PDF《股票代码：000761、200761 股票简称：本钢板材、本钢板》

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000761、200761 股票简称:本钢板材、本钢板 B 上市地点:深圳证券交易所 辽宁省本溪市平山区人民路

16 号 本钢板材股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券 募集资金使用可行性分析报告 二一九年五月 本钢板材股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 -

2 - 本钢板材股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 为进一步提升本钢板材股份有限公司(以下简称 本钢板材 、 公司 )的综 合竞争力,促进公司发展,增强公司的持续发展能力,公司拟公开发行 A 股可转换公 司债券募集资金不超过 680,000.

00 万元(以下简称 本次可转债 ),现就本次可转 债募集资金使用的可行性情况分析如下:

一、本次募集资金投资计划 本次拟公开发行可转债总额不超过人民币 680,000.00 万元(含680,000.00 万元).扣除发行费用后,募集资金拟全部投资于以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金

1 高牌号高磁感无取向硅钢工程项目 114,500.00 105,700.00

2 炼钢厂

8 号铸机工程项目 39,500.00 33,500.00

3 炼铁厂

5 号高炉节能改造工程项目 150,000.00 96,000.00

4 特钢电炉升级改造工程项目 160,000.00 141,600.00

5 CCPP 发电工程项目 98,826.80 83,300.00

6 4 号-6 号转炉环保改造工程项目 27,000.00 19,900.00

7 偿还银行贷款 200,000.00 200,000.00 合计 789,826.80 680,000.00 若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入金额, 在不改变本次募投项目的前提下,公司董事会或董事会授权人士可根据项目的实际需 求,对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整,募集资金不足部分由公司 自筹解决.在本次发行募集资金到位之前,公司将根据募集资金投资项目进度的实际 情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后予以置换. 在相关法律法规许可及股东大会决议授权范围内,公司董事会或董事会授权人士 有权对募集资金投资项目及所需金额等具体安排进行调整或确定. 本钢板材股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 -

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二、本次募集资金投资项目背景

(一)供给侧改革持续推进,钢铁行业稳中向好 近年来,我国宏观经济稳中向好,在国家持续推进供给侧结构性改革,严禁新增 产能和防范 地条钢 死灰复燃等政策措施有力的推动下,我国钢铁行业运行取得了 稳中向好的发展态势.

2018 年,受国内供给侧结构性改革深入推进、市场需求旺盛、环保督查等因素共 同作用,钢铁供需格局进一步改善,钢材价格高位运行,进口铁矿石价格稳定,粗钢 产量和表观消费量达到 9.3 亿吨和 8.7 亿吨,同比分别增长 6.6%和14.8%.钢材价格虽 然在一定程度上受到中美贸易摩擦影响,但总体比较稳定,保持在合理区间.2018 年 习近平总书记在东北三省考察时和在深入推进东北振兴座谈会上的重要讲话,为新时 代东北振兴把脉定向、掌舵领航,也为上市公司未来的发展创造了历史机遇.

(二)多种因素影响下,未来钢材需求有望平稳 钢铁行业与实体经济紧密相关,行业下游覆盖房地产、汽车、电力、能源、家用 电器、机械和建筑等行业.从下游行业需求方面来看,未来几年随着政府提出保持基 础设施建设领域补短板力度,中央和地方政府预计将加快推进重点项目.机械行业增 速虽有所放缓,但整体仍保持增长,预计

2019 年对钢材需求仍将保持稳定.家电行业 主要产品产量保持增长,预计对钢材需求将保持稳定.房地产市场预计

2019 年投资、 新开工面积等关键指标可能下滑.汽车行业受税收政策调整影响出现了

28 年来首次下 降,2019 年汽车产销能否保持增长将很大程度上取决于鼓励消费的政策刺激力度. 虽然国内经济运行面临下行压力,但是未来几年实现平稳运行的积极因素仍然很 多.消费对经济的基础性作用越来越强,内需将提供更多的拉动经济增长的动力.国 家也通过推出进一步的减税政策、措施,持续推进供给侧结构性改革.在国家加大对 于基建及工业的扶持及投资力度的当前背景下,钢铁行业需求预计将保持稳定.

(三)国家对钢铁企业的环保要求日益提升 近年来,我国钢铁行业取得了巨大成就,但面临的环保压力日益加大.2017 年, 中央经济工作会议将污染防治作为今后三年决胜全面建成小康社会的三大攻坚战之 一,同时随着《修改单(征求意见稿)》 《钢铁企业超低排放改造工作方案(征求意见稿)》《打赢蓝天保卫战三年行动计 本钢板材股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 -

4 - 划》等文件的陆续出台,钢铁企业面临着更为严格的排放标准和总量控制要求.环保 持续高压态势下,上市公司的钢铁生产将面临更加严格的环保达标考验,对环保设备 投入和日常运行管理的力度需进一步提高.

三、本次募集资金投资项目具体情况及必要性、可行性分析

(一)高牌号高磁感无取向硅钢工程项目

1、项目概述 硅钢是我国国民经济建设和国防建设的重要基础材料,广泛应用在电力工业、变 压器、大电机、中小电机、家用电器、汽车等行业.本项目将新建一条年产

31 万吨的 高牌号高磁感无取向硅钢生产线,以满足下游汽车、家电、微电机等行业客户对高磁 感、高牌号无取向硅钢日常增长的需求.本项目的实施主体为本钢板材.

2、项目的建设内容 本项目的建设内容如下:(1)新建一条

30 万吨硅钢常化酸洗机组,产品规格 1.8-3.0*800-1300mm,可生产中高牌号、中低牌号高磁感无取向硅钢;

(2)建设

1 台20 辊森吉米尔轧机、一条

12 万吨硅钢连退机组,产品规格 0.2-0.5*800-1300mm;

(3)新建一条硅钢重卷机组及

1 条半自动包装线;

(4)将现有的无取向硅钢退火机 组改造为中低牌号高磁感无取向硅钢退火机组、6 辊轧机进行配套完善;

(5)项目对 应的公用辅助设施.本项目的新增冷轧超薄硅钢车间位于原中低牌号无取向硅钢车间 东南侧,与原中低牌号无取向硅钢车间毗邻而建. 本项目总投资 114,500.00 万元,其中建设投资 110,219.00 万元、铺底流动资金 1,689.00 万元、建设期利息 2,592.00 万元,建设投资的构成结构如下: 序号 项目名称 投资金额(万元) 占建设投资比例(%)

1 建筑工程 15,978.00 14.50

2 安装工程 11,128.00 10.10

3 设备 78,918.00 71.60

4 其他 4,195.00 3.81 建设投资共计 110,219.00 100.00 本钢板材股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 -

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3、项目的必要性 (1)公司适应经济新常态下钢铁市场的现实需求

2017 我国硅钢表观消费量 1,007 万吨,与去年同期相比增加了 15.6%.在2020 年 之前,我国每年都将新增

5 万吨~10 万吨高牌号无取向硅钢的需求量.随着国家对机 电行业高效节能的要求,预计未的 3-5 年内中低牌号的无取向硅钢中将有 60%由高效 节能型无取向硅钢高磁感产品所替代,其中将有一部分由高牌号硅钢替代.另一方 面,随着国家 节能减排 政策的深入推进,新的电机能耗标准的实施,以往采用中 低牌号无取向硅钢作为铁芯的小家电也将被高磁感或高牌号无取向硅钢所替代. 新能源汽车产业作为国家支持和重点发展的新兴产业,近年来处在快速发展的阶 段.2016 年12 月,国务院印发《 十三五 国家战略性新兴产业发展规划》提到 推动新能源汽车、新能源和节能环保产业快速壮大,构建可持续发展新模式 ,规 划明确要求: 大幅提升新能源汽车和新能源的应用比例,推动新能源汽车、新能源 和节能环保等绿色低碳产业成为支柱产业 .因此,高磁感、高牌号及新能源汽车用 无取向硅钢将迅速替代中低牌号无取向硅钢. (2)项目符合无取向硅钢行业高效、节能和高附加值化的发展趋势 从无取向硅钢产品的下游用户需求考虑,产品的发展方向是高效化、节能化和高 附加值化.家电行业方面,往变频节能方向的整体转变对于中低牌号无取向硅钢需要 厚度趋薄化,用量上是相对稳定的;

大电机行业方面,随着火电、水电和风电产业的 稳步发展,对于高牌号无取向硅钢产品的需求相当稳定且会有所上升;

汽车行业方 面,电动车在未来作为取代燃油车的产品,需求量上是逐年增加的;

微电机行业方 面,随着智能电子产品的全方位发展,对于 0.2mm 的无取向硅钢的产品需求量在不断 扩大,另一方面,此类产品的附加值较大,也是一个有前途的发展方向. (3)进一步优化公司产品结构、提升公司核心竞争力 本钢板材现有冷轧无取向硅钢生产能力为20 万吨/年,生产牌号为50W600~50W1300,对于 50W470 和35W440 产品出现瓦楞缺陷.高磁感无取向硅钢 工程建成后,不仅对现有硅钢产品改造升级,实现无取向硅钢产品全覆盖,也解决了 现有硅钢牌号产品的瓦楞缺陷问题,可进一步优化公司产品结构、提高公司核心竞争 力. 本钢板材股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 -

6 - (4)实现公司冷轧硅钢生产线专业化分工的合理安排 本项目建成后,本钢板材冷轧超薄硅钢生产机组包含一条连续酸洗机组,两套六 辊单机架可逆轧机,一条常化酸洗机组,一套二十辊单机架可逆轧机,两套硅钢连续 退火机组,可实现更合理的分工、更专业化的生产.

4、项目实施的可行性 (1)项目的实施符合国家产业政策导向 项目生产的产品为中高牌号、中低牌号高磁感无取向硅钢,属于国家发展和改革 委员会《产业结构调整指导目录(2011 年本)(修正)》 第一类鼓励类 之

八、 钢铁 之

5、高性能、高质量及升级换代钢材产品开发与应用 中的 低铁损高磁感 硅钢 ,项目符合国家产业政策导向. (2)项目的实施具备良好的外部条件 本钢板材在原冷轧超薄硅钢车间东南侧预留了新建该工程用地,与原中低牌号无 取向硅钢车间毗邻而建.铁路接轨条件和公路路况良好,引水、排水与现有厂区衔接 便利:运输方面,新建硅钢项目成品运输铁路专用线可与公司现有内部铁路方便接 轨,铁路运输方便;

原料方面,本钢拥有完善的前工序生产条件,完善的铁水处理和 炉外精炼设施,钢质优良.本钢热轧是现代化的大型热连轧机,具有完善的温度、厚 度和板型控制手段,可以确保生产高磁感、高牌号及能源汽车用无取向硅钢产品所必 须的优质热轧原料;

此外,电力、供水、蒸汽燃气等其他配套设施,也可以利用本钢 板材的供给,供应能力均可满足项目需要. (3)公司拥有项目实施应具有的管理、人才和技术储备 本钢板材已有多年的冷轧硅钢生产经验,在冷轧硅钢工程的建设和生产过程中, 公司已培养了一大批熟悉冷轧硅钢建设、生产操........