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2018 年年度报告

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130 公司代码:600230 公司简称:沧州大化 沧州大化股份有限公司

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130 重要提示

一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任.

二、公司全体董事出席董事会会议.

三、 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告.

四、公司负责人谢华生、 主管会计工作负责人李丽及会计机构负责人 (会计主管人员) 李丽声明: 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整.

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2018 年母公司实现净利润 905,348,212.06 元.根据公司章程规定,提取 10%的法定盈余公积 90,534,821.21 元,则本年可供分配利润 814,813,390.85 元,加上以前年度累计未分配利润 1,456,404,012.19 元,本年度实际可供分配 利润 2,271,217,403.04 元. 公司拟以

2018 年末总股本 411,863,502 股为基数, 向全体股东每

10 股派发现金红利

2 元 (含 税),累计分配现金红利 82,372,700.40 元,母公司剩余未分配利润 2,188,844,702.64 元结转至 以后年度分配.

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺,请投资 者注意投资风险.

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否

九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险,敬请查阅

第四节 经营情况的讨论与分析 中 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险内容.

十、 其他 适用 √不适用

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130 目录

第一节 释义.4

第二节 公司简介和主要财务指标.4

第三节 公司业务概要.7

第四节 经营情况讨论与分析.8

第五节 重要事项.20

第六节 普通股股份变动及股东情况.33

第七节 优先股相关情况.39

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.40

第九节 公司治理.44

第十节 公司债券相关情况.47 第十一节 财务报告.48 第十二节 备查文件目录.129

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第一节 释义

一、 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 公司、本集团、本公司 指 沧州大化股份有限公司 母公司 指 沧州大化集团有限责任公司 中国化工 指 中国化工集团有限公司 农化有限公司 指 中国化工农化有限公司 金浦东裕 指 南京金浦东裕投资有限公司 沃原分公司 指 沧州大化股份有限公司沃原分公司 TDI 公司 指 沧州大化 TDI 有限责任公司 聚海分公司 指 沧州大化股份有限公司聚海分公司 联星运输 指 沧州大化联星运输有限公司 黄骅氯碱 指 沧州大化集团黄骅氯碱有限责任公司 百利塑胶 指 沧州百利塑胶有限公司 沧州市国资委 指 沧州市人民政府国有资产监督管理委员会

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息 公司的中文名称 沧州大化股份有限公司 公司的中文简称 沧州大化 公司的外文名称 CANGZHOU DAHUA CO.,LTD 公司的外文名称缩写 CZDH 公司的法定代表人 谢华生

二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘晓婧 联系地址 沧州市运河区永济东路

19 号 电话 0317-3556143 传真 0317-3025065 电子信箱 [email protected]

三、 基本情况简介 公司注册地址 沧州市运河区永济东路

19 号 公司注册地址的邮政编码

061000 公司办公地址 沧州市运河区永济东路

19 号 公司办公地址的邮政编码

061000 公司网址 www.czdh.chemchina.com 电子信箱 [email protected]

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四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券办公室、上海证券交易所

五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 沧州大化

600230 *ST 沧大

六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所(境内) 名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 中国上海市延安东路

222 号外滩中心

30 楼 签字会计师姓名 陈曦、陈琛

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 2018年2017年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2016年 营业收入 4,431,727,480.04 4,417,195,148.24 0.33 2,943,902,732.44 归属于上市公司股东的净利润 990,948,958.42 1,283,042,408.44 -22.77 371,063,899.77 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 993,047,606.72 1,277,880,025.30 -22.29 355,854,758.18 经营活动产生的现金流量净额 1,500,350,635.81 1,765,554,537.62 -15.02 666,195,419.16 2018年末 2017年末 本期 末比 上年 同期 末增 减(% ) 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 3,587,972,710.31 2,743,652,691.73 30.77 1,508,170,937.05 总资产 4,614,027,210.46 4,343,981,704.23 6.22 3,746,496,659.62

(二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益(元/股) 2.4060 3.1152 -22.77 0.9009 稀释每股收益(元/股) 2.4060 3.1152 -22.77 0.9009 扣除非经常性损益后的基本每 2.4111 3.1027 -22.29 0.8640

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130 股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 31.42 60.35 减少28.93个百分点 28.11 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率(%) 31.49 60.11 减少28.62个百分点 26.96 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 适用 √不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明: 适用 √不适用

九、

2018 年分季度主要财务数据 单位:元 币种:人民币 第一季度 (1-3 月份) 第二季度 (4-6 月份) 第三季度 (7-9 月份) 第四季度 (10-12 月份) 营业收入 1,169,483,821.77 1,323,695,188.87 1,056,557,841.74 881,990,627.66 归属于上市公司 股东的净利润 397,703,388.31 370,358,359.40 260,806,748.39 -37,919,537.68 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 397,412,769.18 370,494,185.88 261,349,797.77 -36,209,146.11 经营活动产生的 现金流量净额 67,561,179.82 522,356,850.94 439,366,865.25 471,065,739.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 不适用 说明:公司第四季度营业收入低于其他季度,主要原因是进入

10 月份以来,公司主营产品 TDI 价格下滑,造成收入降低;

第四季度净利润与其他季度出现明显差异,主要原因一方面由于 TDI 市场价格变化,盈利能力明显下滑,另一方面根据减值测试的结果计提资产减值损失;

经营 活动产生的现金流量净额第一季度低于其他季度,主要原因是上年末税金在年初予以支付;

第一 季度销售商品收到的现汇比例低于其他季度,3 月份后公司根据市场情况及时调整了销售政策, 预收 TDI 货款减少.

十、 非经常性损益项目和金额 √适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目

2018 年金额 附注(如 适用)

2017 年金额

2016 年金额 非流动资产处置损益 7,220,471.88 1,374,704.44 计入当期损益的政府补助, 但与公司 正常经营业务密切相关, 符合国家政 3,386,248.33 7,121,005.17 13,490,256.51

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130 策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -6,978,864.39 -7,706,545.18 2,491,673.74 少数股东权益影响额 601,822.42 -134,706.88 -2,147,493.10 所得税影响额 892,145.34 -1,337,841.85 合计 -2,098,648.30 5,162,383.14 15,209,141.59 十

一、 采用公允价值计量的项目 适用 √不适用 十

二、 其他 适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

1、TDI 产品: 甲苯二异氰酸酯(TDI)是一种重要的有机化工原料.TDI 主要应用于软泡、涂料、弹性体、 胶粘剂.其中软泡是最大的一块消费领域,占73%左右,涂料占 17%以上.软质聚氨酯泡沫材料在 家具、建筑和运输领域有广泛的应用.另外,TDI 还可以用于生产硬质聚氨酯泡沫材料、胶粘剂、 混凝土密封剂、尼龙-6 交联剂、聚氨酯涂料和聚氨酯弹性体中间体.我国 TDI 产品消费地区分布 基本于下游产业分布一致;

TDI 产品最主要的消费行业主要集中在软体家具、 涂料、 汽车等行业. 公司 TDI 产品采用直接用户和经销商双线销售的模式,内销与出口相结合.

2016 年随着国际市场去产能化加速,国际市场转好.2017 年保持了良好的市场需求态势,价 格保持高位.2018 年TDI 走势呈现前高后低形态,开年高价维持两个月,

3、4 月份呈下行趋势, 而5至8月份 TDI 价格保持平稳状态,

9 月份之后价格一路下行. 就2018 年前三个季度来看, TDI 市场仍然处于历史高位,表现优于

2010 年后的任何一个年份. 今后 TDI 行业将继续处于降本提质增效和开拓下游产品市场的发展阶段.2018 年,沧州大化 TDI 产能

15 万吨/年,占国内产能的 17.8%左右,具有一定的市场影响力. 烧碱产品: 烧碱(氢氧化钠)在国民经济中有广泛应用,使用最多的为化学药品的制造,其次是造纸、 炼铝、炼钨、人造丝、人造棉和肥皂制造业.另外,在生产染料、塑料、药剂及有机中间体,旧 橡胶的再生,制金属钠、水的电解以及无机盐生产中,制取 硼砂、铬盐、锰酸盐、磷酸盐等,也 要使用大量的烧碱.同时烧碱是生产聚碳酸酯、超级吸收质聚合物、 沸石、环氧树脂、 磷酸钠、 亚硫酸钠和大量钠盐的重要原材料之一.我公司烧碱产品为液体状态,市场统称为液碱. 公司烧碱产品采用直销和经销商相结合的方式.

2018 年, 烧碱市场需求稳定, 价格变化平稳, 市场价格区间为

800 元至

1100 元之间 (含税) . 我公司烧碱产能为

16 万吨(折百计算),主要供应给河北省以及山东省周边的下游直接客户,产 品质量稳定,供应及时,价格合理,在周边市场具有一定的市场影响力.

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 不适用 品牌优势: 公司主导产品 飞狮 牌TDI,产品通过 ISO9000 国际质量体系认证,是公认的名牌产品. 此外,公司烧碱产品质量稳定,供应及时,价格合理,因此,公司........