PDF《股转系统对新三板私募做市作出初步安排》

6 2016 年10 月25 日营 投资股票还没有系统的说法,但《纪要》中规定的 自营 应为 二级市场交易,与私募由一级市场股权投资获取的股票不矛盾. 南山投资创始合伙人周运南猜测,若将两段话结合在一起,只能 理解为, 私募做市若要通过第四种方式即挂牌前股权投资方式取得库 存股,则投资资金不得是自营,而且基金直接或间接持股必须低于 10%. 除上述内容以外, 《纪要》还规定了关于从业人员禁止挂牌股票 交易的问题: 私募做市业务人员及私募做市商的其他从业人员在任期 内,均不得直接或间接以化名、借他人名义持有、买卖全国股份转让 系统挂牌股票. 而在私募做市商与结算券商职责及分工方面, 《纪要》中表示, 结算券商(即为私募做市商提供结算服务的主办券商,下同)应严格 履行保密义务, 不得利用私募做市商做市业务信息为任何机构或个人 谋取不当利益.同时结算券商应建立健全业务制度,配备必要的技术 系统和人员,确保私募做市系统安全、合规运行,并承诺接受全国股 份转让系统检查. 最后, 《纪要》中还规定,试点期间私募做市商可选择一家结算 券商提供做市技术支持服务, 结算券商可服务多家私募机构做市技术 需求. 私募做市商需要向结算券商单独租用一个新增做市交易单元开 展做市申报业务, 结算券商向中国结算北分申请为每家私募做市商配 置一个对应的客户做市专用托管单元.私募做市商接收做市行情,可 向深证通申请自建行情网关, 或者通过结算券商提供的行情网关接收 股转系统或者授权机构提供的做市行情信息.

7 分析师承诺 陈健宓 本人以勤勉尽责的职业态度,独立、客观地出具本报告.本报告依据公开的信息来源,力求清晰、准确地反映分析 师的研究观点.此外,本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观 点直接或间接相关. 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格. 投资评级体系与评级定义 股票投资评级: 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本........