PDF《熊猫金控股份有限公司、兴业证券股份有限公司》

1 熊猫金控股份有限公司、兴业证券股份有限公司 关于对《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》 的回复 中国证券监督管理委员会:

2016 年1月28 日,熊猫金控股份有限公司(以下简称 熊猫金控 、 发 行人 或 公司 )、兴业证券股份有限公司(以下简称 保荐机构 )收到了 贵会下发的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》(153740 号).

本次发行的保荐机构兴业证券股份有限公司和发行人熊猫金控股份有限公司会 同各中介机构对贵会反馈意见通知书中所提及的相关问题回复如下, 请贵会予以 审核. 第一部分 重点问题 问题

一、申请人本次募投 网络小额贷款项目 拟投入

20 亿元,主要用于 发放贷款及项目建设 请申请人说明该项目资金需求量的测算依据,并明确募集资金的放贷计划. 请详细说明本项目的内控制度、风控措施、贷款对象的甄选标准、利率确定方 式、担保措施、贷款后跟踪措施及到期后的催收措施,如涉及向关联方提供资 金,请说明决策程序及资金成本确定方式.请保荐机构核查. 答复:

一、网络小额贷款项目资金需求量的测算情况 本项目预计总投资 200,000 万元, 通过增资广州市熊猫小额贷款有限公司 (简称 熊猫小贷 )由熊猫小贷负责实施.其中 172,280.65 万元用于发放贷款,剩余27,719.35 万元用于项目建设期固定资产及营运资金投入.

(一)发放贷款资金需求量测算依据

1、扩大资本规模的必要性 投资广州市熊猫小额贷款有限公司, 是公司迈向互联网金融产业的又一个重 要尝试, 符合集团全面转型互联网金融的发展战略. 小额贷款公司只能发放贷款, 不能吸收存款, 放贷规模受到注册资本金的限制,使得很多小额贷款公司业务发 展存在天然瓶颈,难以形成规模效应.规模太小,在风险控制、账款催收等环节

2 的投入很难提高.对于网络小额贷款公司,如果规模太小,难以积累大量数据, 风控模型优化也难有突破性进展,从而进一步影响持续经营能力.

2、国家政策大力支持小额贷款公司融资做大规模

2015 年7月18 日,央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展 的指导意见》(银发〔2015〕221 号),指出鼓励符合条件的优质从业机构在主 板、创业板等境内资本市场上市融资.2015 年12 月31 日,国务院发布《推进 普惠金融发展规划(2016―2020 年)》,指出拓宽小额贷款公司和典当行融资 渠道,加快接入征信系统,研究建立风险补偿机制和激励机制,努力提升小微企 业融资服务水平.

3、小额信贷市场需求情况 根据国家工商总局统计数据显示,2015 年全国新登记企业 443.9 万户,比2014 年增长 21.6%;

截至

2015 年底,全国实有各类市场主体 7,746.9 万户,比2014 年增长 11.8%,其中 90%以上为小微企业和个体工商户.银监会数据显示, 银行业金融机构用于小微企业的贷款(包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和 小微企业主贷款)余额为 23.5 万亿元,同比增长 13.3%以上.随着国家经济结构 调整、大众创业万众创新、小微企业税收优惠、加大小微企业金融服务等政策的 持续推进,未来小微企业的贷款还将进一步快速增加. 根据中国国家统计局数据显示,

2015 年全国居民人均可支配收入 21,966 元, 同比增长 8.9%;