PDF《山西太钢不锈钢股份有限公司 2013 年度第一期短期融资券》

2013 年第一期短期融资券 募集说明书

6 簿记管理人 指中国工商银行股份有限公司 实名制记账式短期融资券 指采用银行间市场清算所股份有限公司的中央债务 簿记系统以记账方式登记和托管的短期融资券 《银行间债券市场非金融 企业债务融资工具管理办 法》 指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企 业债务融资工具管理办法》 工作日 指国内商业银行的对公营业日(不包括法定节假日 或休息日) 法定节假日或休息日 指国家规定的法定节假日和休息日 元 如无特别说明,指人民币元 专业词汇释义: 干熄焦 干法熄灭炽热焦炭的简称,英文缩写为 CDQ.干法 指不用水熄红焦,其原理是用冷惰性气体在专有的 容器内与炽热的红焦进行热交换,焦炭冷却后,循 环的惰性气体将焦炭热量带出并进行回收.此技术 是冶金行业重点推广的重大节能项目之一,对钢铁 企业有较大的节能和环保效益 超级奥氏体、超级马氏体、 超级铁素体、超级双相不 锈钢 按照不锈钢在使用状态下的基体组织分类,可分为 奥氏体、马氏体、铁素体、双相不锈钢.超级不锈 钢则是在上述不锈钢的基础上,结合不锈钢中的合 金含量(主要是铬、镍、钼以及碳、氮等)、耐腐 蚀性能指数(如:点腐蚀指数 PREN=Cr+3.3Mo+ N) 的一般通用叫法, 总体上超级不锈钢的耐腐蚀性 能更好,更能够应用于苛刻的腐蚀环境和介质等, 制造工艺和难度也高于常规类型的不锈钢 CCPP 高炉煤气联合循环发电的英文缩写.高炉煤气经除 尘加压后进行燃烧,产生高温高压烟气进入燃气轮 机利用压力作功发电,具体流程为高温烟气进入双 压余热锅炉,通过余热锅炉产生中温中压蒸汽,带 动气轮机发电 山西太钢不锈钢股份有限公司

2013 年第一期短期融资券 募集说明书

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第二章 风险提示及说明 本期短期融资券无担保,风险由投资人自行承担.投资人购买本期短期融资 券,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断. 本期短期融资券依法发行后,因发行人经营与收益的变化引致的投资风险,由投 资者自行负责.如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付,主承销商与承销团 成员不承担兑付义务及任何连带责任.投资者在评价和认购本期短期融资券时, 应特别认真地考虑下列各种风险因素:

一、短期融资券的投资风险

(一)利率风险 在本期短期融资券存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济政 策的变动等因素会引起市场利率水平的变化, 市场利率的波动将对投资者投资本 期短期融资券的收益造成一定程度的影响.

(二)流动性风险 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行流通, 在转让时可能由于无法找 到交易对手而难以将短期融资券变现,存在一定的交易流动性风险.

(三)偿付风险 在本期短期融资券的存续期内,如政策、法规或行业、市场等不可控因素对 本公司的经营活动产生重大负面影响, 进而造成本公司不能从预期的还款来源获 得足够的资金,将可能影响本期短期融资券的按时足额支付.

二、发行人的相关风险

(一)财务风险

1、资产负债率较高的风险

2010 年末、2011 年末及

2012 年6月末,公司负债总额分别为 406.69 亿元、 407.54 亿元和 416.28 亿元,分别较上年度增加 2.14%、0.21%和2.14%;