PDF《东江环保股份有限公司》

2014 年3月31 日合并口径资产负债率为 23.16%,母公 司口径资产负债率为21.92%;

2013年12月31日合并口径资产负债率为25.02%, 母公司口径资产负债率为 23.12%;

本公司

2011 年度、2012 年度和

2013 年度合 并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为 2.04 亿元、 2.67 亿元和 2.08 亿元, 最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 2.26 亿元 (2011 年、2012 年及

2013 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值) ,预计不少于本期债券一年 利息的 1.5 倍.本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告.

四、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经 济环境变化的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本期债券期限较长,债 券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,从而使本期 债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性.

五、本期债券为无担保债券.经中诚信证券评估有限公司 (以下简称 中诚 信证评 )综合评定,本公司的主体信用等级为 AA,本期发行债券的信用等级 为AA,表示发行人偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风 险很低.但在本期债券的存续期内,受国家政策法规、行业及市场等不可控因 素的影响,本公司的经营活动可能没有带来预期的回报,从而使本公司不能从 预期的还款来源获得足够资金,进而可能影响本期债券本息的按期偿付.债券 公司债券募集说明书摘要 1-2-6 持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息,将可能对债券持有人的 利益造成不利影响.

六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所 有债券持有人 (包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券 持有人,以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人) 均有同等约束力.在本 期债券存续期间,债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力 优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议 和主张.债券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本期债券之行为均视 为同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束.

七、中诚信证评将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内, 持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债 券偿债保障情况等因素,以对本期债券的信用风险进行持续跟踪.跟踪评级包 括定期和不定期跟踪评级.在跟踪评级期限内,中诚信证评将于发行人年度报 告公布后二个月内完成该年度的定期跟踪评级,并发布定期跟踪评级结果及报 告;

在此期限内,如发行人发生可能影响本期债券信用等级的重大事件,应及 时通知中诚信证评,并提供相关资料,中诚信证评将就该事项进行调研、分析 并发布不定期跟踪评级结果.如发行人未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信 证评将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用等级或公告信 用等级暂时失效.中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过 中诚信证评网站(www.ccxr.com.cn)予以公告.发行人亦将通过深圳证券交易 所网站(http://www.szse.cn)将上述跟踪评级结果及报告予以公告备查,投资者 可以在深圳证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告.