PDF《附件 CLP-A 中华电力有限公司向立法会经济发展事务委员会》

附件 CLP-A -

1 - 中华电力有限公司向立法会经济发展事务委员会 提交

2015 年电费检讨的资料 A.

与五年发展计划相关的资料 A1. 获批准的发展计划的资本开支预测如下: 项目类别 [1] (百万元)

2014 2015

2016 2017

2018 [2] 总计 (A) 发电系统 2,181 10,703 (B) 输配电系统 5,507 22,562 (C) 顾客与企业服务发展

179 836 总和 (A + B + C) 7,867 34,101 备注: [1] 资本开支预测细项表列於第2页及第3页. [2] 涵盖

2018 ?1月至

9 月. 机密资?注释: ? 披?中电资本开支主要分?,会?供应商轻?估计某些项目的预算,从而增加议价能?,导致 资本开支上升,影响未?电价加幅.此亦披?中电固定资产的投放及未?的?润.有关资?, 如?保持机密,会违反香港?交所上市规则和证券及期货条例及损害小股东?益.任何人士泄 ?或?用有关资?作相关交?,亦可能触犯证券及期货条?. 附件 CLP-A -

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4 - A2. 发展计划期内的实际资本开支 项目类别 (百万元) 2014[1] 2015[2] (A) 发电系统 2,181 (B) 输配电系统 5,465 (C) 顾客与企业服务发展

177 总和 (A + B + C) 7,823 备注: [1] 此乃

2015 电费检讨的相关预测,有待会计帐目?终核实和审计. [2] 此乃

2015 电费检讨的推算预测. 机密资?注释: ? 披?中电资本开支主要分?,会?供应商轻?估计某些项目的预算,从而增加议价能?,导致 资本开支上升,影响未?电价加幅.此亦披?中电固定资产的投放及未?的?润.有关资?, 如?保持机密,会违反香港?交所上市规则和证券及期货条例及损害小股东?益.任何人士泄 ?或?用有关资?作相关交?,亦可能触犯证券及期货条?. 附件 CLP-A -

5 - A3. 每年电费组合 - 五年发展计划预测与周年电费检讨的比较 电费组合 (仙/度)

2013 2014

2015 2016

2017 2018 实际电费 发展计划 预测/周年 电费检讨

1 发展计划 预测

2 周年 电费检讨 发展计划 预测

2 周年 电费检讨 发展计划 预测

2 周年 电费检讨 发展计划 预测

2 周年 电费检讨 (A) 基本电费 84.2 88.4 87.2 87.2 88.4

90 92.1 增幅/(减幅)% -- 每年 -- 自2013 起5.0% 5.0% -1.4% 3.6% -1.4% 3.6% 1.4% 5.0% 1.8% 6.9% 2.3% 9.4% (B) 燃料价条款收费 22.4 22.4 36.7 27.0 45.3 52.6 56.4 增幅/(减幅)% -- 每年 -- 自2013 起0.0% 0.0% 63.8% 63.8% 20.5% 20.5% 23.4% 102.2% 16.1% 134.8% 7.2% 151.8% (C) 净电费 106.6 110.8 123.9 114.2 133.7 142.6 148.5 增幅/(减幅)% -- 每年 -- 自2013 起3.9% 3.9% 11.8% 16.2% 3.1% 7.1% 7.9% 25.4% 6.7% 33.8% 4.1% 39.3%

1 ?者同时进?.

2 二?一五至二?一八?的电费?只属预测,而每?向用户实际收取的电费,须於前一?由政府与中电在周?电费检讨中商讨 后厘订,当中须顾及发展计划组成部分及燃料价格的任何变动. 附件 CLP-B -

6 - B. 与电费调整相关的资料B1. 最终电费调整

2014 年电费2015 年最终建议电费调整幅度仙/每度电仙/每度电%基本电费88.4 87.2 (1.4%) 燃料价条款收费22.4 27.0 20.5% 净电费110.8 114.2 3.1% 年底结余(百 万元)电费稳定基金968

588 燃料价格调整条款帐2,884

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7 - B2. 最终电费调整理 电费调整理缘绶训挠跋(仙 / 每度电)(1) 基本电费(a) 固定资产平均净值由2014 年的a元增至2015 年的a元;

大部份的新增固定资产为用以维持可靠供电和满足客户需求的输配电项目+1.2 (b) 经营费用由2014 年的126 亿元增至2015 年的139 亿元. 经营费用主要包括折旧、政府地租及差饷和购买核电开支等不能控制的费用,这些费用由合同或按会计政策厘定.〔开支明细项目见注iii〕 +3.8 (c) 本地售电量由2014 年的328.35 亿度电增至2015 年的b度电〔类别情况见注i〕 -0.7 (d) 向内地售电量预期广东电网公司在2015 将减少向中电购电,故向内地售电量由2014 年的12.2 亿度电降至2015 年的b度电.因此,减少了对基本电费加幅的纾缓作用+0.3 (e) 电费稳定基金结余在2015 年下调基本电价的情况下,预计基金结余会由

2014 年底的 9.68 亿元减少至

2015 年底的 5.88 亿元 -4.8 (f) 其他税项〔 (a) 及(e) 项以外〕,利 息及标准燃料成本变动-1.0 小计(基 本电费): -1.2 附件 CLP-B -

8 - 电费调整理缘绶训挠跋(仙 / 每度电)(2) 燃料价条款收费 (a) 燃料价格上升

2015 年燃料开支增加53.68 亿元〔 注ii〕及售电量增长b+15.6 (b) 燃料成本回收差异 (即燃料价条款收费及燃料价格调整条款帐利息的总额高於或低於标准燃料成本与实际燃料成本的差异)2014 年成本回收差异14.2 亿元-4.1 (c) 燃料价格调整条款帐的结余调整燃料价格调整条款帐的结余由2014 年底的28.84 亿元减少至2015 年底的5.51 亿元-6.9 小计(燃 料价条款收费): +4.6 总计:+3.4 机密资料注释:a. 预计固定资产平均净值会显示2015 年将来利润.有关内幕消息,如不保持机密,会损害小股东利益,以及违反香港联交所上市规则和证券及期货条例.任何人士泄露或利用有关内幕消息作相关交易,亦可能触犯证券及期货条例.b. 披露售电量增长预测,令供应商预早得知中电的需求,增加厘定价格的筹码,令香港市民付出更高的价格.此亦披露中电固定资产的投放及未来利润,有关内幕消息,如不保持机密,会损害小股东利益,以及违反香港联交所上市规则和证券及期货条例.任何人士泄露或利用有关内幕消息作相关交易,亦可能触犯证券及期货条例.附件 CLP-B -

9 - 注i本地售电量预测2014 预测*2015 预测*百万度较2013 增加/(减 少)%百万度较2014 预测增加/(减 少)%本地售电?商业13,100 1.3 ? 住宅9,375 8.3 ? 基建及公共服务8,585 2.7 ? 制造业1,775 (3.1) 本地总售电量32,835 3.3 *售电量预测皆假设正常天气机密资料注释:披露售电量增长预测,令供应商预早得知中电的需求,增加厘定价格的筹码,令香港市民付出更高的价格.此亦披露中电固定资产的投放及未来利润,有关内幕消息,如不保持机密,会损害小股东利益,以及违反香港联交所上市规则和证券及期货条例.任何人士泄露或利用有关内幕消息作相关交易,亦可能触犯证券及期货条例.附件 CLP-B -

10 - 注ii 燃料消耗(千 兆兆焦耳)2014 预测2015 预测?燃煤211.4 ? 天然气42.5 ? 燃油1.7 ? 其他(包 括联网)1.2 总计256.8 平均燃料价格(港 元 /千 兆焦耳)2014 预测2015 预测?燃煤24.0 ? 天然气112.8 ? 燃油206.8 ? 其他(包 括联网)94.9 整体计算40.2 燃料费用(百 万元)2014 预测2015 预测?燃煤5,077 ? 天然气4,797 ? 燃油341 ? 其他(包 括联网)109 总计10,324 标准燃料成本4,085 超出标准燃料成本的燃料成本6,239 机密资料注释:披露燃料需求及其预计价格将严重损害中电与燃料供应商於议价及其成交量的谈判能力,从而令香港市民担更高的燃料价条款收费.计算"平均燃料价格(港元/千兆焦耳)"时, 采用的"燃料消耗(千兆兆焦耳)"和"燃料费 用(百万元)"较显示的数烁嘈∈.如果使用显示的数僮髟怂,所得的结果可 能会出现一些细微的差别. 附件 CLP-B -

11 - 注iii 燃料开支以外的开支项目2014 年预算开支*(百 万元)2015 年预算开支(百 万元)改变幅度%营运开支薪金1,222 a [1] 原料及服务1,281 1,429 11.6%[2] 贷款费用43 b 政府地租及差饷570

596 4.6% 固定资产的处置246

295 19.9%[3] 汇兑亏损/(收益)7c向港蓄发购电开支531

454 -14.5% 营运开支小计:3,900 4,106 5.3% 购买核电开支4,871 5,659 16.2% 资产停用拨备(26) (56) 115.4%[4] 折旧3,889 4,186 7.6%[5] 营运开支及折旧小计:12,634 13,895 10.0% 营运利息940 b [6] 税项2,005 d [7] 燃料开支以外的总营运支出:15,579 16,703 7.2% 〔 请参阅下述备注〕机密资料注释:a.

2015 年的数字是根て诠驮笔考靶匠甑髡髟に.在向员工传达之前向公众作不适当的披露,会损害中电和其员工之关系.b. 披露机密融资资料可严重影响中电借贷成本,令香港市民担更高的费用.c. 披露机密汇兑资料可严重影响中电汇兑成本,令香港市民担更高的费用.d. 资料披露,或会被用以计算营运利息.附件 CLP-B -

12 - 燃料开支以外的营运支出变动原因[1] 薪金变动包括预算中的5%增幅及了应付员工年龄老化及退休潮所作的相应准备.[2] 原料及服务由於2014 年有一笔关於地租及差饷上诉的法律支出退款入帐,令2014 年物料与服务开支项目基数变细.可抵销营运开支的石膏销售量预计於2015 年会因燃煤发电减少而下降;

同时因应重新编排发电厂维修工程,营运及维修准备需要增加[3] 固定资产的处置主要是由於煤灰湖回归政府,及政府或主要客户要求的电缆改道/道 路改善工程和其他厂房更换所造成的处置,符合最新的资本开支计划[4] 资产停用拨备主要是由於回拨前几年输配电资产停用拨备[5] 折旧主要是由於在输配电及发电设施的投资而正常的增加[6] 营运利息利率预测的变动[7] 税项应付税项