PDF《2016 年糖业发展国际论坛》

2)政策环节,食糖进口门槛偏低;

3)扶持与实际需求有一定距离,支持的力度需要提高.糖产业在云南很特殊, 属于扶贫的重要产业.云南是贫困面最广,贫困人口最多的省份.糖业在云 南属于稳定边疆促开放的重要部分. 产销:今年进一步恶化,整个榨季开榨时间推迟了,同比推迟了

12 天,多数 企业都推后.主要是因为,一方面糖企在连续亏损后资金状况不好,另一方 面种植面积下降,甘蔗收不上.去年是到了

2 月份全部都开榨,但今年到

3 月份只有少数才开榨.品质下降,叠加自然灾害的影响,导致产糖率在下降. 到目前销售 26.04 万吨,产销率 25.36%.上个榨季的兑付直到春节之前绝大部 分才兑付完毕, 行业资金缺口估计有

10 个亿左右. 食糖销售基本上保持平稳, 制糖企业普遍亏损. 去年收蔗价是

420 元/吨, 行业的完全成本在 5,340 元左右. 云南甘蔗种植面积去年下降 87.9 万亩, 预估 15/16 榨季糖产量在

195 万吨左右. 打击走私:云南省在

14 年实施专项行动,15 年开始走私出现回潮.德宏州、 西双版纳州、普洱市、红河州是四个主要的走私区域.糖业属于云南省政府 稳增长的一部分,食糖已被列入了今年打私的重点. 广东: 甘蔗收购价 460-490 到厂价,估计全行业都会亏损.1 吨糖用甘蔗 11.5 吨,个 别厂用 12.5 吨.有的糖厂成本高达 6,600 元/吨,估计按目前均价 5,400-5,500 元 /吨,每吨亏损 500-1,000 元.14/15 是糖价上来,成本没上来.但15/16 是成本 上升,但是价格没有预期的好.今年糖价不确定,主要还是受到走私糖的影 响,现在全国各地走私糖都在卖,情况特别严重,从去年

9 月以来通过缅甸进 来的达到

150 万吨左右. 海南: 今年的产量太低,甘蔗比上个榨季减少 47%,榨甘蔗

90 万吨, 产糖率 11.7%, 平均价格

5300 元/吨,比去年提高

800 元/吨. ? 北京嘉志贸易: 由于全球库存在下降(15/16 预计降至 7,730 万吨,16/17 预计降至 6,922 万吨), 未来 1-2 年原糖市场还是偏多的.产量方面,欧盟减产

300 万吨,印度也在减 产,中国也在减

100 万吨,只有巴西在扩张,但是幅度有限: 印度:15/16 产量预计 2,600 万吨,截至

2 月底已产糖 2,000 万吨(糖厂收榨数 高于历史),有下调风险(天气影响),预计 16/17 产量降至 2,300 万吨;

2016 年3月17 日2016年糖业发展国际论坛纪要

3 泰国:鼓励种植甘蔗,15-16 榨季由于减产/出糖率,产量较预期下降 30-50 万吨,16/17 榨季预计会增 3%;

巴西:预期增产会很大,15/16 为3,069 万吨,16/17 预计为 3,512 万吨,甚至可 能会达到 3,700-3,800 万吨(由于目前酒精太便宜了,所以会尽可能的去生产 糖);

国内供给:常规供给方面,原糖加工利润高,加工厂有变现需求;

非常规供 给面,配额内进口原糖最便宜,其次是走私白糖;

国产甘蔗成本最高,缺乏 竞争力.截至

2 月份,预测中国周边国家进口量在

120 万吨左右,但由于物流 限制及中国政府打击走私,实际转移到中国的数量是低于这个数字的.后期 走私进口预期取决于政府打击走私政策的持续及外盘价格.通过跟行业沟通 下来,其实走私的渠道是很顺畅的.国产糖产量持续下降时最近几年的趋势, 由于内外价差大,白糖进口量保持稳定增长,但许可证制度及内外价差的缩 小,预期白糖正规进口不会无序增加;

对15/16 榨季进行测算,其总供给=900 万国产糖+300 万加工糖+60 万进口糖(有上升空间)+160 万走私糖(有上升空 间)+150=1,570 万吨,此外,还有潜在国储供应.淀粉糖在过去五年里,淀粉 行业发展非常迅速,淀粉需求增加的很厉害. 国内需求:中国含糖食品行业在过去曾保持高速增长,但是近年来增速有所 放缓,行业总甜度保持在稳定增长,尤其是烘焙行业,增速在 20%以上.受到 成本压力加大,行业领军企业效益有所下降,但区域性地方性品牌发展迅猛 (100 吨-1,000 吨/月),都在拼抢市场份额.饮料/糖果等开始转向区域性地方 性品牌.休闲类甜度消费扩张比较迅猛. 对于 15/16 榨季,是去库存的第一年,糖价能够到助产国成本以及乙醇平价之 上,16/17 榨季,短期看,目前市场关注点在印度产量较预期减产及巴西库存, 巴西新榨季开榨进度争议,其和中美洲出口国库存维持在近几年低水平;