PDF《精诚铜业切入军工 收购顶立科技打通任督二脉》

2015年5月21日 热点 HOT P05 精诚铜业切入军工 收购顶立科技打通任督二脉 海通证券 钟奇 精诚铜业(002171)于2015年5月11日发布《发行股份及支付现金购买资 产并募集配套资金暨关联交易预案》公 告及《第一期员工持股计划(草案)(非公 开发行方式认购)》公告.

公司拟以非公开发行股份及支付部 分现今方式收购顶立科技100%股权. 公司拟以非公开发行股份的方式向顶 立汇智、汇能投资、华菱津杉、富德投 资等对象发行股份购买其持有的顶立科 技75%股权;

以支付现金方式购买上述 发行对象持有的顶立科技25%股权.其中,顶立汇智、汇能投资以及汇德投资 所获得的现金对价占其所获得的总对价 的比例为13.96%, 华菱津杉、富德投资、冠西投资、 贯丰投资、富德泰懋、科技风投、刘刚、丁灿、孙辉伟、吴霞、罗静玲以及 罗新伟所获得的现金对价占其所获得的 总对价的比例为40%.本次非公开发行 将向上述对象共计发行3889558股,发 行价为11.23元/股,共计39000万元. 同时,公司拟向精诚铜业员工持股计划 发行股份募集配套资金不超过13000万元,用于支付本 次购买资产交易中的部分现金对 价.本次员工持股计划每单位份额对 应人民币1元,设立时份额合计不超 过13000万份,对应资金总额不超过 13000万元.本员工持股计划认购的公 司本次非公开发行股票价格同样为11.23 元/股. 借军工之风实现翻倍增长 顶立科技成立于2006年5月,经营 范围主要包括锻件及粉末冶金制品、冶 金专用设备、工业自动控制系统装Z、 特种陶瓷制品、石墨及碳素制品、其他 非金属矿物制品的制造等.截止至2014 年12月31日,标的公司总资产为2.27亿元.2014年实现营业收入1.54亿元,同 比增长86.96%;

实现归母利润为2732.03 万元,同比增长404.49%.2014年业绩 大幅增长,受益于国家国防开支一再提 升,国防军工领域大热,标的公司有望 保持此增长势头,精诚铜业未来将大幅 受益.标的公司2015-2017年业绩承 诺为2015年4000万元净利润、2016年5000万元净利润、2017年6000万元净利 润. 顶立科技业务的核心在于新材料 生产工艺与先进装备制造技术的有机结 合,大力推进新材料热工装备在军工领 域的应用与发展.核心技术包括纳米结 构表面强化材料制备技术、高性能硬质 合金制备技术、球形金属粉体材料制备 技术、节能环保热技术石墨提纯技术、 碳纳米管制备技术、金属基3D打印材 料.其中不乏涉及军工、新材料、3D打 印等时下热门产业概念.主要产品包括 超大型、超高温、全自动、智能化及特 种高端热工装备.应用领域包括碳及碳 化硅基复合材料、高温复合材料、陶瓷 基复合材料、高端真空热处理、粉末冶 金制造企业.标的公司的设备产品和材 料技术完全符合国家现阶段新材料产业 的发展要求和趋势.公司目前从事的装 备产品均系围绕 十二五 规划所涉及 的核心装备.公司为下游客户配套的装 备可分为三大类,分别是碳纤维复合材 料热工装备、粉末冶金热工装备和真空 热处理装备. 顶立科技最主要的核心竞争力在于 拥有军工保密资格认证、国军标质量体 系认证、武器装备科研生产许可认证, 是航天、航空和军工大客户的核心供应 商.本次交易完成后,标的公司新材料 热工装备领域的业务将进入精诚铜业, 上市公司在做大做强自身原有传统铜加 工业务的基础上,向新材料领域延伸, 下游涉及军工领域.无论是在产品结构 优化、抗风险能力以及未来需求增长上 均有所提升,盈利能力有望不断增强. 三大主线支撑未来发展 顶立科技未来发展主要集中于三 条主线,三大目标描绘公司未来前进 道路.其一,公司有志于成为国内有影 响力的军民结合军工企业.公司产品下 游囊括航天航空等军工重要领域,且具 备军工保密资格认证、国军标质量体系 认证、武器装备科研生产许可认证等资 质,公司未来在军工领域发展前进不可 小觑. 其二,公司有志于成为国内领先, 国际竞争力强的碳纤维复合材料、高性 能粉末冶金材料、真空热处理装备制造 和方案解决服务商.公司不仅仅将精力 集中于设备生产更将未来发展的中心转 移至服务领域.公司现已建成中国第 一家 材料工艺与热工装备客户体验中 心 是具备完整中试条件的新材料产业 化及热工装备研发基地.公司设立研发 中心和材料工艺与热工装备客户体验中 心,不仅为自身源源不断技术创新提供 平台,更为客户提供实验平台和操作性 技能人才提供培训平台,最终为客户提 供系统的解决方案.近年来公司超45% 销售额直接或间接与客户体验中心有 关.提供相应高端服务将是公司未来业 绩增长的一大亮点. 其三,公司有志于成为国内领先, 且具有较强国际竞争力的金属基3D打印 材料及部件制造和服务商.公司产品涉 及时下热门3D打印产业.3D打印作为第 三次工业革命主流技术应用,未来市场 空间不可限量.顶立科技充分布局3D打 印产业,未来业绩增厚空间十分可观. 参股子公司主营产品涉军 顶立科技参股子公司安徽融达由 广州融达电源材料有限公司和湖南顶立 科技有限公司共同出资组建,注册资本 3750万元.其中,广州融达电源材料有 限公司以货币资金出资3000万元,持 股比例为80.00%;