PDF《辰龙股份》

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2018 年度报告 辰龙股份 NEEQ :

872474 江苏辰龙再生资源股份有限公司 JIANGSU CHENLONG RESOURCE RECYCLING CO,LTD

2 目录

第一节 声明与提示

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第二节 公司概况

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第三节 会计数据和财务指标摘要

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第四节 管理层讨论与分析

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第五节 重要事项

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第六节 股本变动及股东情况

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第七节 融资及利润分配情况

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第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

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第九节 行业信息

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第十节 公司治理及内部控制

35 第十一节 财务报告

39 3 释义 释义项目 释义 公司、股份公司、辰龙股份 指 江苏辰龙再生资源股份有限公司 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 江苏辰龙再生资源股份有限公司章程 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 美国辰龙 指CHEN LONG,INC.

,中文名:辰龙有限公司 美国辰佳 指CHEN JIA,INC.,中文名:辰佳有限公司 辰龙动力 指 辰龙(张家港)动力再制造科技有限公司 马来西亚辰龙 指CHEN LONG HOLDING (M) SDN. BHD,中文名:辰 龙控股(马来西亚)有限公司 东海绿能 指 东海县绿能再生资源有限公司 徐州辰龙 指 徐州辰龙再生物资有限公司 循之网络 指 北京循之网络科技有限公司 恒泰祥 指 张家港保税区恒泰祥投资管理合伙企业(有限合伙) 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司

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第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 公司负责人顾龙生、主管会计工作负责人张蔚及 会计机构负责人(会计主管人员)张蔚保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整. 上会会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告. 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 √否 是否存在豁免披露事项 是 √否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 废汽车压件拆解破 碎行业不景气风险 公司主营业务为废汽车压件的拆解破碎;

主要产品为废汽车压件拆解破碎后分类 归集的废钢、废铝、废铜、混合料和零部件.2017 年度及

2018 年度,公司主营 业务收入占营业收入比例分别为 99.80%和99.85%,公司主营业务十分突出且与 报废汽车回收、拆解、破碎行业密切相关.报废汽车目前存在报废率低、回收价 格低、行业规模小、拆解技术含量低问题,废汽车压件拆解破碎行业仍处于起步 阶段,会受到废钢价格波动、补贴政策调整等外部冲击,可能会带来开工不足、 产能闲置等问题,存在废汽车压件拆解破碎行业不景气风险. 废钢价格波动的风 险 公司用于生产的原材料废汽车压件主要废金属含量是废钢,公司主要产品是废汽 车压件拆解破碎后分类归集的废钢、废铝、废铜、混合料和零部件.其中,废钢 产出最多.公司主要将废钢销售给钢铁企业,如宏昌钢板(江苏沙钢)、盛隆冶 金、长强钢铁等,用于炼钢.如果废钢价格持续走跌,会减少公司来自废钢产品 的销售收入,对公司业绩表现造成不利影响.因而,废钢价格波动会影响公司的 业绩表现,可能会造成公司业绩不稳定 汇率波动风险

2017 年度及

2018 年度,公司的境外销售收入分别为 34,110,535.59 元和 38,023,203.01 元,境外销售收入占同期主营业务收入的比重分别为 8.39%和5.71%.随着人民币国际化进程的加快,人民币汇率波动也日趋市场化,同时国 内外的政治、经济环境变化也会影响人民币汇率走势,如果公司未来不能有效减 弱汇率波动风险,那么汇率波动可能会影响公司盈利稳定性. 公司业务对重要客 户依赖的风险 公司与宏昌钢板(江苏沙钢)等钢铁企业建立了持续稳定的合作关系,公司对上 述主要客户的销售额占比较高.

2017 年度、

2018 年度公司前五大客户销售额占当 期营业收入的比例分别为 59.90%和85.96%.公司目前所生产的废钢粉碎料较为

5 集中地提供给主要客户,一方面是由于公司所生产的废钢粉碎料因运输成本、合 作关系等诸多因素限制,使得销售具有明显的区域性,与主要周边钢铁企业客户 形成了较为紧密的合作关系;

另一方面是由于公司生产的废钢粉碎料颗粒小、杂 质少、铁锈和烤漆少、出钢水率高,受到主要客户一致好评.由于上述优点,宏 昌钢板(江苏沙钢)对于公司生产的废钢粉碎料需求较大,与公司签订常年供货 合同.考虑到荣德贸易(江苏沙钢)实际由江苏沙钢控制,而江苏沙钢是全国最 大的民营钢铁企业,是全国钢铁企业废钢调价的风向标,体量较大,回款较快, 信誉较好,是公司的优质客户.公司从稳定经营业绩角度出发,倾向于优先满足 大客户的需求.尽管公司产品销售不存在对单一客户的重大依赖,但如果公司主 要客户因经营状况发生重大不利变化而减少对公司产品的采购,将影响公司营业 收入和盈利能力. 国外市场及国外政 策风险 公司有美国辰佳和美国辰龙两个全资子公司,用于开拓美国报废汽车回收市场, 主要从事拍卖废旧汽车,回收、拆解、分类、回运等工作,销售进口废汽车压件 给公司,因公司业务变更报告期内公司已经注销了该两个公司;

公司已在马来西 亚设立全资子公司马来西亚辰龙,用于开拓马来西亚二手零部件市场,主要从事 二手零部件的中转和销售. 二手零部件业务将是公司业绩潜在增长点. 由于美国、 马来西亚等境外国家和地区关于废汽车回收利用相关的法律法规、商业文化、语 言环境均与中国(大陆)存在较大差异,如果公司在开拓境外废汽车压件业务过 程中,不能适应当地的法律法规、商业文化和语言环境,可能存在一定的国外市 场及国外政策风险. 共同实际控制人不 当控制风险 公司的共同实际控制人为顾龙生、钱秀玉、顾铮辉、陈琳,实际控制公司 88.85% 有表决权的股份.公司共同实际控制人在公司经营决策、人事、财务管理上均可 施予重大影响.若公司共同实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营 决策、人事、财务等进行不当控制,则可能给公司经营和其他少数股东权益带来 风险. 公司内部控制风险

2016 年1月15 日,公司由有限公司整体变更为股份公司.股份公司成立后,公 司逐步建立健全了法人治理结构,完善了现代企业发展所需的内部控制体系,但 由于股份公司成立时间较短,公司治理和内部控制制度也需要在生产经营过程中 逐渐完善;

同时,公司的快速发展,经营规模的不断扩大,也将对公司治理提出 更高的要求.随着公司规模进一步扩大,以及公司本次申请在全国中小企业股份 转让系统挂牌,公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用,上述 情况也将对公司的信息披露工作提出了更高的要求.因此,公司未来经营中可能 存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险. 应收账款回收风险 截至

2017 年12 月31 日和

2018 年12 月31 日,公司应收账款净额分别为 44,118,660.25 元和 35,339,334..72,占流动资产的比例分别为 18.89%和21.83%. 尽管公司应收账款账龄较短,其中报告期内 98.30%的账龄在半年以内,且公司客 户信用较好, 应收账款发生大额坏账的可能性较小, 但随着公司业务规模的扩大, 应收账款余额有可能继续增加,若出现重大应收账款不能收回的情况,将对公司 财务状况和经营成果产生不利影响.另外,随着时间的推移,若........