PDF《国电科技环保集团股份有限公司》

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(於中华人民共和国注册成立的股份有限公司) (股份代号:01296) 国电科技环保集团股份有限公司GUODIAN TECHNOLOGY &

ENVIRONMENT GROUP CORPORATION LIMITED* 於其他海外监管市场发布的公告本公告乃根愀哿辖灰姿邢薰局と鲜泄嬖虻13.10B条的规定而发出. 兹载列国电科技环保集团股份有限公司在上海证券交易所网站刊登的《国 电科技环保集团股份有限公司公司债券2016 年半年度报告》 ,仅供参考. 特此公告. 承董事会命国电科技环保集团股份有限公司阳光先生董事长中国,北京,2016 年8月31 日 於本公告日期,本公司的执行董事为阳光先生、陈冬青先生及唐超雄先生;

非执行董事为王忠渠先生、张文建先生、冯树臣先生及阎焱先生;

及独立非执行董事为申晓留先生、曲久辉先生、谢秋野先生及范仁达先生. * 仅供识别国电科技环保集团股份有限公司 公司债券2016年半年度报告

2016 年8月国电科技环保集团股份有限公司公司债券

2016 年半年度报告

1 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任. 本公司2016年半年度财务报告根据国际会计准则编制,未经审计. 国电科技环保集团股份有限公司公司债券

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2 重大风险提示

一、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境 变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.由于公司债券可能跨越一个以上的 利率波动周期,债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动, 从而使公司债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性.

二、流动性风险 证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿 等因素的影响,公司无法保证公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券. 因此,公司债券的投资者可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续 成交的情况,并面临不能以某一价格足额出售其希望出售的公司债券所带来的流动性 风险.

三、业务季节性的风险 发行人风力发电机组业务的客户主要为风电场运营商,基于当地的天气状况,风 电场项目的建设倾向于年初动工,并于年底进行安装.因此,公司于第三及第四季度 交付的风力发电机组的数量及销售收入普遍较高于第一及第二季度.针对季节性因素, 公司需谨慎控制营运资本以便为业务发展提供充足的营运现金.若公司无法控制其业 务的季节性问题,可能会对公司的收入、盈利能力、财务状况及经营业绩造成重大不 利影响.

四、政策风险 环保、节能和可再生能源企业的发展及盈利依赖于国家政策的支持.相关法律、 规范、标准等为行业提供了经济激励.尽管我国政府已不断加强对环境问题的重视和 治理力度,且公司也未发现目前有任何迹象显示在可预见将来中国现有的相关政策会 有任何潜在变动足以对公司造成重大不利影响,但公司无法向投资者保证我国政府在 任何时间不会更改或取消目前的激励及公司目前享有的有利政策.发行人所在行业的 政策及激励如有任何消减、中止或执行不力,均可能对公司的业务、财务状况、经营 业绩或前景造成重大不利影响.

五、行业竞争加剧的风险 发行人所在的市场面对日趋激烈的竞争.环保节能业务方面,近年来国家提高了 对于火电环保要求及标准,火电厂需要满足更为严格的环保标准,火电在我国电源结 构中占据主导地位的状况短期内难以改变,因此火电节能环保领域的市场机遇凸显, 国电科技环保集团股份有限公司公司债券

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3 虽然发行人在该行业进入较早、技术水平和人才优势较为突出,但鉴于国内火电行业 巨大的市场空间和市场结构,从事火电节能环保服务的企业也逐渐增多,市场竞争有 所加强.风机制造业务方面,自2005年国家推出一连串风力发电鼓励政策起,中国风 力发电行业急速发展.尽管过往我国曾经出现风力发电机组供不应求的情况,但风机 供货商数目的迅速增加以及产能的快速增加令近年来风力发电机组的产能超过需求. 公司可能会面临提供全新及创新技术解决方案的公司所带来的竞争.市场竞争加剧可 能使公司面临产品定价及订单等方面的压力.公司竞争环境的加剧可能对公司的业务、 前景、经营业绩及财务状况造成重大不利影响.

六、依赖关联方及关联交易的风险 发行人的控股股东国电集团为中国五大发电集团之一.发行人近年业绩得益于向 国电集团及其子公司提供火电相关环保及节能服务,及可再生能源装备及电站建设服 务.发行人与控股股东国电集团基于公允原则与其签署了关联交易协议.发行人的业 绩表现依赖于控股股东的支持.若控股股东国电集团对发行人的支持由于不可预见或 不可控原因发生变化,则可能对发行人的增长、前景、经营业绩及财务状况造成重大 不利影响.

七、资产负债率及付息债务增加的风险 截至2015年12月31日和2016年6月30日,本公司资产负债率分别为81.60%和80.48%,处于较高的水平.本公司资产负债率及付息债务金额较高主要由于本公司为 保证发展所需资金进行了债务融资.根据本公司资金需求、市场环境及利率水平的变 化,本公司存在进一步增加付息债务规模并使得资产负债率及财务费用提高的可能性, 将有可能影响本公司的盈利能力,且本公司流动性管理也将承压. 国电科技环保集团股份有限公司公司债券

2016 年半年度报告

4 目录 重大风险提示

2

一、利率风险

2

二、流动性风险

2

三、业务季节性的风险

2

四、政策风险

2

五、行业竞争加剧的风险

2

六、依赖关联方及关联交易的风险

3

七、资产负债率及付息债务增加的风险

3 目录

4 释义

6

一、定义

6

第一节 公司及相关中介机构

7

一、发行人

7

二、债券受托管理人

8

三、会计师事务所

8

四、跟踪评级机构

8

第二节 公司债券事项

9

一、债券基本情况

9

二、募集资金使用情况

10

三、公司债券评级情况

10

四、增信机制、偿债计划及其他保障措施的变化及执行情况

11

五、债券持有人会议召开情况

11

六、债券受托管理人履行职责情况

11

第三节 财务和资产情况

13

一、会计政策、会计估计和会计差错更正情况

13

二、最近两年主要财务信息和财务指标

13

三、主要资产及负债项目的变动情况

15

四、资产受限及其他优先偿付负债

15

五、其他债券/债务融资工具本息偿付情况

16

六、或有事项

16

七、银行授信情况

16

第四节 业务和公司治理情况

17

一、公司介绍及业务情况

17 国电科技环保集团股份有限公司公司债券

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5

二、公司与主要客户往来违约情况

21

三、公司独立性说明

21

四、公司非经营性占款或资金拆借等情况

21

五、公司治理及内控情况

21

第五节 重大事项

22

一、重大未决诉讼或未决仲裁

22

二、破产重整相关事项

22

三、公司债券面临暂停上市或终止上市风险的相关事项

22

四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查,公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的相关事项

22

五、其他重大事项

22

第六节 财务报告

24

第七节 备查文件

25

一、备查文件列表

25

二、查阅方式

25 国电科技环保集团股份有限公司公司债券

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6 释义

一、定义 除非特别提示,本年度报告的下列词语含义如下: 国电科环、公司、本公 司或发行人 指 国电科技环保集团股份有限公司 国电集团、集团、担保 人指中国国电集团公司 瑞银证券、保荐人、联 席主承销商、债券受托 管理人 指 瑞银证券有限责任公司 信用评级机构、联合评 级指联合信用评级有限公司 毕马威 指 毕马威会计师事务所 国电光伏 指 国电光伏有限公司 证券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日 交易日 指 上交所的营业日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别 行政区和台湾地区的法定节假日和/或休息 日) H 股指本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在香 港联交所上市的外资股,以港币认购及交易 元指如无特别说明,指人民币元 报告期 指2016 年1月1日至

2016 年6月30 日 报告期末 指2016 年6月30 日 国电科技环保集团股份有限公司公司债券

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第一节 公司及相关中介机构

一、发行人

1、公司名称 中文名称:国电科技环保集团股份有限公司 中文简称:国电科环 英文名称:GUODIAN TECHNOLOGY &

ENVIRONMENT GROUP CORPORATION LIMITED 英文简称:无

2、法定代表人 姓名:阳光

3、信息披露事务联系人 姓名:陈怡 联系地址:北京市海淀区西四环中路16号院1号楼

电话: 86-10-576........