PDF《股票简称：芜湖港 股》

股票简称:芜湖港 股票代码:600575 芜湖港储运股份有限公司 (住所:芜湖市经济技术开发区内) 公开发行

2012 年公司债券 募集说明书摘要 保荐人、主承销商、债券受托管理人: 中信证券股份有限公司 (住所:广东省深圳市福田区中心三路

8 号卓越时代广场(二期)北座)

2013 年3月11 日2声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不 包括募集说明书全文的各部分内容.

募集说明书全文同时刊载于上海证券交易 所网站.投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作 为投资决定的依据. 除非另有说明或要求,本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明 书相同.

3 重大事项提示

一、本公司本期债券信用等级为 AAA 级;

本期债券上市前,本公司最近一 期末的净资产为 46.54 亿元(截至

2012 年12 月31 日合并报表中所有者权益合 计);

本期债券上市前,本公司

2010 年度备考财务报表、2011 年度合并报表和

2012 年度合并报表中

2010 年度、2011 年度和

2012 年度归属于母公司所有者的 净利润分别为 3.05 亿元、3.31 亿元和 3.85 亿元,最近三个会计年度实现的年均 可分配利润为 3.40 亿元(2010 年备考财务报表、2011 年合并报表和

2012 年合 并报表中

2010 年度、2011 年度和

2012 年度归属于母公司所有者的净利润平均 值),预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍.本期债券发行及挂牌上市安排请 参见发行公告.

二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环 境变化的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本期债券期限较长,债券的 投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,从而使本期债券 投资者持有的债券价值具有一定的不确定性.

三、本次发行的公司债券由淮南矿业(集团)有限责任公司提供全额无条件 不可撤销连带责任保证担保.经联合信用评级有限公司综合评定,本公司的主 体信用等级为 AA+级,评级展望为稳定,表示发行人偿还债务的能力很强,受 不利经济环境的影响不大,违约风险很低;

本期债券的信用等级为 AAA 级,该 级别反映了本期债券的偿还债务能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违 约风险极低.但在本期债券的存续期内,受国家政策法规、行业及市场等不可 控因素的影响,本公司的经营活动可能没有带来预期的回报,从而使本公司不 能从预期的还款来源获得足够资金,进而可能影响本期债券本息的按期偿付. 同时,债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息,故可能对债 券持有人的利益造成不利影响.

四、 公司应收账款及应收票据占资产总额的比例较高. 截至

2010 年末、

2011 年末及

2012 年末,公司应收账款净额分别为 124,332.44 万元、153,453.93 万元 和265,375.91 万元,应收票据余额分别为 128,939.85 万元、518,439.66 万元和 708,111.55 万元,应收账款及应收票据合计占同期末公司总资产的比例分别为

4 26.01%、40.65%和44.37%.公司应收账款及应收票据余额的增长,主要原因是 公司下属物流公司商贸物流业务规模较大,且随着业务规模的不断扩大,与客户 以应收账款、应收票据形式所产生的往来余额也随之增加.虽然公司针对相关应 收款项的回收制定了严格的控制措施, 且公司自上市以来未发生重大的相关应收 款项无法回收并导致出现坏账的情况,但随着未来公司业务规模的快速扩张,相 关应收款项的余额仍可能保持在较高水平, 并可能影响到公司的资金周转速度以 及经营活动产生的现金流量.同时,未来宏观经济和金融政策的波动还可能增加 公司相关应收款项的回收难度.若催收不力或由于交易对手方财务状况恶化,则 可能给公司带来呆坏账的风险,从而对公司经营业绩和持续发展产生较大的影 响.