PDF《中稀天马》

1、豁免披露事项及理由 鉴于

2018 年年度报告中前五大客户及供应商名称属于公司的商业秘密,客户、供应商信息对外 披露之后,增加销售、采购工作难度,降低了公司的市场竞争力,同时引来其他竞争对手的恶性竞争, 导致客户、供应商的流失.而不予披露并不影响投资者对公司年报的阅读.2019 年4月公司向全国中 小企业股份转让系统有限责任公司申请豁免披露前五大客户及供应商名称. 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述

一、政策风险 稀土资源是国家战略资源,在自然界中不可再生,且涉及 到环境保护,历来受到国家行业政策的严格监管.我国现阶段 钕铁硼废料回收加工企业行业集中度较低, 部分经营者的违法 违规经营行为仍时有发生. 如果国家对稀土行业尤其是稀土回 收行业的监管政策发生重大变化或出现重大调整, 公司经营活 动有可能会受到不利影响.

二、环保风险 钕铁硼废料回收加工的生产环节包括预烧、 酸溶、 水洗、 萃 取等环节,生产过程中存在着一定的 三废 排放、综合处理 等环境保护问题. 随着国家经济增长模式的转变和可持续发展 战略的全面实施,对环境保护的力度不断加大,政府对环保标 准更为严格,从而要求行业内相关企业加大对环保的投入,加 大对环保基础及配套设施的建设,导致公司污染处理费用的增 加.因此,公司面临一定的环保风险. 公告编号:2019-026

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三、共同实际控制人控制不当风险 公司的共同实际控制人为林平、孙明华,林平为公司第一 大股东,与第二大股东孙明华为夫妻关系,双方共同直接及间 接持有公司 5,118.50 万股,共占 79.18%的股权,林平为公司 董事长,孙明华为公司董事兼总经理.林平、孙明华以其所持 有的公司股份及在公司的任职, 能够对公司股东大会、 董事会、 管理层的决策等事项产生重大影响. 虽然公司已建立起一整套 公司治理制度, 但公司共同实际控制人仍有可能利用其控制地 位,通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控 制, 可能影响公司的正常经营, 为公司持续健康发展带来风险.

四、行业周期性波动的风险 公司的发展在很大程度上受益于上游钕铁硼永磁材料行 业的崛起,钕铁硼永磁材料行业不仅为公司提供原材料,而且 是公司产品的最重要的应用领域.当国民经济处于稳定发展 期,下游厂商产量提升,对钕铁硼的需求会相应增加;

当国民 经济增长缓慢或处于低谷时,下游厂商减产,对钕铁硼的需求 将相应减少.因此,国民经济景气周期性变化将对钕铁硼永磁 材料行业产生较大影响,从而对公司的经营业绩造成影响.

五、业绩承诺不能达标的的风险 根据林平、孙明华与三川智慧科技股份有限公司签订的 《股份认购协议之补充协议》 ,林平、孙明华承诺

2018 年经审 计的净利润不低于人民币 3,200 万元,2019 年经审计的净利 润不低于人民币 4,000 万元,2020 年经审计的净利润不低于 人民币 5,000 万元. 如果公司未能达到前述任一年度业绩目标 的90%,则三川智慧有权要求林平、孙明华以现金方式进行补 偿, 或者要求林平、 孙明华以所持有的中稀天马股权进行补偿, 即乙方以人民币

1 元的价格向三川智慧转让所持有的中稀天 马的部分股权. 以上净利润是指经具备证券资格的会计师事务 所审计确定的扣除非经常性损益及贸易型业务利润前后孰低 的税后净利润.中稀天马股票发行新增股份完成登记后,林平 将其持有的中稀天马 805.6 万元股份质押给三川智慧, 直至三 川智慧投资期业绩承诺期届满. 上述承诺系为保护三川智慧全 体股东利益, 最终能否实现将取决于行业发展趋势的变化和公 司管理团队的经营管理能力, 公司存在承诺期内实际净利润达 不到上述承诺和可能导致公司控股股东、 实际控制人变动的风 险.