PDF《苑有限公司51%股权（含南京同仁堂药业有限责任公司代持的》

2014 年7月31 日. 评估目的:为南京医药股份有限公司拟处置持有的南京同仁堂西丰皇家鹿苑 有限公司 51%股权(含南京同仁堂药业有限责任公司代持的 1%股权)的经济行为 提供价值参考意见. 本次评估的价值类型为市场价值. 本次评估以持续使用和公开市场为前提,结合评估对象的实际情况,综合考 虑各种影响因素,采用成本法和收益法两种方法对南京同仁堂西丰皇家鹿苑有限 公司进行整体评估,然后加以分析比较.考虑评估方法的适用前提和满足评估目 的,本次选用成本法评估结果作为最终评估结果. 经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序,得出 南京同仁堂西丰皇家鹿苑有限公司股东全部权益在评估基准日

2014 年7月31 日 的评估结论如下: 资产账面价值 8,631.95 万元,评估值 9,711.27 万元,评估增值 1,079.32 万元,增值率 12.50%. 南京医药股份有限公司拟处置持有的南京同仁堂西丰 皇家鹿苑有限公司 51%股权(含南京同仁堂药业有限责任公司代持的 1%股权)项目资产评估报告 北京北方亚事资产评估有限责任公司

5 负债账面价值 4,345.56 万元,评估值 4,345.56 万元,评估无增减值变化. 净资产账面价值 4,286.39 万元,评估值 5,365.71 万元,评估增值 1,079.32 万元,增值率 25.18%. 详见下表: 表1: 资产评估结果汇总表 金额单位:人民币万元 项目账面价值 评估价值 增减值 增值率% 流动资产

1 7,230.78 7,563.85 333.07 4.61 非流动资产

2 1,401.17 2,147.42 746.25 53.26 其中:可供出售金融资产

3 持有至到期投资

4 长期股权投资

5 投资性房地产

6 固定资产

7 815.06 905.59 90.53 11.11 在建工程

8 无形资产

9 464.82 1,160.80 695.99 149.73 其他非流动资产

10 121.29 81.03 -40.26 -33.19 资产合计

11 8,631.95 9,711.27 1,079.32 12.50 流动负债

12 4,345.56 4,345.56 非流动负债

13 负债合计

14 4,345.56 4,345.56 净资产15 4,286.39 5,365.71 1,079.32 25.18 南京医药股份有限公司拟转让的南京同仁堂西丰皇家鹿苑有限公司51%股东 权益(含南京同仁堂药业有限责任公司1%股权)= 5,365.71*51%=2,736.51(万元) 本评估结果未考虑控股权溢价及股权流动性对评估值的影响. 以下事项并非本公司注册评估师执业水平和能力所能评定和估算,但该事项 可能影响评估结论,本评估报告使用者对此应特别引起注意:

(一)西丰县鹿业管理局(甲方)与南京同仁堂西丰皇家鹿苑有限公司(乙方)就甲方转让其下属企业辽宁省西丰县育才种鹿场的有关事宜签订资产转让合 同,其中涉及的:①育才种鹿场场区面积为

68536 平方米的土地,截止评估基准 日,尚未办理《国有土地使用权证》,据《县长办公会议纪要》(西丰县人民政 府办公室第二十四期

2011 年5月23 日),涉及的土地以招拍挂的方式出让,但 由于种种原因未能进行.本次评估主要依据西丰县鹿业发展局与南京同仁堂西丰 南京医药股份有限公司拟处置持有的南京同仁堂西丰 皇家鹿苑有限公司 51%股权(含南京同仁堂药业有限责任公司代持的 1%股权)项目资产评估报告 北京北方亚事资产评估有限责任公司

6 皇家鹿苑有限公司签订的资产转让合同载明的土地面积

68536 平方米、使用年限

50 年和工业用途,对该宗土地进行了评估.评估时,未考虑未来办理《国有土地 使用证》相关事宜和费用;