PDF《金融市场日报》

1 年2.6783 -0.61 3.3054 -0.26

3 年2.9898 1.42 3.7585 -2.81

5 年3.16 2.96 4.0541 -2.61

7 年3.3435 2.20 4.3019 -1.5

10 年3.2859 1.50 4.4646 -1.49

10 年 美债 2.4104 0.89 数据来源:BLOOMBERG,WIND 图. 主要外汇收盘价 上日 涨跌幅 EUR/USD 1.1204 -0.16% USD/JPY 109.61 0.28% AUD/USD 0.6944 0.00% USD/CNY 6.8854 0.19% 图. 主要商品价格走势 昨日 涨跌幅 原油期货

1 61.78 1.21% 铜期货

2 6027 0.27% 大豆期货

3 831.5 3.61% 现货黄金 1296.92 -0.23% 注: 1.NYMEX 近月期货;

2.LME3 个月期货;

3.CBOT 近月期货数据来源:BLOOMBERG,WIND 免责条款:本报告的信息均来源于公开资料,金融市场部对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更.我们已力求报告内容的 客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与金融市场部和作者无关.

2 金融市场 金融市场 ? 货币市场:昨日央行开展

2000 亿元

1 年期 MLF 操作,有1560 亿元 MLF 到期,全日资金面宽松.银行间市场隔夜成交均价 2.46%,7 天 成交均价 2.59%.受节假日因素影响,5 月纳税申报截止日延后,税 期高峰可能在下周初出现, 但从本周五开始税期因素影响或将有所显 现.交易所市场隔夜成交均价 2.38%,7 天成交均价 2.52%.离岸人 民币流动性转紧,香港市场人民币隔夜拆借利率定盘收于 2.81%,上行33bp;

7 天期定盘收于 3.7%,上行 77bp. ? 债券市场:一级市场方面,国开行增发

3、7 年期金融债,中标利率 分别为 3.18%、 3.7743%, 投标倍数分别为 3.

69、 3.55. 二级市场方面, 二级市场方面,昨晚国务院关税税则委员会发布公告,决定对原产于 美国的部分进口商品提高加征关税税率,早盘收益率低开约 2-3bp. 但连续走强后债市做多情绪不足,国债期货下跌,收益率震荡上行约 3-4bp.全天来看,贸易谈判不确定性增多,债市连续走强后小幅调 整. 利率债短端收益率上行 1-2bp, 长端上行约 1-3bp. 国开债

190205 收于 3.74%, 上行 1.25bp. 国债期货方面,

10 年期国债期货主力 T1906 收跌 0.09%.信用债方面,短融收益率下行 1-2bp;

中票收益率上行 1-3bp. ? 外汇市场: 美股反弹, 收复上日部分失地, 美元两日连涨. 短期来看, 当前贸易谈判不确定性较大, 市场趋向避险, 同时美强欧弱格局延续, 预计美元指数在基本面和避险情绪支撑下将维持高位震荡. 上一交易 日,美元指数涨 0.16%报97.5378.人民币方面,金融时报撰文称, 外部环境变化对市场情绪造成较大影响, 但预计不会出现持续大幅贬 值.监管部门此前多次强调,不会搞竞争性贬值,不会将人民币汇率 作为工具来应对贸易争端等外部的扰动.预计人民币汇率短期承压, 波动幅度将加大.上一交易日,在岸人民币跌 0.19%报6.8854. ? 商品市场:原油方面,昨日两油普遍收涨,美国 WTI 原油收涨 1.21%, 布伦特原油收涨 1.44%,沙特原油设施遇袭,使得沙特阿美暂停部分 原油供应,位油价提供上涨动力.国际现货黄金昨日微跌,重回

1300 美元下方,最终收于 1296.9 美元,微跌约

3 美元.美国总统特朗普发 推救市,表示中美贸易协议接近完成,并计划在 G20 会议上与中国领 导人会晤.受此影响,美国股市、美元指数迅速回暖,黄金价格承压 逐步下跌.其他大宗商品方面,现货白银、铂钯走势依然处于较弱盘 整,整体有企稳回升态势. 宏观要点 宏观要点 ? 习近平表示中国人民维护民族利益和国家尊严的 决心坚如磐石. 习近平会见希腊总统时说, 中国人 自古以来就有家国情怀, 国是第一位的, 没有国就 没有家, 没有国家的统一强盛就没有家庭美满和个 人幸福. 不管有多少艰难险阻, 都将沿着中国特色 社会主义道路坚定不移地走下去. ? 金融时报发文人民币汇率不会出现持续大幅贬值. 外部环境变化对市场情绪造成较大影响, 人民币汇 率短期承压, 但预计不会出现持续大幅贬值. 监管 部门此前多次强调, 不会搞竞争性贬值, 不会将人 民币汇率作为工具来应对贸易争端等外部的扰动. ? 美联储三号人物称关税可能对美国通胀产生重大 影响、抑制美国经济增长.威廉姆斯还表示,全球 经济复苏将缓慢且通胀率低于目标, 目前美国经济 处于非常好的位置,美国货币政策也正适宜. ? 黑田东彦称日本央行需要继续在一段时间内保持 宽松;