PDF《惠理价值基金》

其数值愈小,反映投资项目之风险愈低;

反之亦然.

2 基金十大持股 股票名称 行业

7 %

9 Alibaba Group Holding Ltd 软体与服务 9.7 SIIC Environment Holdings Ltd 公用事业 5.6 Weibo Corp 软体与服务 5.1 台湾积体电路制造股份有限公司 半导体产品与设备 5.0 贵州茅台酒股份有限公司 食品、饮料与烟草 4.9 华能新能源股份有限公司 公用事业 3.7 中国平安保险 (集团) 股份 有限公司 保险 3.6 瑞声声学科技控股有限公司 技术、硬件与设备 3.2 石药集团有限公司 制药、生物科技和生命科学 2.6 中国石油天然气有限公司 能源 2.6 这等股份占本基金资产总值46%

9 . 投资组合特色 截至2017年10月31日2017

8 市盈率 12.1倍 市帐率 1.5倍 派息率 2.8% 组合 (上市) 地区分布

9 20% 25% 17% 8% 8% 5% 2% 2% 2% -11% 6% 国企 香港 中国A股 美国 红筹 台湾 新加坡 南韩 债券 中国B股 越南 现金

10 16% 短仓包括:国企,-1.5%. 组合行业分布 7,

9 5% 5% 3% 3% 2% 2% 2% -11% 10% 8% 信息技术 非日常生活消费品 日常消费品 银行 公用事业 保险 医疗保健 房地产 能源 其他金融 债券 工业 电信服务 现金

10 12% 36% 12% 11% 总短仓投资比重为 -1.5%. 短仓包括:非日常生活消费品,-1.5%. 基金资料 基金经理: 惠理基金管理香港有限公司 基础货币: 美元 信托人: 蠓峄剐磐蟹 (亚洲) 有限公司 保管人: 蠓峄剐磐蟹 (亚洲) 有限公司 成立日期: A单位 美元 C 1993年4月1日 B单位 美元 C 1996年5月15日 C单位 美元 C 2009年10月15日 C单位 澳元 / 加元 / 纽元对冲 C 2014年3月17日 C单位 人民币对冲 C 2015年10月28日 C单位 港元对冲 C 2015年11月30日 C单位 人民币 C 2015年12月1日 C单位 每月分派美元 C 2017年10月16日 C单位 每月分派港元 C 2017年10月16日 C单位 每月分派人民币 C 2017年10月16日 C单位 每月分派人民币对冲 C 2017年10月16日 不论投资者持有的是A、B或C单位,他们均投资在同一基金.由2002年4月12日及2009年10月15日起,本基金已停止发行A及B单位,目前只提供C单位认购. 基金收费 A单位 B单位 C单位 最低认购金额 不接受认购 不接受认购 10,000美元 或等值 最低继后认购额 不适用 不适用 5,000美元 或等值 认购费用 不接受认购 不接受认购 最高为5% 管理费用 每年0.75% 每年1.25% 每年1.25% 表现费用

11 15%以新高价计算 赎回费用 不适用 交易日 每日基金赎回 每日基金赎回 每日 资深投资成员 主席兼联席首席投资总监:谢清海 副主席兼联席首席投资总监:苏俊祺 副投资总监:洪若甄 高级投资董事:何民基,CFA 投资董事:锺民e;

陈星邦,CFA;

于霄,CFA;

余小波 高级基金经理:锺慧欣,CFA;

何佩诗;

夏菁;

李以立,CFA;

罗景,CFA;

麦灵佳;

余辰俊 近期基金奖项 2017年度最佳基金

12 ~ HFM Asia Performance Awards

2017 最佳大中华基金 (资产值逾5亿美元)

12 ~ HFM Asia Performance Awards

2017 领先基金大奖2015 (香港)

13 大中华股票-杰出大奖 ~ 彭博商业周刊中文版 除另外注明,所有基金资讯更新至2017年10月31日.资料来源:蠓峄剐磐蟹 (亚洲) 有限公司及彭博资讯.基金表现按美元资产净值计算,股息再投资及已扣除所有费用. 1. Morningstar版权所有 (A单位) .2. 2004年12月31日前,指数表现以 「恒生价格回报」 指数计算,其后以 「恒生总回报」 指数计算. 「恒生总回报」 指数包括股息再投资的表现而 「恒生价 格回报」 指数并不计算股息之表现.3. 2004年12月31日前,指数表现以 「恒生价格回报」 指数计算,其后至2017年9月30日前以 「恒生总回报」 指数计算.自2017年10月1日起以摩根士 丹利金龙净回报指数计算,表现包括股息再投资及已减除预扣税.所有指数仅供参考之用.4. 基金可能投资於金融衍生工具以进行对冲.在不利情况下,基金使用金融衍生工具或未 能有效地对冲,基金可能承受重大亏损.各对冲单位类别将尽量把基金之基本货币对冲为对冲类别的类别货币.然而,若以基金基本货币量度对冲单位类别表现的波动性,可能较以 基金基本货币单位类别为高.涉及金融衍生工具的风险包括对手方风险、信贷风险、流动性风险,该等投资或须承受高度的资本亏损风险.澳元对冲、加元对冲、纽元对冲及人民币 对冲单位类别并不适合基本货币并非前述货币的投资者.5. 投资者应注意惠理价值基金 「C单位」 的基础货币为美元. 「C单位」 的港元等值单位资产净值报价只作参考之用,并不应被用 於认购或赎回的计算. 「C单位」 的基础货币转换通常於相应的基金交易日以当时的汇率进行 (由基金的信托人或托管人决定) .投资者应注意美元汇率波动可带来的风险.6. 自C单位成 立日起计.7. 分类是根蛐幸捣掷啾曜.8. 计算以上数谐≡げ庾柿先∽S&