PDF《天邦食品股份有限公司》

14、补充流动资金.公司拟将本次非公开发行募集资金中 96,000 万元用于 补充流动资金.

(二)本次募集资金使用的必要性及合理性分析 本次发行募集资金不超过 420,000 万元,其中用于猪肉食品产业链建设项目 (包括生猪养殖、生猪屠宰及肉制品加工、猪饲料生产)和水产饲料生产建设项 目金额为 324,000 万元,用于补充流动资金金额为 96,000 万元.项目募集资金使 用的必要性分析如下:

1、猪肉食品产业链建设项目 (1)发展规模化养殖是建设现代畜牧业的必由之路 目前,我国生猪饲养仍以散养为主,产业结构不合理.存在良种繁育体系不 完善,层次结构不分明,养猪场基础设施薄弱,选育水平低,供种能力小等一系 列问题,难以适应现代畜牧业生产发展的需要.有鉴于此,中共中央、国务院及 国家各政府部门相继出台了《中共中央、国务院关于加大改革创新力度加快农业 现代化建设的若干意见》 、 《全国生猪生产发展规划 (2016-2020 年) 》 等政策法规, 大力扶持及推进规模化、集约化、标准化畜禽养殖,增强畜牧业竞争力.

5 随着我国政策引导与养殖效率的要求,我国正推动畜牧业的转型升级,从传 统养殖方式向规模化、 生态环保、 高效安全的方向发展, 增加行业集中度. 因此, 本次募集资金投资项目响应了国家政策法规对 规模化养殖 的发展要求,符合 畜牧业发展趋势.同时,该项目实施后,公司将新增近

240 万头出栏生猪,能让 公司牢牢把握市场转型带来的良机,扩大出栏量、为市场提供稳定的生猪供应. (2)有利于公司加快战略布局优化,打造猪肉食品全产业链,进一步促进 公司产业一体化发展 在公司 饲料―养殖―屠宰及食品 一体化产业链布局中,公司饲料业务、 养殖业务排名均位居全国前列,生猪屠宰及食品业务起步相对较晚.公司大力发 展生猪屠宰及食品业务不仅符合产业发展趋势, 也是进一步深化公司产业链一体 化发展、巩固和提升公司在市场领先地位的重要举措. 本次募集资金建设多个现代生猪养殖产业化项目将有利于公司充分发挥已 有优势,进一步提高规模效应,增强公司的盈利能力,并为公司的长远发展奠定 坚实基础.公司把食品加工业务作为未来产业链延伸及新的利润增长点培育,本 次募集资金建设生猪屠宰及肉制品加工项目, 有助于公司加速产业链进一步向下 延伸的布局,通过外部交易内部化,减少交易成本、提高效率、获得增值利润, 并有效平抑猪周期的波动、提高公司抗风险能力、盈利能力. 本次项目的建设实施, 有利于公司打造从种源、 饲料、 疫苗动保、 生猪养殖、 屠宰、精深加工到终端销售的猪肉食品全产业链,进一步促进公司产业一体化发 展,符合公司的战略发展思路. (3)肉类消费水平结构性升级,肉制品生产加工迎来快速发展机遇期 近几年,随着我国经济快速稳定发展,人民物质生活水平有了较大提高,人 民饮食结构方面发生了较大变化,以植物性食物为主的消费结构,正逐步向植物 性与动物性并重方向发展.农村城镇化后,农民生活已从温饱型向小康型过渡, 生活逐步向改善型消费转变, 对食品消费需求从量的需求转变到质的要求. 同时, 随着我国城市化进程的加快,人民生活水平的提高,饮食文化得到改变,人们开 始追求优质、安全、卫生的饮食,消费者对消费食品品牌、品质、安全性等有了