PDF《2019 年6月5日投资者关系活动记录表》

1 证券代码:002544 证券简称:杰赛科技

2019 年6月5日投资者关系活动记录表 编号:2019-03 投资者关系 活动类别 特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 新闻发布会 路演活动 现场参观 其他 参与单位 名称及人员姓名

1、东方证券股份有限公司 证券研究所 军工行业分析师 王 天一 罗楠

2、国信证券股份有限公司 博士后工作站 经济学博士 吕秋 红 证券投资总部 投资经理助理 贺东伟

3、安信证券 研究员 杨臻

4、广发证券 发展研究中心 军工行业研究员 李炼 时间2019 年6月5日下午 15:00-16:00 地点杰赛科技

1506 会议室 上市公司 接待人员姓名 董事会秘书兼财务总监叶桂梁、证券事务代表邓晓华、综合管 理部徐进 投资者关系活动 主要内容介绍

一、公司实际控制人等有关情况介绍 中国电科下属通信类研究所情况介绍

2015 年4月,杰赛科技实际控制人中国电子科技集团公 司正式成立了通信事业部, 作为中国电科通信业务板块经营和 市场开发的模拟法人主体, 受中国电科委托管理事业部内

5 家 军工研究所,分别是中国电科

54 所、7 所、50 所、39 所和

34 所.

于2017 年三季度由集团公司主导,通过现金出资、资产 划转等方式组建为通信子集团并注册.

2 54 所主要从事军事通信、卫星导航定位、航天航空测控、 情报侦察与指控、通信与信息对抗、航天电子信息系统与综合 应用等前沿领域的技术研发、生产制造和系统集成.

7 所是特种通信技术总体单位,主要负责研究特种移动通 信新技术、新系统和新设备,为国防建设提供新型特种移动通 信装备,制订移动通信系统和设备的技术体制和技术标准.

50 所重点发展特种通信技术、微波与探测技术.研制开 发的电力需求侧管理系统及设备、数字化市政监控系统及设 备、自动安全防范系统及设备、各类探测设备等.

39 所是我国精密天线系统专业化研究所,主要从事雷达、 测控、通信、卫星应用、射电天文观测等领域精密跟踪测量设 备的研究、设计、制造和试验.

34 所主要从事特种光通信系统整机、设备技术及产品研 发的专业化研究所. 中国电科通信子集团情况介绍

2017 年7月31 日收到公司实际控制人中国电科《中国 电科关于中电通信网络信息子集团组建及相关公司股权调整 的批复》 (电科资函[2017]165 号) ,经中国电科研究,原则同 意中国电子科技集团公司通信事业部申报的子集团建设实施 方案. 中国电科同意以通信事业部为基础由中国电科作为直接 出资主体新设注册组建中电网络通信有限公司(以下简称"中 电通信") ,作为子集团建设的平台公司,暂定注册资本

30 亿元.中电通信组建后,作为中国电科全资控股的一人有限责任 公司(法人独资) ,按照二级成员单位管理,委托管理中国电 科第七研究所(以下简称"七所") 、第三十四研究所、第三十 九研究所、第五十研究所及第五十四研究所,由其统筹开展通 信事业部相关业务资产及资源的整合重组, 并承担后续经营改 革各项工作.2017 年9月,中电通信已完成相关注册登记手

3 续,并取得石家庄市桥西区行政审批局颁发的《营业执照》 .

2018 年8月15 日"中电网络通信有限公司"更名为"中电网 络通信集团有限公司",简称"中电网通". 中电网通作为中国电科通信网络信息产业板块的平台公 司,以子集团战略规划及发展目标为导向,梳理各托管研究所 的业务资源,统筹考虑中国电科内外部资源,制订后续业务资 源整合运作方案,着力构建通信网络产业核心竞争力.中国电 科同意将七所下属控股上市公司杰赛科技涉及其直接控制权 转移的相应国有股份无偿划转至中电网通持有, 将杰赛科技作 为子集团中电网通未来资本运作的上市平台. 中电网通于

2018 年11 月19 日收到中国证券监督管理委员会

2018 年11 月16 日签发的 《关于核准豁免中电网络通信有限公司要约收购广州 杰赛科技股份有限公司股份义务的批复》 ,待国有股权无偿划 转事项完成后,中电网通为公司控股股东,公司实际控制人仍 为中国电子科技集团有限公司. 公司现有主营业务发展情况介绍

1、公司主要从事移动通信网络规划设计、通信/军工印制 电路板制造、专用网络电子系统工程(智慧城市、物联网、云 计算) 、网络覆盖产品(天线、直放站、WLAN 等)和网络接 入产品(数字机顶盒等)生产、通信导航、专网通信、公共安 全、轨道交通通信、时频器件、工程监理服务等,目前主要收 入来源是移动通信网络规划设计、印制电路板业务、专用网络 电子系统工程以及轨道交通通信, 利润的主要来源是移动通信 网络规划设计、印制电路板制造以及轨道交通通信.

2、2018 年度,实现营业总收入 626,828.73 万元,同比增 长4.8%;

主要为公众网络综合解决方案、专用网络综合解决 方案、印制电路板等业务增长,以及同一控制下的远东通信、 电科导航及中网华通等子公司本年度收入同比增长所致. 报告 期内,公司实现的利润总额同比下降 81.68%,主要原因如下:

4 (1)由于报告期内市场竞争加剧及业务结构的变化,导致公 司综合毛利率同比下降,主要原因如下:①公众网络综合解决 方案业务,一方面由于运营商 4G 投资下降引发网络规划设计 业务规模减少、服务价格下滑,导致报告期内网络规划设计业 务结算收入同比下降约 6%,导致公司该类业务毛利率及毛利 额同比下降;

另一方面报告期公司承接的运营商通信工程的结 算业务同比增长 66%, 但该类业务毛利率相对较低, 因此导致 公众网络综合解决方案业务毛利率整体呈下降趋势. ②网络接 入设备业务一方面市场竞争加剧,销售价格走低,另一方面受 中美贸易战及汇率波动影响, 产品所需的芯片等进口原材料由 于汇率变动等原因导致采购成本上升, 致使该类业务毛利率下 降. (2)受宏观资金面偏紧、融资成本上行等影响,企业收款 难、回款慢情况有所增加,报告期内公司按照会计政策计提的 应收款项减值准备同比增加 181%, 导致了账面利润总额下降.

3、杰赛科技的印制电路板业务主要定位为军、民品多品 种、中小批量、快板、样件细分市场,每年生产的 PCB 产品 种类达

10 万种.

4、为积极响应国家"一带一路"发展战略,加快国际化 发展步伐.公司继续落实贯彻"借船出海、落地生根、平台共 享、快速发展"的方针,积极参与共建"一带一路".公司努力 开拓东南亚等移动通信欠发达地区的市场, 积极参与当地民生 建设项目,取得阶段性成绩.

5、 公司拟投资建设的杰赛科技产业园地处广州市花都区, 以杰赛科技研发大楼为核心,辐射打造主导产业研发中心、生 产中心和配套中心等,总规划面积 125.85 亩(约83900 平方 米) ,计划投资 16.05 亿元.杰赛科技产业园将以通信服务、 通信装备制造和信息技术服务及智慧应用为主导,集产品研 发、成果转化、技术服务、人才培训交流于一体的新一代电子 信息产业园,打造通信系统与网络、卫星应用产业平台.

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二、现场互动问答主要问题 1.问:二季度 PCB 的订单情况怎么样? 答: PCB 订单增速还是不错的,单月订单量创新高.目 前交付的压力非常大,总体订单的增长势头比较强. 2.问:PCB 业务民品在哪些方面使用? 答:民品主要是数控设备厂家、铁路、高铁等方面. 3.问:此次华为事件对杰赛 PCB 民品业务有什么影响? 答:目前未有明显的影响体现. 4.问:公司通信方面的网规网优方面今年上半年情况怎 么样? 答:目前保持平稳状态,前期已经做了很多 5G 方面的基 础工作,为后续的业务开展做好准备.预计上量的订单增长需 等待工信部发放 5G 牌照后. 5.问:杰赛作为第三方设计院和运营商直属设计院的关 系怎么样? 答:我们与运营商直属设计院既有竞争也有合作,我们也 是很好的合作伙伴.在项目上都是要参加运营商的招投标,是 竞争关系,在业务实际开展中,也有合作. 6.问:智慧工程主要负责哪方面的业务? 答:智慧工程的业务主要是专网方面的. 7.问:为什么网络覆盖设备和接入设备的库存在

2018 年 底的时候下降得那么快? 答:去年我们进行了机构的改革和业务梳理,对前期一些 业务加大了结算力度,所以就看到减少得比较明显,去年我们 利润的总体有一些影响,也是因为这个方面. 8.问:去年公司的资产减值增加挺快的,是为什么? 答:主要是应收账款坏账准备的计提. 9.问:公网施工方面上一年降了

6 个点的毛利率,今年 会不会好一点?

6 答:我们在对业务结构进行优化,去年总体业务的压力比 较大,承接了一些毛利率不太高的通信工程业务,所以毛利率 受到了影响. 以上内容未涉及内幕信息. 附件清单 (如有) 未提供书面材料. 日期2019 年6月5日