PDF《中国盐业总公司 2010 年度第一期中期票据》

中国盐业总公司 中国盐业总公司 中国盐业总公司 中国盐业总公司

2010 2010

2010 2010 年度第一期 年度第一期 年度第一期 年度第一期中期票据 中期票据 中期票据 中期票据募集说明书 募集说明书 募集说明书 募集说明书 发行人 发行人 发行人 发行人 中国盐业总公司 注册金额 注册金额 注册金额 注册金额 人民币16亿元 本期发行金额 本期发行金额 本期发行金额 本期发行金额 人民币15亿元 发行期限 发行期限 发行期限 发行期限 5年 担保情况 担保情况 担保情况 担保情况 无担保 信用评级机构 信用评级机构 信用评级机构 信用评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 信用评级结果 信用评级结果 信用评级结果 信用评级结果 主体:AA+;

债项:AA+ 主承销商 主承销商 主承销商 主承销商: : : :招商银行 招商银行 招商银行 招商银行 二二二二一一一一年四月 年四月 年四月 年四月 -

1 - 目录释释释释义义义义.

4 -

第一章

第一章

第一章

第一章 风险提示及说明 风险提示及说明 风险提示及说明 风险提示及说明

8 -

一、本期中期票据的投资风险.8 -

二、与发行人相关的风险.8 -

第二章

第二章

第二章

第二章 发行条款 发行条款 发行条款 发行条款

13 -

一、主要发行条款.13 -

二、簿记建档安排.14 -

三、分销安排.15 -

四、缴款和结算安排.15 -

五、登记托管安排.16 -

六、上市流通安排.16 -

第三章

第三章

第三章

第三章 募集资金运用 募集资金运用 募集资金运用 募集资金运用

17 -

一、融资目的.17 -

二、募集资金用途.17 -

三、承诺.18 -

第四章

第四章

第四章

第四章 发行人基本情况 发行人基本情况 发行人基本情况 发行人基本情况

19 -

一、发行人概况.19 -

二、历史沿革.19 -

三、控股股东及实际控制人.20 -

四、独立运行情况.20 -

五、重要权益投资情况.21 -

六、公司治理结构.27 -

七、高级管理人员.30 -

八、基本员工情况.31 -

九、发行人业务发展状况.32 -

十、发行人所属行业状况及发展前景.40 - 十

一、行业地位与主要竞争优势.46 -

第五章

第五章

第五章

第五章 发行人主要财务状况 发行人主要财务状况 发行人主要财务状况 发行人主要财务状况

49 -

一、主要财务会计信息.49 -

二、公司主要财务指标(合并口径)63 -

三、合并报表资产结构分析.64 -

四、合并报表负债结构分析.68 -

五、所有者权益结构分析.77 -

五、合并报表盈利能力分析.77 -

六、合并报表现金流量状况分析.80 -

七、偿债能力分析.81 -

八、资产运营效率分析.82 -

九、有息债务.82 -

十、关联方关系及其交易.85 - 十

一、对外担保、重大未决诉讼及仲裁事项.89 - 十

二、资产抵押、质押、其他被限制处置事项.91 - 十

三、重要资产转让、出售及并购事项.91 - 十

四、其他重要事项.93 -

第六章

第六章

第六章

第六章 发行人资信状况 发行人资信状况 发行人资信状况 发行人资信状况

95 -

一、信用评级情况.95 - -

2 -

二、发行人及其子公司资信情况.97 -

第七章

第七章

第七章

第七章 投资者保护机制 投资者保护机制 投资者保护机制 投资者保护机制