PDF《天津宝恒》

2014 年度报告 第11 页,共80 页1.主营业务分析 (1) 利润构成与现金流分析 单位:元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收 入的比重 金额 变动比 例 占营业收 入的比重 营业收入 43,374,175.22 11.00% - 38,996,696.66 -25.00% - 营业成本 25,201,892.81 17.00% 58.00% 21,460,756.72 -35.00% 55.00% 管理费用 7,313,217.41 -7.00% 17.00% 7,855,264.82 19.00% 20.00% 销售费用 3,393,101.74 -7.00% 8.00% 3,643,377.78 5.00% 9.00% 财务费用 -25,190.36 -67.00% - -76,481.04 -67.00% - 营业利润 5,807,425.11 19.00% 13.00% 4,862,456.93 -46.00% 12.00% 资产减值损失 1,986,704.12 328.00% 5.00% 464,336.99 -437.00 % 1.00% 营业外收入 - - - 500,600.00 - 1.00% 营业外支出 300.00 -100.00% - 60,114.43 409.00 % - 所得税费用 696,475.61 -11.00% 2.00% 779,546.19 -44.00% 2.00% 净利润 5,110,649.50 13.00% 12.00% 4,523,396.31 -40.00% 12.00% 经营活动产生的现金 流量净额 1,036,671.61 -88.00% - 8,320,643.11 -405.00 % - 投资活动产生的现金 流量净额 -3,349,970.73 1,330.00 % - -234,336.55 -28.00% - 筹资活动产生的现金 流量净额 -3,500,000.00 - - 0.00 - - 项目变动及重大差异产生的原因: 营业收入:较上年增长 11.23%,是因为受下游产业短期波动的影响 ,市场需求增加. 财务费用:公司

2014 年以货币资金购置金融资产

300 万元,并进行分红支付

350 万元, 导致银行存款减少,从而减少了利息

5 万元. 营业利润:较上年增加

97 万元,主要是因为公司销售规模有所增长,实现利润较多. 资产减值损失:比上年增加 428.57%,主要是因为

5 年以上账龄应收账款较上年增加 95.58%,提取坏账比例为 100% 营业外收入:本年度公司已获批政府补贴

85 万元,但由于资金还没到位,因此不存在 营业外收入. 现金流量分析: 经营活动产生的现金流量净额比去年下降了

728 万元, 主要是因为应收账款较去年增加 了21.75%. 投资活动产生的现金流量净额比去年减少的

312 万元, 主要是因为公司持有的股票未变 现. 筹资活动产生的现金流量净额为-350 万元,是因为公司对

2013 年度未分配利润进行分 配,支付分红款

350 万元. (2) 收入构成分析 天津宝恒流体控制设备股份有限公司

2014 年度报告 第12 页,共80 页 类别/项目 本期收入金额 (元) 占营业收入比 例% 上期收入金额 (元) 占营业收入 比例% 电动执行器收入 30,806,849.57 71.49 33,004,739.57 84.63 控制阀收入 8,358,981.73 19.40 1,812,908.72 4.65 其他收入 3,923,737.22 9.11 4,009,528.53 10.72 合计43,089,568.52 100.00 38,827,176.82 100.00 收入构成变动的原因 公司

2014 年收入结构稳定,但同时也涉及产品结构的调整,本年度,由于下游市场需 求变动,公司控制阀收入比例明显上升. (3) 营运分析 主要销售客户的基本情况: 单位名称 金额(元) 占应收账款总额的比例 南通新世利物资贸易有限公司 5,416,683.64 12.34% 四平鼓风机股份有限公司 3,760,432.30 9.88% 山东润兴化工科技有限公司 3,280,000.00 8.62% 重庆通用工业(集团) 有限公司 3,044,218.15 8.00% 天津市海斯特电机有限公司 1,894,601.21 4.98% 合计 17,395,935.30 45.72% 主要供应商的基本情况: 单位名称 金额(元) 占应付账款总额的比例 天津市晟锟机械配件有限公司 893,905.03 6.00% 河北佰纳德自控开发有限责任公司 521,757.20 3.50% 北京福华瑞吉商贸有限公司 410,362.80 2.80% 哈尔滨凯特电子技术有限公司 396,309.50 2.70% 天津市江欣铝制品有限公司 141,555.56 0.95% 合计 2,363,890.09 15.95% 重要订单的基本情........