PDF《江苏华宏科技股份有限公司》

1-1-1 江苏华宏科技股份有限公司 Jiangsu Huahong Technology Stock Co.

, Ltd. (江苏省江阴市周庄镇澄杨路

1118 号) 首 首次 次公 公开 开发 发行 行股 股票 票招 招股 股说 说明 明书 书((申 申报报稿稿) ) 保 保荐 荐人 人( (主 主承 承销 销商 商) ) (济南市市中区经七路

86 号) 首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书(申报稿) 1-1-2 声明:本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准.本招股说明书(申报 稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用.投资者应当以正式 公告的招股说明书全文作为做出投资决定的依据. 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股(A 股) 本次发行股数 1,667 万股,占发行后总股本的比例为 25.00% 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 [ ]元,通过向询价对象询价确定发行价格 预计发行日期 [ ]年[ ]月[ ]日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 6,667 万股 本次发行前股东所持 股份的流通限制及股 东对所持股份自愿锁 定的承诺 公司控股股东华宏集团及实际控制人胡士勇、 胡士清、 胡士法、胡士勤承诺:自公司首次公开发行的股票在深圳 证券交易所上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他 人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的 股份,也不由公司回购该部分股份. 公司股东胡品龙、睿华投资、朱大勇承诺:自公司首 次公开发行的股票在深圳证券交易所上市之日起十二个月 内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票 前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份. 除前述承诺外,担任公司董事、高级管理人员的胡士 勇、胡士清、胡品龙、朱大勇还承诺:在任职期间每年转 让的公司股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二 十五;

离职后半年内,不转让其所持有的公司股份,且离 职半年后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的公 司股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之五十. 保荐人(主承销商) 齐鲁证券有限公司 招股说明书签署日期 二一一年[ ]月[ ]日 首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书(申报稿) 1-1-3 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和 连带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股说明书 及其摘要中财务会计资料真实、完整. 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明 其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证. 任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由 发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪 人、律师、专业会计师或其他专业顾问. 首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书(申报稿) 1-1-4 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注以下事项:

一、本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承 诺 本次发行前公司总股本 5,000 万股,本次拟发行 1,667 万股人民币普通股, 发行后公司总股本为 6,667 万股,均为流通股. 公司控股股东华宏集团及实际控制人胡士勇、 胡士清、 胡士法、 胡士勤承诺: 自公司首次公开发行的股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内, 不转让 或者委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份, 也不 由公司回购该部分股份. 公司股东胡品龙、睿华投资、朱大勇承诺:自公司首次公开发行的股票在深 圳证券交易所上市之日起十二个月内, 不转让或者委托他人管理其持有的公司公 开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份. 除前述承诺外,担任公司董事、高级管理人员的胡士勇、胡士清、胡品龙、 朱大勇还承诺: 在任职期间每年转让的公司股份不得超过其所持有公司股份总数 的百分之二十五;

离职后半年内,不转让其所持有的公司股份,且离职半年后的 十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的公司股份不得超过其所持有发行人 股份总数的百分之五十.

二、发行前滚存利润分配 根据公司

2010 年度股东大会决议, 实施

2010 年度利润分配方案后剩余可分 配滚存利润以及自

2011 年1月1日至本次公开发行前形成的滚存利润,在公司 股票公开发行后由公司发行后的新老股东按持股份比例共同享有.2010 年度现 金股利已于

2011 年3月发放完毕,截至

2011 年6月30 日,公司经审计的未分 配利润为 11,303.34 万元.

三、本公司特别提示投资者应注意的风险因素 首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书(申报稿) 1-1-5

(一)主要原材料价格波动的风险 公司的主要产品为金属打包设备、金属剪切设备、废钢破碎生产线等各类金 属再生资源加工设备,以及部分非金属打包压缩设备.2011年1-6月、2010年、 2009年和2008年,公司产品的主要原材料(包括钢材、配套件、电器元件、液压 元件等)占生产成本的比重分别为81.72%、82.09%、78.65%和80.65%.主要原 材料占生产成本比例高,价格波动风险较大,原材料价格的波动是影响公司产品 毛利率水平的重要因素.尽管主要原材料价格上涨压力可向下游转移,但是由于 价格传导及产品结构调整具有一定的滞后性, 因此如果公司的主要原材料价格在 未来持续上涨,将导致公司产品生产成本的上升和毛利率的下降.另一方面,如 果主要原材料维持高位运行, 公司为保证生产需要采购主要原材料时将占用更多 的流动资金,对公司的短期融资能力、资金管理能力以及资产运营能力提出了更 高的要求,如果公司出现流动资金周转困难的情况,将对公司的经营造成不利影 响.

(二)宏观经济波动影响公司业绩的风险 公司一直服务于再生资源领域,产品的市场需求与宏观经济环境密切相关. 报告期内,受美国次贷危机引发的全球金融危机影响,公司经营业绩呈现一定的 波动,2011年1-6月、2010年、2009年和2008年,公司营业收入分别为28,691.67 万元、45,453.62万元、33,971.83万元和47,201.49万元.受此次金融危机的影响, 从2008年底开始,公司出现了客户延期签订合同、订单减少、回款周期加长等不 利情况.2009年下半年以来,国内宏观经济环境有所改善,宏观经济平稳增长. 与此同时,经历此次金融危机后,社会进一步认识到资源再生的循环经济对国民 经济的持续发展具有重要意义.因此,在外围市场需求的推动下,我国再生资源 加工设备行业的快速发展动力逐渐显现.但是,由于全球经济一体化的形成,不 排除未来仍会出现类似的宏观经济波动, 从而对公司的经营业绩甚至整个行业产 生不利的影响.

(三)税收优惠政策变动的风险 公司于2008年10月被江苏省科学技术厅、 江苏省财政厅、 江苏省国家税务局、 江苏省地方税务局联合认定为高新技术企业.根据《中华人民共和国企业所得税 首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书(申报稿) 1-1-6 法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《高新技术企业认定管理办 法》(国科发火[2008]172号)等相关规定,公司所得税自2008年起三年内减按 15%的税率征收. 根据国家税务总局公告2011年第4号文,高新技术企业应在资格期满前三个 月内提出复审申请,在通过复审之前,在其高新技术企业资格有效期内,其当年 企业所得税暂按15%的税率预缴.公司2011年1-6月所得税暂按15%的税率计提, 同时公司正进行高新技术企业的资格复审工作, 若不能再次取得高新技术企业的 资格,则2011 年的企业所得税率将由目前的15%上升至25%,并对公司的盈利 水平构成一定的影响.此外,未来若不能继续符合享受相关税收优惠的条件或上 述优惠政策发生变化,公司经营业绩将受到不利影响.

(四)应收账款回收风险 自设立以来,公司一直注重应收账款回收管理,将应收账款回收风险控制在 合理范围内.2011年6月末、2010年末、2009年末和2008年末,公司应收账款净 额分别为2,966.60万元、2,802.98万元、3,034.84万元和3,146.33万元,占同期总资 产比例分别为7.91%、8.35%、10.88%和10.82%.2011年6月末、2010年末、2009 年末和2008年末, 公司一年以上账龄的应收账款余额分别为596.97万元、 1,400.13 万元、936.51万元和122.99万元,分别占同期应收账款余额的18.63%、44.19%、 27.96%和3.70%.2010年末一年以上账龄的应收账款余额占比较高的主要原因是 公司应收账款余额的总额较小,个别客户货款回收不及时将导致该比例显著提 高.随着大型再生资源加工设备业务量的持续增长,公司的应收账款余额将会增 大.尽管公司已在销售过程中重视应收账款的回收和风险控制,加大应收账款的 监督及催款执行力度,尽量减少不必要的坏账损失,但是如果由于客户自身财务 状况恶化或宏观经济景气程度不佳,导致公司应收账款难以收回而发生坏账,可 能给公司带来较大的经营风险. 首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书(申报稿) 1-1-7 目录目录7?

第一节 释义 11?

第二节 概览 15?

一、发行人简要情况.15?

二、控股股东及实际控制人简要情况.18?

三、发行人主要财务数据.19?

四、本次发行情况.21?

五、本次募集资金的用途.21?

第三节 本次发行概况 22?

一、本次发行的基本情况.22?

二、本次发行的有关当事人.23?

三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系.24?

四、预计发行上市的重要日期.24?

第四节 风险因素 25?

一、市场风险.25?

二、财务风险.27?

三、募集资金投资项目风险.28?

四、管理风........