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B 山东银鹰化纤有限公司 公司债券年度报告 (2017 年) 二一八年四月 山东银鹰化纤有限公司公司债券年度报告(2017 年)

2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任.

中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告. 山东银鹰化纤有限公司公司债券年度报告(2017 年)

3 重大风险提示

一、宏观经济政策波动风险 受国民经济总体运行状况、经济周期、国家宏观经济政策、财政、货币政策和国际经 济环境变化等因素的影响,利率存在变化的可能性.公司债券属于利率敏感性投资品种, 其投资价值将随利率变化而变动.由于本次债券采用固定利率形式,存续期限较长,可能 跨越一个以上的利率波动周期,市场利率的波动将给投资者的债券投资收益水平带来一定 的不确定性.

二、担保风险 高密市国有资产经营投资有限公司为本次债券发行出具担保函,提供全额无条件不可 撤销连带责任保证担保.虽然担保人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好,但在本 次债券存续期内,仍有可能由于不可控的市场环境变化,使担保人的盈利能力发生不利变 化.这可能会影响担保人对本次债券履行其应承担的担保责任的能力.

三、债券持有人会议约束力风险 债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所有本次债券持 有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人、持有无表 决权的本次债券之债券持有人,以及在相关决议通过后受让本次债券的债券持有人,下同 )均有同等效力和约束力.债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得并持有本次债券 ,均视为同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》及与债券受托管理人 签订的《债券受托管理协议》并受之约束.

四、市场竞争风险 我国纺织工业保持着高速增长态势,作为纺织行业原材料产业之一的化学纤维制造行 业也得到迅猛发展.产品价格的上涨使部分国内粘胶、棉浆粕生产企业加大技改和扩建力 度,部分国外企业也在中国投资设厂,行业产能扩张迅速. 伴随着粘胶和棉浆粕等化学纤维产品应用范围的不断扩展,市场需求出现了较快的增 长,但若出现产能增长幅度明显高于需求增长幅度的局面,行业内的市场竞争在未来将更 加激烈.

五、偿付风险 虽然发行人目前经营和财务状况良好,但在本次债券存续期内,宏观经济环境、资本 市场状况、化学纤维制造行业相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的 不确定性,这些因素的变化会影响到公司的财务状况、经营成果和现金流量,可能导致公 司无法如期从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本次债券本息,从而使投资者面 临一定的偿付风险. 山东银鹰化纤有限公司公司债券年度报告(2017 年)

4 目录 重要提示.2 重大风险提示.3 释义.6

第一节 公司及相关中介机构简介.7

一、 公司基本信息.7

二、 信息披露事务负责人.7

三、 信息披露网址及置备地.7

四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况.8

五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况.8

六、 中介机构情况.8

七、 中介机构变更情况.9

第二节 公司债券事项.9

一、 债券基本信息.9

二、 募集资金使用情况.10

三、 跟踪资信评级情况.10

四、 增信机制及其他偿债保障措施情况.11

五、 偿债计划.12

六、 专项偿债账户设置情况.13

七、 持有人会议召开情况.13

八、 受托管理人履职情况.13

第三节 业务和公司治理情况.14

一、 公司业务情况.14

二、 公司治理、内部控制情况.15

三、 公司独立性情况.15

四、 业务经营情况分析.16

五、 投资状况.16

六、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约.16

七、 非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况.16

第四节 财务情况.17

一、 审计情况.17

二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.17

三、 主要会计数据和财务指标.17

四、 资产情况.18

五、 负债情况.20

六、 利润及其他损益来源情况.22

七、 对外担保情况.22

第五节 重大事项.22

一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项.22

二、 关于破产相关事项.22

三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.22

四、 关于暂停/终止上市的风险提示.23

五、 其他重大事项的信息披露情况.23

第六节 特殊债项应当披露的其他事项.23

第七节 发行人认为应当披露的其他事项.23

第八节 备查文件目录.24 山东银鹰化纤有限公司公司债券年度报告(2017 年)

5 附件 财务报表.26 合并资产负债表

27 母公司资产负债表.29 合并利润表.31 母公司利润表.33 合并现金流量表.34 母公司现金流量表.35 合并所有者权益变动表.37 母公司所有者权益变动表.40 担保人财务报表.43 山东银鹰化纤有限公司公司债券年度报告(2017 年)

6 释义 银鹰化纤、公司、本公司、发 行人、发行主体 指 山东银鹰化纤有限公司 本债券、本次债券 指 山东银鹰化纤有限公司

2016 年公司债券、山东银 鹰化纤有限公司

2017 年公司债券

16 银鹰

01 指 山东银鹰化纤有限公司公开发行

2016 年公司债券 (第一期)

17 银鹰

01 指 山东银鹰化纤有限公司公开发行

2017 年公司债券 (第一期) 英大证券、主承销商、债券受 托管理人 指 英大证券有限责任公司 鹏元评估、评级机构 指 鹏元资信评估有限公司 受托管理协议 指 发行人与债券受托管理人签署的《山东银鹰化纤有 限公司(债券发行人)与英大证券有限责任公司( 债权代理人)关于山东银鹰化纤有限公司公开发行

2015 年公司债券之受托管理协议》 债券持有人会议规则 指 根据相关法律法规制定的《山东银鹰化纤有限公司

2015 年公司债券之债券持有人会议规则》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》 指 山东银鹰化纤有限公司章程 担保人、保证人 指 高密市国有资产经营投资有限公司 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国法定及政府指定节假日或休息日( 不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地 区的法定节假日和/或休息日) 报告期 指2017 年1月1日至

2017 年12 月31 日 交易日 指 上海证券交易所的正常交易日 元/千元/万元/亿元 指 人民币元/千元/万元/亿元 本报告中所引用的财务数据和财务指标,如无特殊说明,指合并报表口径的财务数据 和根据该等财务数据计算的财务指标. 本报告中,部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些差异是由 于四舍五入造成的. 山东银鹰化纤有限公司公司债券年度报告(2017 年)

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第一节 公司及相关中介机构简介

一、公司基本信息 中文名称 山东银鹰化纤有限公司 中文简称 银鹰化纤 外文名称(如有) SHANDONG SILVER HAWK CHEMICAL FIBRE CO.,LTD 外文缩写(如有) 无 法定代表人 李桂荣 注册地址 山东省潍坊市高密市朝阳街道兴源街

1169 号 办公地址 山东省高密市人民大街

1219 号 办公地址的邮政编码

261500 公司网址 www.yyhx.com 电子信箱 cn066@126.com

二、信息披露事务负责人 姓名 禚传花 联系地址 山东省高密市人民大街

1219 号 电话 山东省高密市人民大街

1219 号 传真 0536-2323187 电子信箱 gmhxzch@163.com

三、信息披露网址及置备地 登载年度报告的交易场 所网站网址 http://www.sse.com.cn 年度报告备置地 山东省高密市人民大街

1219 号 山东银鹰化纤有限公司公司债券年度报告(2017 年)

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四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称:李桂荣 报告期末实际控制人名称:李桂荣、李勇

(一) 报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 适用 √不适用

(二) 报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 适用 √不适用

五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内,因王泽润、陈萍

2 名董事已到退休年龄,公司在

2017 年3月3日召开股东 大会,经全体股........