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100 家A股上市公司宣布并购或参与设立商业保理公司. 部分同行业上市公司公 布了

2017 年度保理业务业绩实现情况. 法尔胜于

2016 年3月以

12 亿资金收购摩山保理 100%股权.

2016 年摩山保 理实现净利润 1.26 亿元.2017 年摩山保理实现净利润 1.92 亿元,净利润增长率 达到 52.38%. 根据汉得信息

2017 年度报告显示,公司

2017 年实现营业收入 23.25 亿元, 同比增长 35.95%,归属于上市公司股东的净利润 3.24 亿元,同比增长 34.12%, 其中

2017 年度实现保理收入 2,829 万元.

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4、保理业务收入确认和成本结转会计处理 公司商业保理业务收入确认具体方法:在相关的经济利益很可能流入企业, 收入的金额能够可靠地计量时, 根据融资方使用保理款的时间和协议约定的保理 利率计算确定;

手续费收入确认原则:收到客户支付的手续费时确认收入.公司 按照与保理业务相关的融资成本结转保理成本.

5、保理业务业绩大幅上升的原因和合理性 公司于

2015 年下半年开始开展商业保理业务.2016 年放款金额共计 4.08 亿元,服务客户

3 家;

2017 年放款金额共计 23.95 亿元,服务客户

17 家.2017 年公司保理业务营业收入为 0.88 亿元,同比增长 373.91%.2016 年为公司开展 商业保理业务的第二年, 收入基数较小, 据上述商业保理行业发展状况分析可知, 商业保理行业前景广阔,增长潜力巨大,故公司

2017 年度保理业务收入大幅上 升具有其合理性.

(二)、请具体说明公司开展商业保理业务的盈利模式、业绩驱动因素、 目前所获得相关资质许可、业务风险等情况;

回复:

1、商业保理业务的盈利模式 公司商业保理业务收入来源于客户对保理款的溢价回购.

2、商业保理业务的业绩驱动因素 外部因素:我国商业保理市场蓝海,行业空间广阔.全国工业企业应收账款 余额逐年抬高, 至2017 年末, 规模已达约 13.5 万亿. 同时, 社会融资规模下滑, 银行银根收紧,中小企业融资困难,使得对于商业保理需求也在不断增长. 内部因素:公司在控制保理业务风险的情况下,积极主动开拓客户,服务客 户由

3 家增加到

17 家,扩展市场份额,增加保理业务收入.

3、目前所获得相关资质许可 公司目前已取得开展保理业务的相关证照.

4、业务风险情况 (1)信用管理风险 买方信用风险(赊销风险):应收账款转让与受让是保理业务的核心,借款 人与还款人分离是其与贷款区别的显著特征. 应收账款转让给保理商是保理业务 的常规担保措施,买方需依据商务合同按期支付应收款项.因此,买方信用风险

4 是保理业务的关键风险. 卖方信用风险: 卖方客户通常作为保理业务的申请主体, 其信用状况的优劣, 经营实力的强弱都会对保理业务产生重要影响. 无论是有追索权还是无追索权保 理业务,作为第二还款人,卖方信用风险亦不能忽视. (2)法律风险 保理业务主要特点系融资方和最终还款人二者分离, 保理商须承受两者分离 所带来的风险.目前国内保理业务的主要法律依据是《合同法》,缺乏详尽的法 律法规. 我国应收账款在人民银行应收账款质押登记系统的转让登记行为仅具公 示作用,且转让通知并不是债权转让成立与生效的必备条件,恶意的债权让与人 可能与债权受让人串通,通过倒签转让日期或者倒签收到通知日期,制造虚假证 据,从而损害善意受让人的利益,因此应收账款受让权益的保障存在一定的法律 风险.