PDF《新疆同济堂健康产业股份有限公司 关于 2018 年年度报告补充...》

本报告期分季度经营活动产生的现金流量净 额存在较大波动,与上年同期存在差异,主要原因是受两票制等相关政策影响, 具体如下: 1) 在各省两票制逐步实施至

2017 年第四季度全面落地过程中,公司一方面 承接账期较长的医疗机构业务导致经营性现金回流减少;

另一方面直接面对更多 结算周期短包括现款现货甚至需要预付款的厂家采购增加了公司经营性现金的 支出;

同时公司凭借自身跨区域物流网络优势,于2017 年第四季度通过加大下 游优质分销商授信额度及授信账期经营策略帮助和促进消化库存实现销售也减 少了当期经营性现金回流,故公司

2017 年分季度经营性现金流量净额出现较大 波动. 2)2018 年两票制政策影响医药流通市场格局调整基本稳定,公司

2017 年 末应对两票制密集落地及去库存等一些临时经营策略产生的应收款项及部分退 出或淘汰流通行业客户应收款项于

2018 年一季度收回,公司通过大力拓展医疗 机构及拥有终端网络的商业公司客户实现了业务的平稳发展, 受本期新增参与医 院集中采购投标支出保证金及新增非同一控制下并购纳入合并子公司经营性现 金流影响, 公司经营性现金流量净额于第二季度有一定幅度波动,除开前述影响 全年各季度趋于平稳. 补充二:

第四节 经营情况讨论与分析

二、报告期内主要经营情况

(一) 主营业务分析 2.收入和成本分析 补充如下: 报告期, 两票制为公司业务拓展和并购发展提供了较好的市场机会,公司各 项业务呈现良好增长势态,报告期公司实现销售收入 1,084,154.17 万元,较上 年增长 10.01%,该增长由公司内生增长和外部并购增长两部分组成: 1)内生增长 两票制转型过程中, 一些商业分销退出,相当部分医院业务随之流入市场和 药店, 公司凭借自身优势拓展医院及拥有终端网络的商业公司客户,增加医院业 务市场份额的同时大力推进终端品类商业批发及药店配送业务, 报告期公司原有 经营业务板块(剔除并购子公司)实现营业收入 1,038,583.50 万元,占公司全 年营业收入的 95.80%,较上年增长 53,048.35 万元,较上年增长比例为 5.38%, 占公司全年收入增长额的 53.79%. 2)并购增长 报告期公司通过并购新增龙海新药及广东坤和两家子公司,该两家子公司

2018 年实现并表收入 45,571.16 万元,占公司全年营业收入的 4.20%,占公司全 年收入增长额的 46.21%. (1)按渠道列示近三年不同客户的销售数据及占比情况如下: 近三年不同客户的销售数据及占比情况表 单位:人民币万元

2018 年度 销售渠道 主营收入 毛利 毛利率 销售占比 收入较上年增长 医疗机构 244,268.32 58,490.61 23.95% 22.57% 18.21% 基层医疗机构 55,262.14 10,161.01 18.39% 5.11% -9.56% 商业分销 648,919.85 64,967.93 10.01% 59.96% 8.50% 零售配送 131,777.12 7,141.72 5.42% 12.18% 12.42% 其他 2,096.41 272.87 13.02% 0.19% 159.96% 合计 1,082,323.84 141,034.14 13.03% 100.00% 10.01%

2017 年度 销售渠道 主营收入 毛利 毛利率 销售 占比 收入较上年增长 医疗机构 206,639.70 68,633.43 33.21% 21.00% -1.47% 基层医疗机构 61,105.62 11,593.86 18.97% 6.21% 6.71% 商业分销 598,084.50 61,027.49 10.20% 60.79% 15.22% 零售配送 117,223.58 6,167.64 5.26% 11.91% 7.28% 其他 806.44 128.06 15.88% 0.08% -68.66% 合计 983,859.84 147,550.48 15.00% 100.00% 9.57%