PDF《景兴纸业首次公开发行股票并上市申请文件 招股意向书》

5、截止

2006 年6月30 日,本公司合并资产负债率为 72.66%.其中:短期借款总额为 42,846.18 万元,占负债总额的 47.14%,流动比率和速动比率分别为 0.87 和0.63,存在偿债 风险.

6、公司大股东朱在龙为支付股权购买款,曾对外向个人借款 2,400 万元,现已归还 1,800 万元,尚余

600 万元.如果朱在龙因资金困难不能按期偿还剩余借款,可能因此出现公司股东 及公司管理层发生变化的情况. 招股意向书签署日期:2006 年8月1日景兴纸业首次公开发行股票并上市申请文件 招股意向书 1-1-4 目录

第一章 概览9

一、发行人及其控股股东简介

9

二、发行人主要财务数据

10

三、本次发行情况

11

四、募股资金主要用途

11

第二章 本次发行概况

12

一、本次发行的基本情况

12

二、发售新股的有关当事人

13

三、与本次发行上市有关的重要日期

14

第三章 风险因素

16

一、税收、财政优惠政策变化的风险

16

二、所得税补缴的风险

17

三、能源供应及其价格变化的风险

18

四、偿债风险

18

五、大股东偿债能力的风险

19

六、原材料供应及其价格波动的风险

19

七、对主要原材料供应商依赖的风险

20

八、环保风险

20

九、募股资金投资项目的风险

20

十、应收账款回收的财务风险

21 十

一、行业内部竞争的风险

22 十

二、产品销售区域限制的风险

22 十

三、技术进步和产品替代的风险

23 十

四、业务集中的风险

23 十

五、管理风险

23 十

六、产业政策变化的风险

24

第四章 发行人基本情况

25

一、发行人的基本资料

25

二、发行人的改制重组情况

25

三、发行人设立以来的股本形成、变化、验资及重大资产重组情况

26

四、发行人控股情况及发行人的组织结构

36

五、发起人简介

46

六、发行人的股本情况

49

七、平湖市恒丰科技投资有限公司、平湖热电厂和平湖景兴职工保障基金协会历史沿革、实 际从事的业务、对外投资、股东和实际控制人情况及其与公司的关系

49

八、发行人的员工及其社会保障情况

59

九、持股 5%以上的主要股东作出的重要承诺及履行情况

61

第五章 业务和技术

62

一、发行人的主营业务及其变化情况

62 景兴纸业首次公开发行股票并上市申请文件 招股意向书 1-1-5

二、发行人所处行业的基本情况

62

三、发行人的竞争地位

70

四、发行人主营业务的具体情况

74

五、发行人与业务相关的主要固定资产及无形资产

87

六、发行人技术情况

91

七、造纸公司业务与技术情况

93

八、发行人主要产品和服务的质量控制情况

94

第六章 同业竞争与关联交易

96

一、同业竞争

96

二、关联交易情况

96

第七章 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

104

一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简历

104

二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及近亲属持有股份情况

107

三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况

108

四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况及对外兼职情况