PDF《第一阶段：您了解了吗？》

第一阶段:您了解了吗?2 1.

银行理财产品与储蓄的区别.2 流动性.3 风险.3 收益.3 税收规定.3 办理流程.4 2. 理解 收益率

5 预期收益率、最高收益率与实际收益率.5 年化收益率、累计收益率等.5 3. 银行理财产品有哪几种.6 4. 理解和防范理财产品的风险.7 5. 什么是结构性产品.9 如何选择适合您的理财产品.9 6. 什么是 不当销售行为

11 第二阶段:准备好了吗?13 1. 投资前应该问清楚自己的问题.14 目标和需要.14 年龄.14 收入.14 投资期限.15 流动性.15 您作为投资者的风险属性.15 2. 投资前应问清楚理财顾问的问题.16 认清自己的情况和目标.16 3. 认识您的理财/投资顾问.17 仔细斟酌投资建议.17 切勿随便签署文件.17 第三阶段:理财伴我行

19 1. 传统理财产品.19 保证收益理财产品.19 保证收益理财产品案例.19 保本浮动收益理财产品.19 保本浮动收益理财产品案例.20 2. 交易类产品.21 个人外汇买卖.21 正确认识外汇市场.21 国际外汇市场主要币种及其符号.24 外汇市场与股票市场的异同性.24 了解外汇业务的相关计算.24 个人结汇.26 个人购汇.27 个人黄金投资.30 国际主要黄金交易市场.30 实物黄金.31 纸黄金.31 3. 衍生类产品.32 期权.34 外汇保证金交易.37 4. 代客境外理财业务.38 什么是商业银行代客境外理财业务?38 代客境外理财产品主要有哪些风险?38 投资代客境外理财产品时应注意哪些问题?39 5. 其他投资工具.41 信托投资.41 信托基本知识介绍.41 投资信托产品与风险承担.43 如何选择适合您的信托产品.44 基金投资.45 基金投资的认识误区.46 选择适合自己的基金种类.47 如何比较基金业绩.48 新基金,老基金您买哪一个?49 要学会摆脱羊群效应.50 债券投资.52 投资债券须承受多少风险.52 债券持有人享有跟股东相同的权益吗.53 购入债券基金是否等同持有债券.53 如何选择具体的债券.54 第一阶段:您了解了吗? 1. 银行理财产品与储蓄的区别 银行的理财产品并不是储蓄存款,而是在向您提供理财顾问服务的基础上, 接受您的委托和授权, 按照与您事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理 的业务活动.您需要授权银行代表您,按照合同约定的投资方向和方式进行投资 和资产管理,投资收益与风险由您或您与银行按照约定方式承担.所以银行理财 产品更偏重于投资. 具体来讲,银行理财产品与储蓄存款相比,在流动性、风险、收益、税收、交 易方式、产品类型等方面都有很大的不同,二者不能混淆或者等同. 流动性 储蓄存款流动性强,您可以随时支取,本金不会有任何损失,利息也都是按 规定利率计算. 银行理财产品流动性相对较差,通常银行都会事先规定能否提前终止,终止的 日期等,有时客户提前终止还需要承担一些损失. 风险 储蓄存款是最安全的, 您只需要面对的风险是 通货膨胀风险 和存款机构 破产不能偿付本息的风险.储蓄利率如果低于通货膨胀率,实际利率就是负数, 获得的利息很可能不够弥补本金贬值部分;

存款机构如果破产,在没有国家保护 或存款保险作保障的情况下,您也是有可能受到损失的. 理财产品的风险要视其投资方式和投资标的而定, 比如利率挂钩型产品包含利 率风险,汇率挂钩型产品包含汇率风险,信用挂钩的产品包含信用风险等.您应 理解的是,经过银监会批准发行的理财产品,并不代表银监会保证这个产品能赚 钱,只是说明这家银行在内部管理和业务能力上具备发行和管理这些产品的能 力, 产品本身合法合规, 并且相应的销售文件完备, 向投资者披露了足够的信息. 收益 储蓄存款的利息收益是明确的, 商业银行都要执行中国人民银行制定的统一 存款利率,如果擅自抬高利率就是 高息揽存 ,违反了我国的银行监管规定. 理财产品的收益率是不能事先明确的, 因此在您购买这些产品时看到的收益率只 是 预期收益率 . 最终实现的收益率取决于理财期间投资标的的表现和产品约 定的收益计算方式.每个银行的理财产品都由其自行定价,因此,哪怕是期限、 结构等完全相同的产品,在收益率上也有可能不同.这是您必须十分清楚的. 税收规定 储蓄存款按规定必须由银行代扣代缴利息税. 理财产品因结构不同在税收方面的处理也有不同情况, 有的是银行只代扣代 缴基础存款部分的利息税,有的是全部不代缴.但 银行不代缴 并不等于这个 产品是免税的,如果国家税务机关有明确规定,还需要投资者自行申报缴纳. 办理流程 办理储蓄存款时, 您只需带上本人有效身份证件和要存入的现金到银行柜台 即可开户存钱. 购买理财产品时,您不仅需要提供身份证件、认购资金,还需要在签署理财协 议前由银行理财人员为您进行风险属性测试,认真阅读理财产品说明书,并在协 议书上抄录签字,以证明您已理解并愿意承担相应的投资风险. 2. 理解 收益率 预期收益率、最高收益率与实际收益率 在销售理财产品时, 商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率 的保证收益率, 商业银行向客户承诺保证收益的附加条件,可以是对理财计划 期限调整、币种转换等权利,也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等.商 业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担 .因此 无论是固定收益理财产品还是浮动收益理财产品, 您在购买时看到的 收益率 实际上都是 预期收益率 甚至是 最高预期收益率 的概念.预期收益是银 行认为的在 正常 的市场走势下获得的收益, 而最高收益是在极为有利的市场 走势下获得的封顶收益. 只有当产品到期,银行根据整个理财期间产品投资标的的实际表现,按照事先 在产品说明书上列明的收益率计算方法计算出来的收益率才是 实际收益率 . 注意无论是最高还是预期收益率,银行都不具有保证支付义务,最终的实际 收益率很可能与最高或预期收益率出现偏差. 投资者可以通过许多公开的信息渠 道了解投资标的的表现, 并根据产品说明书的计算方法检验 实际收益率 是否 正确,如有疑问可咨询相关商业银行. 年化收益率、累计收益率等 在比较理财产品收益率的时候,您还应该注意其对应的时间概念. 年收益 率 是按年平均可获得的收益率, 累计收益率 是指整个理财期间的总收益 率.您在购买前应该注意换算一下,再进行相关比较. 【举例:某理财产品是理财期限是

2 年期,累计收益率为 7%,那么它的年收 益率应该是 3.5%.反之,某理财产品理财期限是

6 个月,年收益率为 3%,那 么实际到期的绝对收益率应该是 1.5%】 3. 银行理财产品有哪几类 目前我国商业银行经营的理财产品大致可以分成五类:传统理财产品、交易 类产品、衍生类产品、代客境外理财产品和其它理财产品. 传统理财产品包括:保证收益理财产品和保本浮动收益理财产品. 交易类产品包括:黄金交易和外汇交易. 衍生类产品包括:期权和外汇保证金交易. 代客境外理财产品主要指 QDII(合格境外投资者)发行的委托理财产品. 其它理财产品包括:信托、基金和债券等产品. 4. 理解和防范理财产品的风险 高收益必定伴随着高风险, 但高风险未必最终能带来高收益 ――这是您在 任何投资活动前都必须牢记的规律. 理财产品也遵循这一规律,正因为理财产品的风险高于普通存款,因此能有 机会获得高于存款利息的理财收益.在投资不同理财产品时,不应只看到产品潜 在的收益,而忽视相应的风险. 不同理财产品的风险种类不同,相同的理财产品购买时机、购买价格等因素 不同,所需承受的风险的程度也可能不同. 一般规律是:保证收益类产品的约定收益较低,风险也较低;

非保证收益类 产品的收益潜力较大,但风险也较高.个人投资者应根据自身对理财产品风险的 理解能力和承受能力,选择适合的产品类型. 您在认购理财产品时应注意以下几点: 向银行咨询个人理财产品或接受个人理财产品推介时, 应选择专业理财人员 提供服务. ? 要注意保证收益类产品与存款不同.保证收益类产品的保证收益一般都会具 有附加条件,这种附加条件可能是银行具有提前终止权,或银行具有本金和利息 支付的币种选择权等等.附加条件所带来的风险完全由客户承担,您在购买前, 要向理财业务人员详细咨询产品附加条件的含义及可能带来的风险. ? 购买非保证收益类产品,要注意最高收益和预期收益不等同于实际收益.无 论是最高还是预期收益率,银行都不具有保证支付义务,最终的实际收益率可能 与最高或预期收益率出现偏差.个人在购买前,应要求银行提供令人信服的预期 收益率估计依据. ? 可要求理财业务人员揭示产........