PDF《国际视野中的公司架构规划》

地认识到通过合理的架构规划进 行资产保护和风险管理,以及资 产增值的必要性.

而泽西,就是 这样一个最高质量的司法管辖区, 它将帮助中国客户实现其全球资 本多元化的目标. 泽西政治稳定,拥有高水平 的法律、银行和会计服务,且税 收很低或免税,如此多的综合因 素,无疑将会使泽西成为中国高 净值资产人士的不二选择. 作为主要的金融中心,泽西 在处理复杂的国际交易方面,法 院体制完善、专业支持丰富,且 (泽西岛风光) 编后: 2010年6月11日,宏杰集团在我司上海办公室举办了一场题为 利用泽西公司/基金进行财富管理与资 产保障 的午餐圆桌论坛.很荣幸,我们邀请到了The Seymour Trust Group 创始人兼董事Jonathan Scott Warren 作为主讲嘉宾 .借此机会,作为杂志编辑的我,有幸就泽西公司和泽西基金采访了Jonathan Scott Warren,经编译、整理得以形成上述文字. 此次采访能够顺利完成,完全得益于The Seymour Trust Group之信托总监暨亚洲市场负责人Victor Ho先生和宏杰集团中国区域服务总监唐文静(Laura Tang)小姐的大力支持.在此,表示真挚的感谢! 国际视野中的公司架构规划 公司架构规划是公司组织的延伸 再伟大的商业构想和投资战略都必须落实在可 供操作的商业模式上! 对于国际投资而言,无论是外国企业来华投资 还是中国企业到境外投资,它们都需要通过一定的 集团 / 公司架构作为支撑.藉此,投资者才有利于 实现在全球市场的纵横捭阖和攻城略地. 举例来说,假设你欲到美国投资.在确定了投 资项目和可行性评估之后,你肯定会考虑通过何种 方式进入美国这个问题――是选择绿地直接投资还 是并购控股?是采用公司制还是信托或基金加以管 理?是直接从中国到美国进行税务安排还是借道他 国享受协定股息税率? 同样地,如果外资企业欲进入中国市场,它们 亦需要考虑中国境内和中国境外的公司架构规划. 比如,是采用外商独资企业 、合资还是设立外国企 业常驻中国代表处?是由母公司直接控有其中国 WOFE呢,还是由母公司旗下的境外公司来控股? 如此等等,不一而足,无不说明公司架构规划 的重要性.公司架构规划是公司组织的延伸,作为 国际投资者的你,非常有必要了解公司架构,以及 如何在全球范围内进行筹划和规划. 同样地,当你考虑和设计公司组织时,不仅受 到你所在国家法律法规的限制(影响最直接的是公 司法和税法),也会受到所采用公司类型的限制. 因此,当你决定区域性或国际性的公司架构时,了 解各个国家的公司法和税法是非常必要的.此外, 选择适合你国际投资需求的公司类型也非常重要. 但遗憾的是,公司架构规划对很多人来说都是 一个 盲点 ,虽然他们相当熟悉和了解当地或本 国的因素,但往往因信息不对称或者专业素养不够 而对境外因素非常陌生.仅仅凭借本土经验,便草 率地设计其全球的公司组织架构,可能给公司未来 的发展带来 灾难 . 举个例子吧.假设某注册在香港的公司收购了 一间英国公司后,该香港公司将其所有运营甚至公 司总部都搬迁至英国.从表面上看,所有运营都搬 到英国,可以更方便地开展公司的日常操作.但殊 不知,尽管该香港公司注册地是在香港,英国税务 机关却会因该公司实际运营 在英国 ,从而对 该香港公司的收入在全球范围内征税. 同样地,这种因公司架构规划而引发的 遭遇 也可能发生在中国内地.根据中国内地的法律,所 有经营活动全部发生在中国境内即可成中国税务居 民.但是,无论你的公司注册在世界的哪一个角落, 一旦成为中国永久居民,你在全球的企业收益都将 会被中国政府征税,因为中国对其居民企业实行全 球征税 . 本文,我们将会为你介绍一些有关公司架构规 划的理念、工具,以及如何运用投资工具进行公司 架构规划的实际案例.在此,我们特别提醒你:在 运用公司架构规划理念及工具进行实际投资时,请 你务必参阅最新法例和日益更新的实践操作,并作 出相应调整,以有效控制风险. ①外商独资企业,即Wholly Owned by Foreign Enterprise, 简称 WOFE . ②参见方块知识1. ③详见宏杰参考文章《红筹及SPV将被列为中国税务居民》: http://www.manivestasia.com/library/topics/t_chi/TC101.pdf