PDF《青岛海尔股份有限公司》

1 青岛海尔股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集资金运用的 可行性分析报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导 性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个 别及连带责任.

二一七年九月

2 公司自成立以来始终坚持创业、创新精神,不断适应时代发展,通过自身 持续耕耘与并购重组日本三洋白电业务、GE 家电业务、受托管理新西兰斐雪派 克业务,已在全球构建研发、制造、营销三位一体的竞争力,成长为全球白色家 电龙头企业,实现世界级品牌、全球化运营.据欧睿国际调查数据显示,青岛海 尔大型家用电器

2016 年品牌零售量占全球市场的 10.3%, 第8次蝉联全球第一;

同时,冰箱、洗衣机、酒柜、冷柜继续蝉联全球第一. 公司通过海尔、卡萨帝、统帅、GE Appliances(以下简称 GEA )、Fisher &

Paykel、AQUA 六大品牌为全球不同区域、不同阶层的人群提供多元化的家电 解决方案.2017 年上半年公司海外收入占比 45%,自有品牌占比接近 100%. 公司已在全球布局十大研发中心,聚焦原创性技术与模块的研发创新,通过 遍布全球的资源网吸引一流资源参与, 持续推出颠覆性创新成果与经典原创产品, 引领行业潮流,为消费者提供品质生活的解决方案. 公司冰箱业务基于在品牌、技术、渠道等方面的积淀,通过产品迭代引领与 结构升级不断扩大领先优势,

2017 年上半年海尔冰箱份额提升 3.12%;

长期来看, 冰箱业务通过国内市场中高端产品市场份额提升、海外市场拓展与把握 一带一 路 沿线新兴市场机会实现稳健发展. 厨电业务依托 Fisher &

Paykel Appliances(以下简称 FPA )、GEA 全球 领先的厨电研发平台, 聚焦高端智慧成套产品和多品牌布局,为中国消费者量身 打造本土化的烹饪解决方案, 逐步实现产品引领.空调业务近年来通过聚焦全流 程竞争力,强化研发创新,实现行业引领.基于对厨电、空调行业空间与业务规 划, 公司将强化上述产业的制造基地布局与渠道网络开拓,快速提升产业规模与 行业地位. 面对物联网时代的机遇和挑战,公司向物联网平台转型,通过 U+智慧生活 平台与 COSMOPlat 工业互联网平台的建设,实现物联网时代服务于消费者的智 慧家庭引领,服务于工业企业的智能制造引领. 为更好的促进公司发展, 公司拟实施公开发行可转换公司债券项目,具体情 况如下.

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一、本次募集资金运用计划 本次公开发行可转换公司债券拟募集资金不超过 56.4 亿元 (含56.4 亿元) , 扣除发行费用后募集资金净额将全部用于以下投资方向: 单位:万元 序号 项目名称 拟投入募集资金额

(一) 引领消费升级,冰空等产线智能制造升级与卡萨帝渠 道拓展项目 210,151

(二) 践行大厨电战略,成套智慧厨电产能布局与营销网络 建设项目 97,775

(三) 布局 一带一路 ,海外新兴市场制造基地建设项目 46,809

(四) 提升创新能力,超前研发实验室、COSMOPlat工业互 联网平台与U+智慧生活平台建设项目 45,088

(五) 偿还有息负债 164,176 合计 564,000 如果本次实际募集资金净额相对于项目所需资金存在不足, 不足部分本公司 将通过自筹资金解决. 本公司董事会将根据本次公开发行可转换公司债券募集资 金投入项目的审批、核准、备案或实施情况,实际进度及实际募集资金额,按投 入项目的轻重缓急、实际投资额、实际资金需求和实施进度进行调整,决定募集 资金在上述投向中的具体使用安排.募集资金到位之前,公司将根据项目进度的 实际情况以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入, 并在募集资金到位后予以 置换.

二、本次募集资金投资项目介绍

(一) 引领消费升级,冰空等产线智能制造升级与卡萨帝渠道拓展项目 受益于国民收入增长、 中等收入群体占比上升等因素,家电领域呈现消费升 级态势. 智能产品渗透率快速提升, 在冰箱、 空调行业的零售额占比均快速提升. 公司始终坚持创新驱动转型,积极把握消费升级趋势,引领家电行业健康发展. 为有效满足消费者日益增长的对高端智能个性化家电产品的需求, 公司拟进一步 提升冰箱、空调的制造能力,加快其向高端化、定制化、智能化转型,建设家电

4 智能控制组件工厂, 加快卡萨帝品牌建设与渠道布局, 进一步实施高端引领战略. 本项目的实施将巩固公司优势产品的行业领先地位,持续引领消费升级. 1. 项目实施的必要性和可行性 1) 提升高端产品智能制造能力,满足日益增长的市场需求 随着居民收入的不断提高, 尤其是作为消费主力军的中产阶级对于品质的追 求,家电领域呈现出明显的消费升级趋势,品牌、品质、设计、技术成为影响消 费决策的主要因素.大容量、健康化、智能化、艺术化产品日益受到青睐,以冰 箱为例,大容量、对开门&

多门冰箱销售占比持续提升.中怡康监测数据显示,

2017 年上半年对开门&

多门冰箱零售量、零售额占比分别为 39.21%、63.42%, 分别提升 8.14%、8.10%.家电企业以用户需求为中心,加速产业升级满足消费 升级的任务重要而紧迫.公司一直坚持创新驱动转型,积极把握消费升级趋势,

2016 年收入突破千亿.为进一步满足市场需求,公司需对现有冰空等产线进行 智能制造升级,以满足日益增长的高端产品市场需求. 2) 践行高端品牌引领战略,快速抢占高端市场 每一次制造业大变革都是诞生百年品牌的良机,在 中国制造

2025 和传 统家电产品升级的关键时点, 强化高端品牌是家电企业快速抢占高端家电市场的 重要举措.卡萨帝品牌作为公司旗下国际高端家电品牌,定位于 引领高端生活 方式变革 , 经过十多年的发展, 已成为中国家电企业打造高端品牌的典范.

2017 上半年,卡萨帝品牌收入同比增长 46%,且在高端家电市场保持绝对优势:2017 年上半年,卡萨帝冰箱在 10,000 元以上份额为 30.0%;

卡萨帝空调在 20,000 元 以上市场份额达到 87.3%.为进一步强化卡萨帝高端品牌形象,公司将加速卡萨 帝网络拓展,实现核心门店覆盖,进一步促进卡萨帝高端零售转型,践行高端品 牌引领战略. 3) 优化全球供应链体系布局,提升协同价值 通过自身持续耕耘与并购重组日本三洋白电业务、GE 家电业务、受托管理 新西兰斐雪派克业务,2017 年上半年,公司海外收入占比已达 45%,全球工厂 超过

100 家. 海外各区域工厂在产品品类与型号规格有着各自的制造优势.推进

5 全球供应链体系自动化、信息化融合,提升协同价值,对于提升公司整体运营效 率至关重要.以冰箱为例,公司冰箱业务在技术研发、精益制造等方面保持全球 领先,国内团队在法式、T 型门等高端冰箱品类........