PDF《北京首都开发股份有限公司》

5 定价基准日 指 公司第七届董事会第六十次会议决议公告日

6 中国证监会或证监会 指 中国证券监督管理委员会

7 天鸿集团 指 北京首开天鸿集团有限公司

8 上交所 指 上海证券交易所

9 元指人民币元 本次非公开发行股票预案

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第一节 本次非公开发行股票方案概要

一、 本次非公开发行的背景和目的

(一)本次非公开发行股票的背景 本次非公开发行是公司在国内宏观经济步入发展 新常态 、国家房地产政 策逐步从严格控制转为差异化调整的背景下,为优化资本结构,应对未来行业变 化, 把握行业重组整合进程加快的机遇,借助资本市场以进一步提升公司综合竞 争力所采取的积极措施.

1、房地产行业中长期发展向好 作为我国国民经济的重要支柱产业,房地产行业在拉动投资、促进消费、保 持国民经济持续增长中发挥了重要作用.长远来看,我国城市化进程仍将持续相 当长的周期, 新型城镇化 已经被中央政府定位为中国未来经济发展最重要的 推动力之一, 城镇化率提升带来的大量新增城市人口及旧城改造等都将催生大量 的住房需求.而中央政府提出的 收入倍增计划 及 消费升级 ,也将有效提 升居民购买力及改善性住房需求.总体而言,城市人口不断增加和居民可支配收 入水平不断提高、 土地供应持续偏紧等决定了支撑房地产行业发展的根本性因素 并未发生转变,这将推动房地产行业中长期平稳健康发展.

2、房地产市场发展趋于理性,房地产政策从严格控制转为差异化调整 自2010年以来,政府推出一系列法规及政策,以减缓房价上涨速度.在 新 国五条 出台后,国家进一步明确了支持自住需求、抑制投机投资性购房的基本 调控政策.2013年下半年起,各类政策调控效果逐渐显现,房地产价格增长趋于 平缓,房地产投资回归理性.为了支持居民合理的住房需求,2014年政府工作报 告提出完善住房保障机制, 针对不同城市情况分类调控的政策方向. 2014年度房 地产的限购、限贷等调控政策相继调整,除部分一线城市外,其他原限购城市陆 续放松限购;

央行、 银监会出台配套政策要求金融机构支持居民家庭合理的购房 需求、 加大对保障性安居工程建设的金融支持, 2014年9月央行及银监会发布 《关 于进一步做好住房金融服务工作的通知》 , 该政策恢复首套房贷款利率优惠措施, 本次非公开发行股票预案

8 大幅降低二套房的贷款门槛. 2015年政府工作报告中重点提出支持居民自住和改 善性住房需求. 在房地产行业政策从严格控制转为差异化调整的背景下,房地产 市场发展趋于理性,为行业的可持续发展奠定了基础.

3、房地产开发企业竞争加剧,品牌企业的崛起带动行业集中度进一步提升 根据国家统计局数据,2013年我国房地产开发企业超过9万家,销售规模最 大的房地产企业在全国市场占有率不到3%,行业集中度仍然较低.在房地产市场 供需矛盾趋于平缓的背景下, 商品房市场回归其原本的使用属性.品牌开发商对 市场这一变化反应迅速,其专业能力、品牌号召力进一步得到市场认可,行业集 中度不断提升.........