PDF《天津水务投资集团有限公司》

债券代码:1480415.

IB 债券简称:14 津水务债 债券代码:124898.SH 债券简称:PR 津水停 天津水务投资集团有限公司 关于

2014 年天津水务投资集团有限公司公司债券 信用评级发生变化的公告 本公司全体董事或具有同等职责的人员保证本公告内容不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真 实性、准确性和完整性承担相应的法律责任.

一、评级变化的基本情况

(一)债券名称、简称和代码 债券名称:2014 年天津水务投资集团有限公司公司债券 债券简称和代码: 1480415.IB

14 津水务债 124898.SH PR 津水停

(二)进行评级调整的评级机构的名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司.

(三)评级调整的时间 上海新世纪资信评估投资服务有限公司于

2019 年6月27 日 披露的《2014 年天津水务投资集团有限公司公司债券跟踪评级 报告》中对评级展望进行了调整,评级展望调整为稳定.

(四)前次评级结论 主体信用等级为 AA,债项信用等级为 AA,评级展望负面.

(五)调整后的具体信用级别 主体信用等级为 AA,债项信用等级为 AA,评级展望稳定.

(六)评级机构进行评级调整的原因 鉴于下列原因,评级机构调整本公司评级展望至稳定.

1、考虑到本公司的职能定位和相关债权人的利益,以及 津政办发[2008]150 号文件明确的 "水投集团负责南水北调市 内配套工程的建设、管理、运营工作",水务集团未将南水 北调市内配套工程相关资产纳入整合范围,不实施对南水北 调市内配套资产的划转,且该部分相关的经营收益由公司享 有.

2、2018 年6月19 日,本公司与水务集团签订原水管道 运输服务协议, 双方暂定管道运输服务费

6000 万元/年,

2018 年公司实现管道运输服务业务收入 0.58 亿元, 已全部实现现 金回笼.受益于此,2018 年本公司实现营业收入 1.25 亿元, 同比增长 67.62%,实现净利润-2.72 亿元,营业收入同比大 幅增长,净利润仍亏损但亏损幅度缩小.

3、2018 年,水务集团对本公司增资

2 亿元;

此外,国开 发展基金有限公司和中国农发重点建设基金有限公司于

2016 年度对本公司增资合计 12.41 亿元,2019 年1月,上述增资 完成工商登记变更.

2019 年3月末本公司实收资本增至 62.41 亿元,较2017 年末和

2018 年末分别增长 28.10%和24.82%;

同期末所有者权益增至 60.16 亿元,分别增长 23.33%和25.18%,自有资本实力在一定程度上得到提升. 通过对本公司及发行的本期债券主要信用风险要素的分 析,考虑到南水北调市内配套工程相关原水管网不再划转, 公司收入来源逐步明确,国开基金和农发基金增资完成工商 变更,自有资本实力提升,评级机构决定维持本公司 AA 主体 信用等级,调整评级展望至稳定;

认为本期债券还本付息安 全性很高,并维持本期债券 AA 信用等级.

二、影响分析及应对措施

(一)本次评级调整对本公司的偿债能力暂不发生影响.

(二) 本次评级调整对债券投资者适当性管理和债券质押式 回购资格等不造成影响. 特此公告.