PDF《辽宁今世界文化发展股份有限公司》

? 1?/?79? ? 辽宁今世界文化发展股份有限公司 并东海证券股份有限公司关于《辽宁今世界文化 发展股份有限公司挂牌申请文件的第一次反馈意见》 的回复 推荐主办券商 东海证券股份有限公司 二零一七年一月 ? 2?/?79? ? 说明

一、 如无特别说明, 本报告中的简称或名词释义与公开转让说明书中的相同.

二、本报告中的字体代表以下含义: ??仿宋: 反馈意见所列问题 ? ?宋体: 对反馈意见所列问题的回复、说明及核查意见 楷体: 对公开转让说明书进行补充披露、更新 ? 3?/?79? ? 全国中小企业股份转让系统有限责任公司: 贵司 《关于辽宁今世界文化发展股份有限公司挂牌申请文件的第 一次反馈意见》 (以下简称 反馈意见 )已收悉.辽宁今世界文化 发展股份有限公司与主办券商东海证券股份有限公司已会同北京盈 科(上海)律师事务所、大信会计师事务所(特殊普通合伙) ,对反 馈意见所提出的有关问题逐项进行落实,并出具如下回复. ? 4?/?79? ?

一、公司特殊问题

1、公司拥有已开业影院

16 家,银幕

107 块;

报告期无专利、无 商标,扣除非经常性损益后净利润亏损或微利. (1)请公司补充披露 报告期各期影院及座位的增减变动, 并披露各期日均放映场次、 平均 票价、平均上座率等行业指标,结合目前电影放映行业竞争环境,公 司核心竞争优势,报告期后经营情况等,充分论证其持续经营能力, 请主办券商发表意见. (2) 请主办券商就公司是否存在负面清单列示 情形发表意见. 【回复】 (1)请公司补充披露报告期各期影院及座位的增减变动,并披 露各期日均放映场次、平均票价、平均上座率等行业指标,结合目前 电影放映行业竞争环境,公司核心竞争优势,报告期后经营情况等, 充分论证其持续经营能力,请主办券商发表意见.

一、公司披露 公司已在《公开转让说明书》

第二节 公司业务 之

四、公司主营业务相 关情况 之

(五)公司已开业影院的基本经营情况 补充披露:

1、报告期内,公司各期影院及座位的增减变动情况如下: 项目

2016 年7月31 日 增长率 (%)

2015 年12 月31 日 增长率 (%)

2014 年12 月31 日 影院家数(家)

16 6.67

15 66.67

9 座位数(个) 11,796.00 8.07 10,915.00 108.90 5,225.00

2、报告期内,公司各开业影院行业指标具体情况如下: 项目 2016年1-7月2015年度 2014年度 观影人数(人次) 2,654,804 3,248,210 1,446,251 放映场数(场) 120,948 148,750 88,996 ? 5?/?79? ? 日放映场次(场)

568 408

244 顾客人均消费(元)注1 1.88 - - 平均票价(元) 27.59 28.71 30.18 平均上座率(%) 19.70 20.40 16.44 项目 2016年7月31日2015年12月31日2014年12月31日 屏幕类型 3D和2D 3D和2D 3D和2D 屏幕数量(块)

107 95

47 其中:3D

97 85

41 2D

10 10

6 注1:2014年和2015年,公司各影院未设立卖品部.2016年初,公司调整业 务体系,逐渐重视卖品的销售与管理,在部分影院开始逐步设立卖品部.截至 报告期末,浑南分公司、建设大路分公司和营口分公司设有卖品部,上表中2016 年7月31日的顾客人均消费为以上3家分公司的顾客人均消费. 报告期内, 公司日均放映场次增加较多, 主要原因为: 2015年度、 2016年1-7 月,公司新增开业影院,直接导致放映场次的增加;

随着国内电影市场的快速 发展,影片供应逐步增加,导致各家影院排片场次增加. 报告期内,公司各影院平均票价逐期下降,主要原因为:随着地方影院竞 争日趋激烈,公司电影票售价有所下降;

国内影片供应日益增加,影片发行时 设定的最低票价有所降低. 报告期内,公司各期上座率略有波动,2016年1-7月影院上座率较2015年度 有所下降,主要是2016年1-7月观影人次有所下降,这与国内电影行业发展情况 一致,国内电影放映行业除少数影院观影人次有所增加以外,大部分影院观影 人次都有所减少.2015年度影院上座率较2014年度有所增加,主要原因为:2015 年度国内上映的优质电影较多,如《捉妖记》 、 《夏洛特烦恼》 、 《港濉返;

公 司加大了宣传和促销力度,因此观影人次上升,导致整体上座率提升.

二、主办券商核查

1、核查方式 ? 6?/?79? ? 主办券商查阅了报告期各期公司各影院及座位的增减变动, 各期日均放映场 次、平均票价、平均上座率等行业指标,分析了目前电影放映行业竞争环境、公 司核心竞争优势等, 向公司管理层和相关工作人员了解了公司报告期后经营情况.

2、核查内容 (1)行业竞争环境 近年来,由于电影行业的高速发展,引起了社会各界的高度关注,导致大量 资金涌入电影行业.现有影院经营者的扩张、行业内上下游企业的产业链延伸以 及行业外资本的跨界投资,使新影院的综合竞争日趋激烈.此外,由于商圈资源 的稀缺性以及影院建设的排他性,导致市场竞争风险加剧. 由于我国人口较多, 平均城镇人口拥有银幕数量和人均观影次数与欧美等发 达国家差距较大,我国影院终端仍有较大提升空间.在国家政策鼓励下,影院建 设逐渐向

三、四线城市扩展,将会进一步挖掘大众文化消费的潜力,拓宽大众文 化消费的渠道.自成立以来,今世界就立足于三线及以下城市,具有明确的市场 定位,随着

三、四线城市票房占比的快速增长,公司拥有较大的市场提升空间. (2)公司核心竞争优势 ①丰富的影院运营管理经验 公司自成立以来,专注于从事影院运营管理,公司目前共有开业影院16家, 另有多家影院正在筹备开业中.公司已形成成熟的影院运作内部管理机制,具备 优秀的影院管理团队和丰富的影院运营管理经验,在影院选址、放映排片、市场 调研、团队建设等方面具有较强的管理和运营优势. ②区域性的品牌优势 公司自成立以来,始终坚持提供具有 今世界 特色的高品质服务,致力 于打造具有服务型、开放型、生态型和科技型特色的家庭影院,依托特色管理和 选址布局的优势,从影院的整体设计理念、软硬件环境、配套设施要求、影城运 营策略等方面出发,经过多年的悉心运营和有效的市场传播,使得公司在东北地 区尤其是辽宁省树立了良好的品牌形象, 具有较好的市场影响力. 经过多年努力, ? 7?/?79? ? 公司已经牢固树立具有 今世界 特色的品牌形象, 为公司新业务的拓展和产业 链的延伸奠定了坚实的基础. ③高品质的服务 电影产品同质化的行业特点决定了影院经营的成功最终要依靠综合服务 能力的提高.在影院的经营管理过程中,除了做好常规的影片宣传、放映和卖品 销售外,公司注重影院的放映质量、整体营销、客服体系和团队建设,致力于提 供具有 今世界 特色的高品质服务.公司注重细节服务,倡导通过细节保证优 质服务.为保证优质的服务,公司定期组织员工进行营运培训、技术培训、服务 培训和营销培训,不断提高整个团队的质量.同时,公司注重对影院一线人员的 培训和监督,影院经理负责监督员工的日常工作,每部影片上映之前均要求员工 事先熟悉影片内容,包括影片的主创人员及主演、在网络上的搜索关注度以及影 片在全国的预售排片占比等信息和数据, 总公司管理人员则定期对各影院进行巡 查,及时找出管理和服务漏洞,提高服务品质,保证观众从购票、入场、观影到 散场都能享受到优质服务. ④公司面向的市场具有较大的发展潜力 近年来,一线城市和二线城市票房占比增长率逐渐下降.截至2016年7月底,一线城市市场趋于饱和,票房占比继续下滑,仅为21.00%;

二线城市成为电 影市场的中坚力量, 以87.03亿票房占据36.00%的市场;

三线城市票房为36.16亿, 占比15.00%;

三线以下城市扩张迅猛,票房占比从2015年底的16.00%增长至 28.00%,有望成为内地影市的主力军. 公司自成立以来即立足于三线及以下城市, 具有明确的市场定位,随着

三、四线城市票房占比的快速增长,公司拥有较大的 市场提升空间. (3)报告期后经营情况 报告期后, 自2016年8月至2016年11月末, 公司的未经审计利润表情况如下: 单位:万元 财务指标

2016 年8-11 月2016 年1-11 月 营业收入 3,250.71 10,141.06 ? 8?/?79? ? 主营业务成本 2,730.45 8,747.15 净利润 240.94 271.36 由上表可知,从2016年8月1日至2016年11月30日止,今世........