PDF《2017 年7月21 日（ 星期五）17 :00 时》

1、3D 摄像头、无线充电等新零部件的机会.苹果下一代手机大概率搭载 3D 摄像头、无线充电的功能,进入新功能零部件供应链的企业将迎来重要成长机会.

2、声学升级、电池升级、 玻璃外观件、指纹识别升级等领域的机会.围绕着听觉、触觉、视觉的创新是最容易被消费者认可的方向.

3、OLED 板块.AMOLED 技术优势明显,尤其是轻薄,低功耗以及柔性技术优势能够满足移动终端产品对于 待机时间,产品便携性等要求,正在成为智能手机等中小尺寸高端显示主流方案,技术演绎路径明确.我 们认为随着手机行业逐步进入成熟阶段,产品创新将越来越集中在听觉、触觉、视觉领域.我们看好苹果 手机升级给产业链带来的机会,建议关注相关公司. 基建:近期大多数基建央企公布了上半年新签订单数据,整体来看,上半年基建央企新签订单均实现 明显增长,新签订单的高增长主要归因于几个方面:

1、国内基建投资水平高企,基建央企基建订单大幅增 长;

2、上半年融资环境趋紧,以及 PPP 模式的应用,央企凭借融资等综合实力的优势,促使大量订单向央 企集中;

3、一带一路战略推进,基建央企加大海外业务推进力度,海外订单贡献提升明显.7 月7日,发 改委发文要求加快运用 PPP 模式盘活基础设施存量资产,同时要求各地推荐 3-5 个运用 PPP 模式盘活基础 设施存量资产项目遴选示范、加以推广.系列 PPP 政策频出充分表明决策层对 PPP 模式的鼓励与支持态度, 将增强社会各界对 PPP 大发展的信心.园林 PPP 类公司有望引领建筑行业中期盈利高增长,另外,在国内 PPP 及海外一带一路促进下,建筑央企普遍获得较快的订单增速(平均 26%),为后续业绩持续稳健增长奠 定基础.建筑央企行业地位提升、盈利稳健增长、流动性好、估值低,具有极强吸引力. 供给侧改革:我们继续看好供给侧改革中的有........