PDF《2019 上半年全球半导体行业并购大盘点》

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ESMC 半导体行业并购分析 EETC, ESMC, ASPENCORE

2019 上半年全球半导体行业并购大盘点 进入 2019,全球半导体下滑,又遇上中美贸易战,半导体行业的发展前景充满很多不确定 性.

套用一句俗话:这是最好的时代,也是最坏的时代.对有些公司,确实是最坏的时 期,而对另外一些公司也许是最好的时期.《电子工程专辑》和《国际电子商情》分析师 对2019 年上半年全球半导体行业发生的并购进行梳理,现盘点如下. 我们整理了

18 起并购案,仅从公布具体金额的收购案来看,涉及总金额约

358 亿美元, 其中有些是去年已经公布但今年才获得批准的并购.从宏观角度,我们发现一些有趣的现 象. ? 格芯减肥:接连出售晶圆厂及设计和制造服务业务,一方面获得现金以支持公司运 营,另一方面也是业务整合以集中在核心优势上;

? 安森美扩张:扩大产品线的同时,扩增自己的晶圆产能;

? Marvell 优化组合:去除无线业务以加强新兴 5G 和车联网市场的竞争力;

? 国内厂商纵横整合:扩大成熟产品线以做大做强;

? 日本厂商有缩有张:大企业仍在转型调整中. EETC &

ESMC 半导体行业并购分析 EETC, ESMC, ASPENCORE 全球

18 个收购案清单 1. 英飞凌

100 亿美元收购赛普拉斯:补全产品线,晋升全球第八大半导体公司 2. 英伟达

69 亿美元收购 Mellanox:完善数据中心和 HPC 产品线以增加叫板英特尔的 筹码 3. 瑞萨完成

67 亿美元的 IDT 收购:巩固在汽车、工业物联网、数据中心和通信基础 设施市场的地位 4. 闻泰

268 亿元收购安世半导体通过反垄断调查:ODM 厂商整合上游半导体器件供 应商 5. 紫光国微完成

180 亿元法国 Linxens 收购案:迎接下一波智能卡换卡浪潮 6. NXP 欲17.6 亿美元收购 Marvell 无线业务:加强在汽车、通信和工业领域的无线连 接竞争力 7. 北京君正拟以

72 亿元 100%掌控北京矽成:加速完成处理器+存储器的产业布局 8. 安森美以 10.7 亿美元收购 Quantenna:扩展在汽车和工业市场的 WiFi 连接技术和 产品 9. Marvell 拟以 7.4 亿美元收购格芯旗下的 Avera Semi:增强在 5G 基站方面的 ASIC 设计和制造能力 10. Marvell 拟以 4.52 亿美元收购 Aquantia:借Multi-Gig 以太网控制器进入车载网络 市场 11. 安森美以 4.3 亿美元收购格芯 300mm 晶圆厂:获取先进的 CMOS、MOSFET 和IGBT 制造能力 12. 兆易创新

17 亿元收购思立微获证监会通过:存储器+MCU+人机交互芯片完善产业 布局 13. 三星 1.5 亿美元收购以色列多镜头技术公司 Corephotonics:在智能手机镜头技术 上与苹果一争高低 14. 赛腾以 2.37 亿元控股日本 Optima:进入高端半导体检测设备市场 15. Doides 收购 TI 苏格兰晶圆厂 GFAB:将拥有四座模拟器件的晶圆制造工厂 16. 赛灵思完成 Solarflare 收购:在SmartNIC 技术上如虎添翼 17. 罗姆收购松下半导体的二极管和三极管业务:扩大汽车和机械市场 18. 深圳华强拟收购深蕾科技 75%股权:至少增加

30 亿元营收 以下是这

18 起并购案的剖析解读,因为篇幅较长,感兴趣的朋友可以进入网站页面下载 完整 PDF 文档. ? 英飞凌

100 亿美元收购赛普拉斯:补全产品线,晋升全球第八大半导体公司 EETC &

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6 月3日,英飞凌正式宣布与赛普拉斯达成并购协议,英飞凌将以每股 23.85 美元的现金 收购赛普拉斯,相当于

100 亿美元(90 亿欧元)价值.赛普拉斯拥有微控制器、软件和连 接组件等产品组合,与英飞凌的功率半导体、传感器和安全解决方案形成优势互补.英飞 凌在安全器件方面的专长,加上赛普拉斯的连接技术,将使合并后的公司加速进入工业和 消费市场的物联网应用领域. 在汽车半导体方面,赛普拉斯微控制器和 NOR 闪存的加入将使英飞凌在 ADAS/自动驾驶 应用上增强与 NXP、瑞萨和 ST 等对手的竞争力.根据

2018 财年报告,此交易将使英飞凌 成为全球第八大芯片制造商,最大的汽车半导体供应商. ? 英伟达

69 亿美元收购 Mellanox:完善数据中心和 HPC 产品线以增加叫板英特尔的筹 码 英伟达与 Mellanox 于3月11 日正式达成价值

69 亿美元的并购协议,英伟达以

125 美元/ 股的出价赢得这场交易,不但战胜了英特尔、赛灵思和微软等潜在并购者,也为自己在规 模高达

600 亿美元的高端计算市场叫板英特尔赢得了筹码. Mellanox 是一家拥有以色列和美国双栖总部的计算机网络互联技术公司,主要提供以太网 交换机、芯片和网络存储产品,但InfiniBand 网络互联是其核心产品.全球超过一半的数 EETC &

ESMC 半导体行业并购分析 EETC, ESMC, ASPENCORE 据中心和超级计算机都会用到 Mellanox 技术.Mellanox 直接服务的市场规模约为

110 亿 美元,加上英伟达所追逐的

500 亿美元高性能计算(HPC)和数据中心市场,合并后的公司将 成为这一

600 亿美元高端市场的强有力竞争者. 英伟达

2019 财年的数据中心业务营收为

29 亿美元,约占总营收的 1/4,较上一财年增长 52%,这块业务已经成为该公司仅次于游戏业务的第二大收入来源.英伟达 GPU 做为硬件 加速器自

2012 年以来已经成为全球数据中心和高性能计算领域深度学习和 AI 训练的主导 方案,产品系列主要包括 Tesla GPU、DGX AI 服务器系统和 HGX-2 服务器平台.其中 DGX-2 号称是业界第一个达到

2 PetaFlop(千万亿次)浮点运算性能的深度学习系统,集 成了

16 个GPU 和8个Mellanox ConnectX 适配卡,同时支持 InfiniBand 和100G 以太网联 接,双向数据吞吐量高达 1600Gbps. 英伟达的未来愿景是从一家芯片公司发展成为一家服务器系统公司,并最终成为一家数据 中心平台公司. ? 瑞萨完成

67 亿美元的 IDT 收购:巩固在汽车、工业物联网、数据中心和通信基础设施 市场的地位

3 月30 日瑞萨宣布已成功完成对 IDT 的收购,该交易已于

3 月30 日获得 IDT 股东和相关 监管机构批准.瑞萨与 IDT 互补的产品布局可打造更全面的解决方案,目前已开发出

15 种产品组合,包括:结合 IDT 车载时钟器件与瑞萨电子 R-Car 处理器的车载信息娱乐应 用解决方案、结合 IDT 气体传感器与瑞萨电子 MCU 的物联网楼宇自动化空气质量控制 解决方案,以及其它用于基站、有线和服务器应用的产品组合. 瑞萨的微控制器、片上系统和电源管理 IC 通过结合 IDT 的射频、高性能定时、存储接 口、实时互联、光互连、无线电源以及智能传感器,将带来更广泛的前沿技术和嵌入式解 决方案.此次收购巩固了瑞萨电子在汽车、工业/物联网和数据中心/通信基础设施等市场 中的领先地位,瑞萨电子和 IDT 在数据处理及模拟/混合信号领域的技术优势对于这些高速 增长、数据驱动的市场非常重要. ? 闻泰

268 亿元收购安世半导体通过反垄断调查:ODM 厂商整合上游半导体器件供应商 闻泰科技于

5 月6日宣布通过国家市场监督管理总局的反垄断审查, 但能否获得中国证监 会核准仍存在不确定性.安世半导体是全球半导体标准器件的先进企业,其业务覆盖了半 导体产品的设计、制造、封装测试的全部环节.目前产品包含分立器件、逻辑器件、 MOSFET 器件三大产品类别,且市占率均位于全球前三.其客户包括中游制造商、下游电 子品牌客户,如博世、华为、苹果、三星、华硕、戴尔、惠普等知名公司. 作为此次并购的发起方,闻泰科技处于产业链中游,为全球主流电子品牌客户提供智能硬 件的研发设计和智能制造服务,上游主要供应商包括半导体在内的电子元器件供应商,下 游客户包括华为、小米、魅族、联想等知名厂商.闻泰科技是全球手机出货量最大的 ODM 龙头公司,市场占有率超过 10%. EETC &

ESMC 半导体行业并购分析 EETC, ESMC, ASPENCORE 如果交易最终获批,闻泰科技将从 ODM 公司延伸到上游半导体器件领域,双方业务将形 成良好的协同效应,有助于增强中国半导体产业在全球的竞争力和影响力,并在物联网、 5G 等高增长领域打开巨大的联合创新空间. ? 紫光国微完成

180 亿元法国 Linxens 收购案:迎接下一波智能卡换卡浪潮 紫光国微

6 月2日披露重大资产........