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哈尔滨秋林集团股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告

1 哈尔滨秋林集团股份有限公司非公开发行 A 股股票 募集资金使用可行性分析报告 为进一步巩固和提升公司核心竞争力,增强公司持续盈利能力,布局战略新 兴行业, 哈尔滨秋林集团股份有限公司 (以下简称 公司 、 秋林集团 或 上 市公司 )拟非公开发行 A 股股票(以下简称 非公开发行 ).

公司董事会 对本次非公开发行募集资金运用的可行性分析如下:

一、本次非公开发行的背景和目的

(一)本次非公开发行股票的背景

1、继续推动公司多元化发展战略 公司创建于

1900 年,是中国第一家百货公司,1996 年上市之初至

2015 年 主营业务一直为商品零售业、 食品加工业和租赁业务. 近年来电商经济快速发展, 零售百货业受到较大的冲击,为寻找新的利润增长点,2015 年公司制定多元化 发展战略,经过重大资产重组增加了黄金制品、珠宝首饰的设计、加工和批发业 务,有效抵御了互联网经济发展对公司传统业务的冲击. 在多元化发展的战略指导下, 公司一直寻求布局国家政策大力支持的新兴优 质产业,进一步丰富自身业务结构,改善目前公司收入、利润受黄金市场波动影 响较大的情形.本次公司将通过非公开发行股份收购宏润核装 97.54%股权,为 公司新增高端制造业务板块,能够有效提升公司的盈利能力, 有效降低现有业务 的市场风险,实现企业持续、健康的发展.

2、高端制造领域、工业金属管道管件行业相继出台政策推动行业发展 高端制造业一直是我国政府重点扶持发展的行业之一, 近年来国家出台多项 支持、鼓励高端制造行业发展的政策.高端制造业被确认为战略新兴产业,并推 出了《中国制造 2025》将建设制造强国作为国家发展战略目标. 十三五 规划纲要亦鼓励工业金属管道管件行业进行产业升级,生产大口 径、复合材料、高性能、特种不锈钢、合金钢工业金属管件,提升产品的科技含 量. 上述政策充分体现了国家政府对高端制造业的支持力度,也为宏润核装所处 的工业金属管道管件高端制造领域的发展建立良好的环境基础. 哈尔滨秋林集团股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告

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3、标的公司宏润核装未来发展的市场空间较大 我国核电行业作为宏润核装高端工业金属管道管件的重要下游客户近年来 发展迅速且具备较大的市场增长空间.据中国核能行业协会统计,目前我国投入 商业运行的核电机组

23 台,总装机容量 2,139.5 千瓦,累计发电量 350.69 亿千瓦时, 占全国累计发电量的 2.68%.根据国际原子能机构(IAEA)统计数据,我国核 能发电量占比较美国、俄罗斯、英国等主流核电国家仍有较大差距.根据核电产 业 十三五规划 ,到2020 年核电并网装机与在建装机规模合计达到 8,800 万 千瓦,目前仍存在 3,700 万千瓦的缺口,预计未来投资至少需要 6,000 亿元.而 一带一路 建设的持续推进也带动核电建设的外需增大, 目前全球 一带一路 国家共计划新建

77 座核电机组,是目前国内装机量的近三倍,因此作为核电上 游产业的高端工业金属管道管件行业未来具有较为广阔的发展前景. 数据来源:《中国核电中长期规划》

(二)本次非公开发行股票的目的

1、完善上市公司业务多元化的战略布局,提高上市公司盈利能力,保护投 资者利益 完善多产业的布局对于上市公司来说具有重要的意义. 目前公司的主营业务 中黄金首饰批发的业务占比较高,盈利情况与黄金价格、宏观经济情况相关度较 高, 受市场波动的影响较大, 因此多元化的业务结构有助于上市公司降低市场风 险.在收购宏润核装股权后,上市公司将新增高端制造业务,上市公司业务范畴 和收入渠道将有明显拓宽, 盈利能力和持续发展能力都将得到较大提升.高端制 造将成为上市公司又一重要利润增长点,股东回报水平也将随之持续提升,使得 哈尔滨秋林集团股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告

3 投资者利益得到保护. 此外, 本次募集资金补充流动资金可以增强公司资本实力, 改善公司资产负债结构,增强公司抵御风险的能力,实现可持续发展.

2、推动标的资产利用资本市场做大做强 宏润核装所属的工业金属管道管件行业作为资金密集型行业对资金需求较 大,尤其是高钢级、大口径、高压管道管件的制造需要的流动资金数额更大.与 同行业上市公司相比, 宏润核装在资金实力上存在明显不足,这在一定程度上影 响了宏润核装的发展速度.通过本次交易,宏润核装实现同 A 股资本市场的对 接,拓宽融资渠道,为其加快业务发展及提高核心竞争力提供充沛资金,有助于 其巩固在高端管道、 管件制造业的优势地位,同时也有助于实现上市公司股东利 益最大化.

二、本次募集资金的使用计划 本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过人民币 81,000 万元,且发行股 份总数不超过本次发行前总股本的 20%,即122,298,147 股(含本数).最终发 行数量提请股东大会授权公司董事会与主承销商(保荐机构)根据具体情况协商 确定. 本次非公开发行股票扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目: 单位:万元 序号 项目 项目投资总额 募集资金拟投入金额

1 收购宏润核装 97.54%股权项目 57,353.51 57,000.00

2 对宏润核装增资用于补充其营运资金 12,000.00 12,000.00

3 补充流动资金 12,000.00 12,000.00 合计 81,353.51 81,000.00 上述收购宏润核装 97.54%股权项目与对宏润核装增资用于补充其营运资金 项目,公司拟通过全资子公司秋林宏润核装(天津)智能制造有限公司实施. 公司前述募投项目的实施不以本次非公开发行获得中国证监会核准为前提. 鉴于募集资金到位时间与项目实际进度时间不一致, 公司拟通过自筹资金先行投 入, 待募集资金到位后再进行置换.实际募集资金净额不足项目需求部分将由公 司自筹资金予以解决. 哈尔滨秋林集团股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告

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三、本次募集资金投资项目基本情况

(一)收购宏润核装 97.54%股权项目

1、宏润核装基本情况 公司名称 河北宏润核装备科技股份有限公司 注册资本 136,741,250 注册地址 河北省沧州市盐山县工业开发区 法定代表人 刘春海 成立日期 1996-09-15 统一社会信用代码

911309001097189994 经营范围 制造核电管道和管配件、高压容器(A1,仅限单层)、第三类低、中 压容器(A2)、A 级锅炉、压力管道元件(A1 级压力管道管子、压 力管道管件、压力管道法兰);

球形储罐现场组焊(A

3、含球壳板制 造);

涉及(A

1、A2 级)固定式压力容器第三类压力容器(高压容 器限单层);

机电设备安装服务;

风电塔筒制造;

炼钢水冷设备的生 产、销售及咨询服务;

企业自产产品及技术的进出口服务.(依法须 经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

2、宏润核装股权结构 截至本可行性分析报告出具之日,宏润核装的股权结构如下: 序号 股东姓名或名称 持股数量(股) 持股比例

1 刘春海 62,440,000 45.66%

2 唐山沿海领益投资合伙企业(有限合伙) 20,600,000 15.06%

3 刘文达 8,430,000 6.16%

4 刘强 8,430,000 6.16%

5 石家庄红土冀深创业投资有限公司 5,150,000 3.77%

6 河北信息产业投资集团有限公司 5,150,000 3.77%

7 沧州建投创业投资有限公司 3,906,250 2.86%

8 上海津佑投资合伙企业(有限合伙) 3,000,000 2.19%

9 河北红土创业投资有限公司 2,570,000 1.88%

10 赵广振 2,000,000 1.46%

11 广发证券股份有限公司 1,500,000 1.10%

12 平安证券股份有限公司 1,500,000 1.10%

13 李翔宇 1,500,000 1.10%

14 李文亮 1,000,000 0.73%

15 聂云涛 800,000 0.59%

16 唐山同信投资咨询合伙企业(有限合伙) 660,000 0.48%

17 韩洪刚 500,000 0.37%

18 杨印明 500,000 0.37%

19 申万宏源证券有限公司 500,000 0.37%

20 第一创业证券股份有限公司 500,000 0.37%

21 财富证券有限责任公司 500,000 0.37% 哈尔滨秋林集团股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告

5 22 刘庆忠 500,000 0.37%

23 陈文鑫 357,000 0.26%

24 李耀F 300,000 0.22%

25 李耀星 277,000 0.20%

26 林玉成 202,000 0.15%

27 张丽宾 200,000 0.15%

28 谢萍 200,000 0.15%

29 孔维麟 160,000 0.12%

30 西藏好德创业投资管理合伙企业(有限合 伙) 20,000 0.01%

31 文秋妹 20,000 0.01%

32 洪斌 8,000 0.01%

33 其他股东 3,361,000 2.46% 合计 136,741,250 100.00% 刘春海先生持有宏润核装 45.66%股权,并在宏润核装成立以来一直担任其 董事长职务,对宏润核装的生产、经营、财务政策有重大影响.故刘春海先生是 宏润核装的控股股东及实际控制人. 本次非公开发行前,刘春海先生将与唐山沿海领益投资合伙企业(有限合 伙)、石家庄红土冀深创业投资有限公司、河北信息产业投资集团有限公司、上 海津佑投资合伙企业(有限合伙)、河北红土创业投资有限公司、唐山同信投资 咨询合伙企业(有限合伙)、沧州建投创业投资有限公司、广发证券股份有限公 司、平安证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司........