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金一文化 联姻 越王珠宝 资源互补整合供应链 作为中国珠宝首饰行业首单重大资产重组案例, 金一文化和越 王珠宝的重组引发投资者关注.

在1月13日的新闻发布会,双方均表 示,越王珠宝和金一文化将致力于整合供应链,重构行业生态. 形成资源互补 2014年12月30日,金一文化公告称,其与越王珠宝的重大资产 重组获证监会审核通过. 金一文化以发行股份和支付现金相结合的 方式购买越王珠宝100%股权,交易标的作价9亿元. 在此桩重组案中,金一文化将以21.13元/股的价格,发行3456.46 万股支付交易对价7.3亿元,并支付1.7亿元现金完成收购. 同时,将以 相同的发行价,向5名特定对象非公开发行1419.74万股,募集配套资 金不超过3亿元,其中越王三兄弟成立的越王投资,认购260.29万股. 据了解,作为中国珠宝行业的两大代表性企业,金一文化和越王 珠宝在不同的领域形成了各自的竞争性优势. 金一文化以金、银等贵金属为载体,通过创意设计和现代工艺将 贵金属与中华文化融合,打造文化创意精品,是国内领先的贵金属文 化创意企业. 而越王珠宝始是一家有114年历史的 老字店 ,截至2014年6 月末,越王珠宝先后在绍兴、嘉兴、湖州、金华、台州、衢州、宁波、杭州、山东九大地区30多个城市开设43家直营连锁专卖店和75家直营 商场专柜,2家会所,并在 天猫 开设了越王珠宝旗舰店. 越王珠宝总裁陈宝康称,此次重组使越王珠宝曲线进入了资本市 场.金一文化与越王珠宝将在营销渠道建设、产品研发设计、全产业链 整合等方面进行优势互补. 越王珠宝形成了集终端直营连锁、产品设 计研发、私人订制、高端会所、钻石翡翠贸易于一体的全产业链模式, 并重点布局零售渠道,以浙江为核心,发展了100余家直营连锁门店. 整合产业链 数据显示, 2012年、2013年、2014年1-6月,越王珠宝分别实现 净利4978.97万元、2299.48万元和1866.20万元. 市场人士认为,从2013年起,黄金价格大幅下滑,对珠宝企业构 成了严重挑战. 在此背景下,越王珠宝的净利仍保持较高增长. 公告显示,截至2014年6月30日,越王珠宝100%股权的评估值 为9.05亿元, 较其账面净资产4.48亿元增值4.57亿元, 增值率为 101.90%. 变竞争为联姻,将产生多种叠加效应. 中国珠宝界人士表示, 此次资产重组案对中国珠宝行业具有典范意义,发展粗放、规模企业 少是中国珠宝界所面临的行业性问题. 而金一文化与越王珠宝的重 组,在资源整合、价值重组等诸多领域创造了多重叠加效应. 陈宝康表示,在营销渠道方面,越王珠宝的百余家直营连锁渠道 与金一文化的400多家加盟店将合力发展, 通过更为全面的终端渠 道布局,给消费者带来更好的购物体验. 在供应链方面,通过将资本、新技术再造供应链各个环节,将越 王珠宝和金一文化的不同的供应链整合为一. 中国证券报记者了解到,重组后,越王珠宝将借助金一文化的上 市公司资源优势,成功进军全国市场,实现产品、渠道资源共享,做强 做大做多终端,并利用金一文化的文化创意设计,共同打造国内全产 业链高端珠宝品牌.而金一文化则利用越王珠宝多年积累的资源,进 入到珠宝首饰领域. 分析人士指出,此次重组上市,将对整个珠宝首饰行业的发展格 局带来重大影响.未来资本、新技术与营销模式整合创新应用于珠宝 行业,或将催生行业的全新变革和生态. (周文天 陈光) 责编:郭宏