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贵州安凯达实业股份有限公司 公开转让说明书 推荐主办券商 湘财证券股份有限公司 二一四年六月 贵州安凯达实业股份有限公司 公开转让说明书 1-1-1 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任.

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整. 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均 不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证.任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责, 由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担. 贵州安凯达实业股份有限公司 公开转让说明书 1-1-2 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注公司下列风险因素:

(一)政策风险 商品混凝土行业受国家和地方产业政策影响较大. 2003年10月16日, 商务部、 公安部、建设部、交通部联合下发 《关于限期禁止在城市城区现场搅拌混凝土 的通知》(商改发[2003]341号),随后 鼓励发展商品混凝土,逐步禁止现场 搅拌混凝土 的一系列产业政策相继出台,全国范围的 禁现 工作逐步展开. 为配合并落实国家有关商品混凝土的产业政策, 贵州省和六盘水市先后颁布 了《六盘水市预拌商品混凝土管理办法(暂行)》、《贵州省 十二五 建材工 业发展规划》等文件,规定在城市规划区域范围内,一次性浇注混凝土10立方米 以上的各类建设工程项目均应使用预拌商品混凝土,其他县、特区中心城区从 2011年1月1日起禁止现场搅拌, 鼓励在城市规划区域范围以外使用预拌商品混凝 土,争取到2015年,全省水泥散装率达45%左右,预拌混凝土产量2,000 万m? 以上. 在相关产业政策的推动下,近年来贵州省商品混凝土行业实现了快速发展, 给公司带来了良好的发展机遇.未来几年内,产业政策的推动作用仍将是影响贵 州省乃至全国商品混凝土行业增长的主要因素之一,但是贵州省各地区 禁现 的进度和力度可能会给贵州省商品混凝土行业的增长速度以及公司主营业务的 增长速度带来一定的不确定性.

(二)行业竞争风险? 报告期内,公司通过将石灰石矿山资源优势转化为砂石-商品砼一体化生产 的成本优势,采用融资租赁方式快速发展,并通过价格战略迅速打开市场,在六 盘水区域市场已经初步建立了良好的品牌.未来公司计划在完善现有产品的同 时,不断拓展公司产品线向下游的充气混凝土砌块、干混砂浆、标砖、行道砖等 新型优质建材延伸,以建材行业需求为导向,争取在产品细分市场中获得更强的 市场竞争力. 但考虑到行业内上游的水泥制造企业因产能过剩而转向下游拓展发 贵州安凯达实业股份有限公司 公开转让说明书 1-1-3 展空间,以及下游建筑施工企业向上游延伸以形成配套竞争优势的发展趋势,未 来商品砼产业可能会因为产业链上下游的互动将会导致市场竞争格局发生重大 变化,从而使行业内市场竞争更为激烈,对公司扩大市场份额产生不利的影响.

(三)财务管理风险 公司报告期内营业毛利率分别是8.60%、18.79%、,整体水平较同行业上市 公司低, 主要原因是公司设立时间不长, 为尽快打开市场采取价格竞争战略所致. 同时,由于公司砂石矿在2012年5月进行扩产技改,导致外购砂石提升商品砼生 产成本,未能发挥公司原材料成本优势. 由于公司部分生产设备依靠融资租赁, 且资产负债率较高. 公司2012年、