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2017 半年度报告

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第二节 主要会计数据和关键指标

一、盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 8,856,073.38 8,165,017.50 8.46% 毛利率 3.36% -5.01% - 归属于挂牌公司股东的净利润 -1,474,802.02 -2,446,684.93 - 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润 -1,445,897.16 -2,373,704.99 - 加权平均净资产收益率 (依据归属于挂牌公司股东 的净利润计算) -21.59% -31.26% - 加权平均净资产收益率 (依据归属于挂牌公司股东 的扣除非经常性损益后的净利润计算) -21.17% -28.98% - 基本每股收益(元/股) -0.15 -0.24 -

二、偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 14,856,080.71 13,494,595.41 10.09% 负债总计 9,131,441.01 6,123,457.83 49.12% 归属于挂牌公司股东的净资产 6,177,993.25 7,652,795.27 -19.27% 归属于挂牌公司股东的每股净资产(元/股) 0.62 0.77 -19.48% 资产负债率(母公司) 45.78% 28.06% - 资产负债率(合并) 61.47% 45.38% - 流动比率 104.00% 136.00% - 利息保障倍数 -39.16 - -

三、营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -1,466,121.71 -473,061.88 - 应收账款周转率 1.54 3.53 - 存货周转率 14.97 12.37 -

四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 10.09% 1.27% - 营业收入增长率 8.46% 43.17% - 净利润增长率 - - - 青岛城业城实业股份有限公司

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第三节 管理层讨论与分析

一、商业模式 多年来公司专注于家电行业企业的仓储物流和 VMI 第三方物流管理外包服务业务. 在家电行业仓 储业务中,公司利用家电生产商物流公司的仓库,与上游家电生产商的物流公司签订仓储物流外包服务 协议.生产商将成品(一般为家用电器)运抵指定仓库,公司组织人力、机械将货物卸下并安排进入仓 库,发生进库费.入库后,公司提供仓储场地与管理,发生仓储管理费.公司根据协议定期向长期合作 的家用电器生产商物流公司结算上述费用(一般是月结).家电经销商向生产商购买家用电器后,至指 定仓库提货.公司组织人力、物力将货物自仓库提出,移交给需求方,发生装卸费.该费用则统一向家 电制造商物流公司结算,账期一般为两个月. 由此可见,公司在家用电器仓储业务中,主要费用(成本)为场地租赁费、人工费用、机械折旧等,收入为装卸费、仓储费等,两者的差额即为公司赚取的利 润. 大型 VMI 第三方物流管理服务的商业模式与仓储物流外包服务的模式基本相同. 公司多年来在青岛地区建立起良好的市场形象,成为仓储物流和 VMI 第三方管理的优势企业,具有 固定的客户资源和较强的市场竞争力,在一定程度上保证了公司的持续经营能力. 公司目前在资质、 质量管理、经营业绩、专业技术等方面均符合仓储物流服务企业的条件,公司能够获得较大的市场持续 发展空间. 报告期内,公司的商业模式较年度未发生变化.

二、经营情况

1、 经营业绩情况: 截至

2017 年6月30 日合并报表后半年度实现营业收入 8,856,073.38 元,净 利润-1,646,497.88 元, 截至

2017 年6月30 日, 公司总资产 14,856,080.71 元, 净资产 5,724,639.70 元.

2、业务发展情况:报告期内,公司销售部门开始在新项目上加大市场开拓工作,分别在家电产业 供应链以及大型港口方面进行了开发并取得了明显的成效.