PDF《电气设备》

(4)适度参与配网建设、城市轨道交通等主题性投资机会和光伏、核电等新能源政策带来的事件性 投资机会. ? 从电力设备长期发展规律来看, 我们坚定地认为: 新型城镇化建设以及保障经济平稳运行的客观需要决 定了电网建设是经济维稳与发展的重要方向;

今后两年内以数字化智能化为标志的配网扩容与技术升级 将是建设重心;

稳定持续的投资促使电力自动化设备成为穿越周期获取相对与绝对收益的配置重点. 品 种选择策略上, 我们继续选择稳健的二次龙头添加具有高业绩增长弹性的民营二次企业作为组合, 建议 在回调的过程中逐步建仓,具体配置品种为:国电南瑞、许继电气、思源电气、四方股份、积成电子、 国电南自. 请务必阅读正文之后的重要声明部分 -

3 - 行业周报 行业涨幅 5.46%,业绩大幅预增及概念性板块表现较好 行业涨幅 5.46%,跑赢大盘 ? 上周电气设备行业指数涨幅 5.46%,而同期 A 股涨幅为 2.47%,商业贸 易、农林牧渔、房地产、交通运输等涨幅居前,医药生物、有色金属、 煤炭、 信息服务等板块涨幅较小, 在各行业中, 电气设备行业涨幅 5.46%, 跑赢大盘.

图表 1:上周行业涨跌幅 -3.0 0.0 3.0 6.0 9.0 农林牧渔 采掘 化工 黑色金属 有色金属 建筑建材 机械设备 电子 交运设备 信息设备 家用电器 食品饮料 纺织服装 轻工制造 医药生物 公用事业 交通运输 房地产 金融服务 商业贸易 餐饮旅游 信息服务 综合 电气设备 % 来源:wind,齐鲁证券研究所 业绩大幅预增及概念性板块表现较好 ? 具体到个股来看,行业内涨幅居前的股票是业绩大幅预增的汇川技术 (300124.SZ) 、特锐德(300001.SZ) ,以及光伏板块的股票如中利科 技(002309.SZ) 、隆基股份(601012.SH)等和风电板块的金风科技 (002202.SZ) 、华锐风电(601558.SH)等;

跌幅较大的主要是三季报 不达预期的安科瑞(300286.SZ) 、恒顺电气(300208.SZ)等.

图表 2:上周行业涨跌幅前

10 股票 002339.SZ 积成电子 25.58 300286.SZ 安科瑞 -6.90 002202.SZ 金风科技 22.08 300208.SZ 恒顺电气 -6.82 300001.SZ 特锐德 20.76 300032.SZ 金龙机电 -3.27 300124.SZ 汇川技术 16.50 300215.SZ 电科院 -2.90 002334.SZ 英威腾 15.41 300011.SZ 鼎汉技术 -2.73 002309.SZ 中利科技 14.43 600405.SH 动力源 -2.44 002610.SZ 爱康科技 13.55 300111.SZ 向日葵 -2.01 000400.SZ 许继电气 12.29 600202.SH 哈空调 -2.01 601558.SH 华锐风电 11.09 002184.SZ 海得控制 -1.61 601012.SH 隆基股份 10.64 600550.SH 天威保变 -1.58 周涨幅前十(%) 周跌幅前十(%) 来源:wind,齐鲁证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 -

4 - 行业周报 行业重大事件及点评 向上特高压直流工程通过最终验收 ?

10 月9日, 向家坝―上海±800 千伏特高压直流输电示范工程最终验收 会议在京召开.会上,国家电网公司汇报了工程建设运行总体情况和各 专项验收情况.验收专家组介绍了工程现场检查情况,并宣读了工程最 终验收报告, 同意工程通过最终验收. 国家能源局电力司副司长秦志军, 公司副总经理、党组成员栾军出席会议并讲话. ? 向家坝―上海±800 千伏特高压直流输电示范工程已先后完成环保、水保、档案、设备国产化验收,并通过了公司组织的初验.在此基础上, 国家能源局

9 月份启动了工程最终验收,组织成立最终验收专家组,专 家于