PDF《江西赣锋锂业股份有限公司》

1 江西赣锋锂业股份有限公司 关于本次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告 为抓住行业发展机遇,完善公司的产业布局,拓展公司产品系列,做强做大 公司主业, 进一步巩固和提升公司在行业内的竞争优势,江西赣锋锂业股份有限 公司(以下简称 赣锋锂业 、 发行人 或 公司 )拟通过非公开发行股票的 方式募集资金投资于主营业务.

公司对本次非公开发行股票募集资金运用的可行 性分析如下:

一、本次募集资金的使用计划 本次非公开发行股票募集资金总额不超过 51,834.00 万元,扣除发行费用后 募集资金净额拟用于以下项目: 序号 投资项目 投资总额 (万元) 募集资金投资额 (万元)

1 年产

500 吨超薄锂带及锂材项目 19,362.50 19,362.50

2 年产万吨锂盐项目 29,367.60(注) 13,034.60

3 年产 4,500 吨新型三元前驱体材料项目 17,526.60 17,526.60 合计 66,256.70 49,923.70 注: 年产万吨锂盐项目计划总投资 29,367.60 万元, 其中使用首次公开发行股票募集资金投 入16,333.00 万元,拟使用本次非公开发行股票募集资金 13,034.60 万元. 为了保证募集资金投资项目的顺利进行,保护公司全体股东的利益,在本次 募集资金到位前, 公司将以自筹资金先行投入项目,待募集资金到位后再予以置 换;

如实际募集资金低于项目投资总额,公司将通过银行贷款或其他途径解决. 上述项目将在建设期后逐步达产,资金缺口部分公司将通过自筹资金解决.

二、本次募集资金投资项目实施主体及审批情况

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(一)项目实施主体及实施地址 本次三个募集资金投资项目中, 年产

500 吨超薄锂带及锂材项目 由全资 子公司宜春赣锋锂业有限公司(以下简称 宜春赣锋 )实施,实施地址为宜春 市经济开发区. 本次发行的募集资金到位后,公司将采取增资的形式向宜春赣锋 提供募集资金投资项目所需资金. 年产万吨锂盐项目 、 年产 4,500 吨新型三 元前驱体材料项目 由母公司负责实施,实施地址为江西省新余市经济开发区.

(二)项目备案、土地、环评等审批情况

1、项目备案情况 目前,本次非公开发行计划投资的三个募集资金投资项目中, 年产万吨锂 盐项目 已经新余市发改委以余发改产业字[2012]302 号文备案,其余项目均正 在申请备案过程中.

2、土地使用权证 本次募集资金拟投资项目中, 年产

500 吨超薄锂带及锂材项目 由宜春赣 锋负责实施,目前土地出让合同正在签署过程中;

年产万吨锂盐项目 由母公 司负责实施, 目前土地出让合同已签署,土地使用权证正在等待土地管理部门批 复过程中;

年产 4,500 吨新型三元前驱体材料项目 由母公司负责实施,在发 行人现有土地上建设.

3、环保手续办理情况 本次募集资金拟投资项目中, 年产万吨锂盐项目 已取得江西省环保厅环 评批复(赣环评字[2012]280 号) ,同意该项目建设;

其余项目均正在申请环保部 门环评批复过程中. 此外, 本次募集资金投资项目尚需获得公司股东大会的批准和中国证券监督 管理委员会的核准.

三、本次募投项目建设的必要性分析

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(一)满足全球市场对高端锂产品需求迅速增长的需要 锂是自然界最轻的金属元素,由于锂产品具有特殊的物理和化学性质,其系 列产品应用领域广泛,常被誉为 工业味精 和 能源金属 .随着低碳经济和 绿色新能源产业的快速发展, 特别是新型锂电动力汽车行业的崛起、新型医药合 成产业技术的新突破, 以及航天航空新材料技术向民用领域的推广应用,全球高 端锂产品的市场需求快速增长.

1、新能源领域 高性能动力、 储能锂电池及其延伸产业正成为一个具有重要战略意义的新兴 产业,科技部于

2012 年3月印发的《电动汽车科技发展 十二五 专题规划》 中明确提出, 以动力电池模块为核心,实现我国以能量型锂离子动力电池为重点 的车用动力电池大规模产业化突破.鼓励重点研究新型锂离子动力电池.通过新 型锂离子动力电池和新体系电池的探索, 确立我国下一代车用动力电池的主导技 术路线. 同时,工业和信息化部联合环保部于

2012 年5月发布了《铅蓄电池行业准 入条件》 ,电池行业门槛大幅提升,锂电池的优势迅速体现出来.据预测,2015 年我国锂电池及材料产业规模将达到 2,000 亿元.

2、新医药领域 锂片、 锂粒子等锂产品深加工成的丁基锂等有机锂化合物常应用于抗病毒类 (含抗艾药等) 、抗肿瘤及他汀降脂类等新药品及医药中间体的生产,人们日益 增长的健康需求将促进各类降血脂药、 抗病毒药的产销量增长, 其市场增长迅速. 工业和信息化部于

2012 年1月印发的《医药工业 十二五 发展规划》预测,今后

5 年全球药品销售将保持 3%~6%的增速,到2015 年达到约 11,000 亿 美元;

以巴西、俄罗斯和印度为代表的十几个新兴医药市场预计将以 14%~17% 的速度增长. 十二五 期间,中国医药工业总产值年均增速将达到 20%. 同时,今后

5 年,全球将有

130 多个专利药物陆续专利到期,总销售额在 1,000 亿美元以上,其中一些品种的临床应用短期内很难有新品种替代,这将为

4 通用名药释放很大的市场空间.目前,中国已成为全球最大的原料药生产国,各 类非专利新药的蓬勃发展将给金属锂产品和丁基锂等有机锂产品带来巨大的发 展机会.

3、新材料领域 锂产品的需求不仅在传统的石化高技术产品、 陶瓷稀土行业及航空航天新型 材料领域有较大增长,在锂电新材料产业领域也实现了快速增长. 首先, 过去主要应用于航空航天领域的锂镁合金、锂铝合金等新型锂合金材 料,被越来越多的推广应用于民用笔记本电脑、智能手机、Ipad 等高端电子产品 外壳及相关工业产品上,其市场容量增长空间较大. 其次,在石化高技术产品等新材料领域中,合成橡胶、K 树脂等新产品比传 统产品具有更好的功能和环保作用,每年同样保持较高的增长幅度. 此外, 新能源汽车及锂电产业的快速发展,全球锂电新材料及其上下游配套 产业将迎来一个新的历史发展机遇期.根据工信部

2012 年1月发布的《新材料 产业 十二五 发展规划》 ,到2015 年,新能源汽车累计产销量将超过

50 万辆, 每年需要能量型动力电池模块

150 亿瓦时、功率型

30 亿瓦时、电池隔膜

1 亿平 方米、六氟磷酸锂电解质 1,000 吨、正极材料

1 万吨、碳基负极材料 4,000 吨. 在政策利好推动下,全国锂电池和相关上下游产业迎来了投资热潮.

(二) 迎合我国产业转型升级及提升我国锂工业竞争地位的需要

1、深加工锂产品对我国产业升级转型有重要支撑作用 国务院

2011 年12 月印发的《工业转型升级规划(2011―2015 年) 》指出, 十二五 期间,我国要推动工业转型升级,改造提升传统产业,培育壮大战略 性新兴产业, 调整和优化产业结构,不断增强我国工业核心竞争力和可持续发展 能力.抓住产业升级的关键环节,着力提升关键基础零部件、基础工艺、基础材 料、基础制造装备研发和系统集成水平,加快机床、汽车、船舶、发电设备等装 备产品的升级换代,积极培育发展智能制造、新能源汽车、海洋工程装备、轨道 交通装备、民用航空航天等高端装备制造业,促进装备制造业由大变强.

5 在产业转型升级的大背景下, 锂产品尤其是深加工锂产品的应用对许多行业 的新产品生产和产业升级具有重要支撑作用, 有利于促进下游领域的产业升级和 结构调整.

2、加快高端锂产品开发,有助于提升我国在全球锂行业的竞争地位 目前, 全球锂工业重心正加速向中国转移, 以高纯碳酸锂、 电池级氢氧化锂、 电池级氯化锂为代表的高端锂盐产品需求强劲,特别是动力电池、特种工程塑料 等领域的需求旺盛,成为锂产品行业主要增长点. 作为锂产品生产大国, 我国锂产品主要集中于工业级碳酸锂、氢氧化锂等附 加值低的传统锂产品, 在高端锂产品加工方面,我国与国际先进水平还存在较大 的差距.目前,国内高端锂产品供应不足,需要大量进口,形成了被国外锂行业 巨头全球垄断的格局. 锂深加工技术水平的高低决定了企业的竞争力,也决定了 我国锂行业在国际竞争格局中的定位. 所以,加快我国锂资源的开发,丰富锂产品种类,进行产品结构升级换代, 开发各类高端锂产品,提升综合竞争力,成为我国锂行业的紧迫任务.

(三)完善产业链、优化产品结构、提升企业竞争力,是实现公 司战略目标的必由之路 发行人一直专注于深加工锂产品的研发、生产和销售,多年来利用技术优势 不断开发新技术、 新产品和新市场,通过升级产品结构提高企业适应市场变化的 灵活性和快速性,在市场中树立了优良的品牌形象.结合市场与公司实际情况, 公司明确了 打造锂行业上下游一体化的国际一流企业 的战略目标.本次募投 项目的实施, 是公司完善产业链、 优化产品结构、 提升企业竞争实力的必然选择, 是实现战略目标的必由之路.

1、 年产

500 吨超薄锂带及锂材项目 的实施,将逐步拓展公司产品的应 用领域和市场空间,使公司经营能力和抗风险能力进一步加强 募投项目之一 年产

500 吨超薄锂带及锂材项目 属于公司向下游锂产品 链延伸及产能扩大,主要产品为超薄锂带和锂片、锂箔、锂粒子、锂合金、氧化

6 锂、 氢化锂等锂系列产品. 超薄锂带不仅是直接制造高能量一次锂电池的负极材 料,也是生产新型高比能量高安全性锂硫、锂空气二次电池的原料,未来市场发 展空间巨大.锂片、锂箔、锂粒子、锂铝合金、锂镁合金等锂产品广泛应用于新 医药合成领域及民用新型高端电子产品材料领域, 逐步拓展了公司产品的应用领 域和市场空间,使公司的经营能力和市场抗风险能力进一步加强. 同时,本项目将为下游锂电行业提供质量稳定、性价比高、满足客户需求的 超薄锂带及锂材产品,将提高锂电池负极材料的质量,降低生产成本,促进我国 锂电池行业的快速发展,提高我国锂电产业的国际竞争力.

2、 年产万吨锂盐项目 建成后,公司将成为国内重要的高端锂盐生产加 工基地,为公司后续产业提供原料保障 募投项目之一 年产万吨锂盐项目 主要产品电池级碳酸锂、高纯碳酸锂、 电池级氢氧化锂、 电池级氯化锂等系列高端锂盐产品,是公司在矿石提锂及锂盐 深加工方面多项专利技术的产业化应用. 在产品应用方面, 电池级氯化锂主要用于公司金属锂电解及超薄锂带和锂材 产品生产的原料,保障了公司下游锂产业链的原料供应,降低公司运营成本,提 高公司竞争力. 高纯碳酸锂、 电池级氢氧化锂等产品则是制备锂离子电池正极材 料、 电解质和负极材料的关键原材料, 也可应用于铝工业、 医药、 核工业等领域;

目前, 锂离子电池在产品适用性、 一致性和安全性等方面对电池新材料提出更高、 甚至苛刻的要求, 国内和国际市场紧缺适合锂电高新技术领域急需的高纯、超细 非金属矿深加工材料. 因此, 不断推出满足锂电产业快速发展和新市场需求的高 品位新型系列锂材料产品,成为推动锂电产业发展的关键.

3、 年产 4,500 吨新型三元前驱体材料项目 的实施,是公司稳定客户、 优化产品结构、增加盈利能力和市场竞争力的重要举措 募投项目之一 年产

4500 吨新型三元前驱体材料项目 的主要产品是新型 三元前驱体材料. 作为国内重要的锂电正负极材料上游供应商,在向客户提供质 量稳定可靠的高端锂盐产品的同时, 开发满足公司现有客户需求的三元前驱体材 料并向市场推广,成为公司稳定客户、优化产品结构、增加盈利能力和市场竞争

7 力的重要举措. 上述募投项目顺利建成投产后,将完善公司的产业链,形成从矿石/卤水提 锂生产锂盐产品, 从氯化锂熔盐电解生产金属锂到金属锂加工生产超薄、锂系列 合金等锂材产品的完整产业链,企业的全产品竞争优势更加凸显.

四、本次募集资金投资项目的可行性分析

(一)年产

500 吨超薄锂带及锂材项目

1、项目概况 (1)项目投资概算 本项目总投资 19,362.50 万元,其中建设投资 17,796.47 万元、铺底流动资金 1,566.03 万元,拟全部以本次非公开发行股票募集资金投入.项目具体投资内容 如下: 序号 工程和费用名称 投资金额(万元) 一 建设投资 17,796.47 1.1 设备投资 11,367.00 1.2 安装费用 682.02 1.3 建筑费用 1,980.00 1.4 土地费用 2,200.00 1.5 其它费用 720.00 1.6 预备费 847.45 二 铺底流动资金 1,566.03 三 合计 19,362.50 (2)项目建设地点 本项目拟建于江西省宜春经济开发区, 宜春经济开发区为国家锂电新........