PDF《中华汇聚基金》

7 年报2017 截至二零一七年十二月三十一日止年度 中华汇聚基金 智者之选基金之子基金 (开曼群岛单位信托基金) 经理人报告(续) 於2017年12月29日之五大持股 (续) 股份名称 行业组 估值 (2018年预测) 备注 中国石油 (股份代号:857 HK) 市值:2,160亿美元 能源 价格:5.45港元 市盈率:17.3倍 市帐率:0.7倍 派息率:2.7% 中国石油是中国最大的油气生产和销售商,在内地 石油和天然气行业拥有领导地位.该公司的石油和 天然气业务广泛,包括:勘探、开发、生产和销售 原油和天然气等.中国经济有望实现稳定的温和增 长,石油和天然气需求有望持续上升.由於石油价 格已有一段时间在低位徘徊,相信该公司能在未来 油价复苏中受惠. 腾讯控股 (股份代号:700 HK) 市值:4,937亿美元 互联网 价格:406.00港元 市盈率:39.6倍 市帐率:10.6倍 派息率:0.3% 腾讯为一家提供网上游戏、高级短讯服务、互联网 增值服务、及广告及电子商业服务的中国互联网龙 头企业.截至2017年第一季度,腾讯的微信每月活 跃用户数目达到9.38亿人,按年增长23%.凭著其 活跃的用者基础,腾讯提供了优良的长期投资潜力. 附注: 截至2017年12月29日,上述投资占中华汇聚基金的比重为28.5%.股价以2017年12月29日的收市价为基础. 个别股份表现股息率并非基金整体表现的指标. 年报2017 截至二零一七年十二月三十一日止年度

8 中华汇聚基金 智者之选基金之子基金 (开曼群岛单位信托基金) 经理人报告(续) 中华汇聚基金-於2017年12月31日之资产净值 类别 每单位资产净值 A类别 美元 188.47美元 A类别 澳元对冲 12.47澳元 A类别 加元对冲 13.27加元 A类别 纽元对冲 14.00纽元 Z类别 15.68美元 成立至今回报表现 由2000年7月14日至2017年12月31日2000

2003 2005

2007 2009

2011 2013

2017 2015 +1,784.7% +292.2% -200% 0% 500% 1,000% 1,500% 2,000% MSCI明晟中国指数 中华汇聚基金 (A类别,美元) 经理人及信托人之责任声明

9 年报2017 截至二零一七年十二月三十一日止年度 中华汇聚基金 智者之选基金之子基金 (开曼群岛单位信托基金) 经理人之责任 根愀壑と捌诨跏挛窦嗖煳被岫┝⒅ 《单位信托及互惠基金守则》 及信托契娑,中华汇聚 基金 ( 「本子基金」 ) 经理人须在截至各年度会计期间编制能够真实及公平地反映本子基金於该期间终止 时之财务状况及截至该期间终止时之交易之财务报表.在编制此等财务报表时,经理人须: - 选择及贯彻采用适当的会计政策;

- 作出审慎及合理的判断及评估;

及-根咀踊鸾绦宋 (除非此假设不适用) 编制财务报表. 经理人亦须根磐衅芾肀咀踊,并采取合理之步骤,防止及侦测欺诈及其他不当行为出现. 信托人之责任 本子基金信托人须: - 确保本子基金由经理人按照信托契芾,而有关之投资及借贷权亦遵守有关规定;

- 确保能维持充足之会计及其他纪录;

- 保障本子基金之财产及该等财产所附有之权利;

及-向单位持有人呈报截至各个年度会计期间有关经理人........