中 部六省以及全国主要城市. 汉口北国际商品交易中心二零一八年上半年实现了多项突破,包括中环商贸新城开业、酒店用品城国际馆盛大开盘、武 汉胜利街婚纱照材城多家知名品牌商户正式抱团入驻汉口北婚庆用品城、酒店用品城品牌街开街.与此同时,各区组 织了订货会、内购会、采购日、博览会等不同形式的活动,如 「窗帘春季订货会及打货日」 、 「小商品内购会」 、 「窗帘 采购日」 、 「文体博览会」 、 「酒店用品博览会」等,以及陆续开通打货班线,新增孝感、安陆、红安、麻城、罗田、随州、广水共

7 条线路,增加商户在汉口北采购的黏度,人流和交易额,促进市场繁荣. 管理层讨论及分析 (续) 二零一八年中期报告 卓尔智联集团有限公司

6 天津电商城为集团在华北地区的旗舰项目,目前项目一期建筑面积为 61.2 万平方米,其主体工程已完成,内部装修基 本完成,部分商贸区及电子商务园区已逐步投入使用.在京津冀协同发展、非首都核心功能疏解的大背景下,天津电 商城正加速承接北京首都大型批发市场等的外迁.截至二零一八年六月三十日,已入驻商户数量超过 6,000 户,天津 电商城一期项目的动批服装新城、津温服装商城、卓尔精品服装城、卓尔天乐商城和卓尔红门早市已於二零一八年四 月份开业运营.天津电商城已完整承接了北京服装批发行业的物流系统,并带动天津本地物流公司提档升级,形成覆 盖国内华东、华南、华中、华北、东北、西北等多个区域的物流网路,同时为商家配套了专业的中转仓库,降低了物 流成本,提高了周转效率.目前,天津电商城作为华北最大服装批发采购中心市场地位基本形成. 卓尔购是卓尔智能生态圈旗下交易平台.以服务线下实体批发市场为核心,为线下实体商户提供完整的 O2O 行业解 决方案和服务功能,将线下交易转化成线上交易,区域交易转化为全网交易,实现在线交易、物流自动匹配、统仓统 配管理及供应链金融服务等功能,革命性提升批发交易效率,降低物流仓储成本.卓尔购作为卓尔智能交易生态圈成 员,二零一八年四月获中国市场学会授予 「二零一七年度全国商品交易市场十佳电子商务示单位」 .截至二零一八年 六月三十日,卓尔购在线批发交易平台覆盖全国

80 多个城市,近1,500 余家主要批发市场入驻平台,入驻商家已达

46 万余户,上半年交易额达

497 亿元,累计交易额达人民币 1,557 亿元. 供应链管理及贸易 随著本集团在电子商务、互联网与智能化交易业务领域的不断深化与发展,自二零一六年,本集团先后设立及收购多 家公司展开供应链管理、贸易及其他增值服务.本集团的供应链管理及贸易业务的迅猛发展和扩张,目前已涉足农产 品、化工、塑料、有色金属等多个领域. 深圳市中农网有限公司 ( 「中农网」 ) 专注於大宗农产品垂直细分领域,为产业上下游的生产者、加工企业、供应商、终 端商等提供包括交易、信息、结算、金融、物流等全流程供应链解决方案.面对国内万亿级大宗农产品在产销分离、 季产年销及大小错配上的天然特性所带来的市场机遇,中农网依托在食糖、茧丝、板材、苹果等品类建立的成熟运营 模式,清晰的构建出基於多元交易服务的农业生态圈战略,并规划了发展路径.二零一八年上半年,中农网受国内糖 价整体进行下跌周期,糖价跌破生产成本影响,主营业务收入较去年同期有一定程度的下降,但食糖品类积极布局向 生产端的上游延伸,将蔗农、糖厂、银行、农资供货商、农民合作社等参与方纳入平台,形成控货、结算、运营的交 易闭循环.中农网加快在新品类、新赛道的切入,乾制果蔬项目进入业务实操验证.二零一八年上半年乾制果蔬项目 供应链金融业务从 「0」到人民币 3,918 万元,产区与销区库存流转货物 5,272.3 吨,设立了五个区域仓储中心.二零 一八年上半年,茧丝出口贸易业务不但是中农网向产业下游延伸利润变现的探索,更是中农网以 「茧丝」 品类为载体的 农产品跨境电商业务的新尝试.二零一八年上半年广西茧丝跨境电商实现出口业务订单总额

212 万美金,为国内众多 丝绸行业客户搭建起一条海外网上丝绸之路. 管理层讨论及分析 (续) 二零一八年中期报告 卓尔智联集团有限公司

7 於二零一八年三月,本集团已完成有关收购 HSH International Inc. ( 「化塑汇」 ) 52.48% 之股权,成为化塑汇控股股 东.化塑汇作为引领未来的化工电商,致力推动互联网 + 化塑的基础设施建设,打通化塑全产业链的信息流、物流、 资金流的交易闭环;

以分布式共享平台的创新模式,构造化塑行业全产业链新生态系统.二零一八年上半年化塑汇重 点开发大中型优质供应商,以降低商品采购成本,提升市场竞争力;

进一步聚焦主营产品,逐步优化一些非主营 SKU 品种,提升市场占有率;

同时打通了国外进口的途径,拓展商品供应渠道,为盈利方式提供更多的可能.截至二零 一八年六月三十日化塑汇自营交易总额达人民币 65.6 亿,自营订单数 7,152 个,以及客户数达 36,258 个. 在有色金属领域,本集团於二零一六年成立卓恒供应链管理 (武汉) 有限公司 ( 「武汉卓恒」 ) 以开展进出口、内贸、转口 等贸易方式经营电解铜、电解镍、铝锭等标准化有色金属产品的供应链业务.经检讨武汉卓恒的业务模式及状况,本 集团决定於二零一八年八月出售武汉卓恒 65% 之股权.本集团仍会继续在合适机会下透过其他平台发展标准化有色金 属板块之供应链业务. 於二零一八年三月,本集团与西本新干线合营成立上海卓钢链电子商务有限公司 ( 「卓钢链」 ) ,卓钢链主要在黑色金属 领域以内贸,进出口等贸易方式,承载上下游的销售与采购需求,为上下游提供供应链服务及解决方案.卓钢链自二 零一八年三月成立以来,已经与约500家上下游客户建立了业务合作关系.截至二零一八年六月三十日,卓钢链用3个 月的时间已实现营业收入 2.66 亿元人民币.在下半年的时间里,卓钢链将正式开启线下与线上的融合服务,借助於集 团的生态圈资源,聚焦客户需求,拓展集成服务围,提升其在黑色金属领域的价值创造能力和行业影响力. 於二零一八年四月,本集团及附属公司认购宁波海上鲜信息技术有限公司 ( 「海上鲜」 ) 22% 之股权,海上鲜是一家为海 鲜买卖双方提供综合性一站式平台在为海鲜买卖双方提供海上通信、交易平台、供应链金融及相关增值服务.本集团 通过投资海上鲜,扩展本集团业务至渔业及生鲜供应链领域,进一步扩大卓尔智能交易生态圈覆盖品类. 於二零一八年五月,本集团与新加坡交易所有限公司旗下全资子公司 Asian Gateway Investment Pte Ltd. 及国际电子 贸易私人有限公司 ( 「GeTS」 ) 共同投资,在新加坡注册成立了合资公司 Commodities Intelligence Centre Pte. Ltd. ( 「世 界商品交易中心」 ) ,主要从事建立及运营线上全球商品贸易平台,提供交易配对、交易融资、供应链及物流服务、提 供贸易数,推动贸易便捷化并帮助企业降低交易成本. 於二零一八年六月,本公司一间附属公司与持有 18.1% LightInTheBox Holding Co., Ltd. ( 「兰亭集势」 ) 股份之股东奥 港国际 (香港) 有限公司 ( 「奥港」 ) 签署一致行动人协议.,奥港 (及奥港所任命之董事) 将於任何有关需要股东或董 事会批准之事宜上根炯胖甘就镀.此外,同一间附属公司与持有 5.5% 兰亭集势股份之股东 Wincore Holdings Limited ( 「Wincore」 ) 签署投票协议,,

於若干条件达成下,Wincore 授权本集团将其拥有之所有兰亭集势股份 根炯诺ヒ恢甘就镀.另外,本集团持有 34.4% 兰亭集势股份.因此,兰亭集势的财务业绩将预期会合并於集团 内.兰亭集势主营业务为跨境电子商务业务. 本集团通过近三年的线上线下融合发展、互联网化推进,本集团已经建设和经营了农产品、化工、塑料、有色金属等 有著重大影响的 B2B 交易平台,供应链管理及贸易业绩显著增长.本集团在合适的机遇下,会进一步通过内生或并购 方式发展到其他板块,以进一步释放卓尔智能交易生态圈的协同相应. 管理层讨论及分析 (续) 二零一八年中期报告 卓尔智联集团有限公司

8 供应链金融服务 卓尔金融服务集团 ( 「卓尔金服」 ) 以卓尔智能交易生态圈线上线下平台客户为先,致力於面向广阔供应链金融市场,提 供融资租赁、保理、担保、资产管理、投融资谘询................